几个较少人熟悉的通道类和带类指标

几个较少人熟悉的通道类和带类指标

        通道类（Channel）或带类（Bands）指标有多重功能，它们能很好地显示市场波动性，价格范围，支撑/阻力位等等，所以很受交易者喜爱。其中最为人熟悉的大概是布林带（Bollinger Bands）,但其实另外还有一些较少人使用的通道类或带类指标，和布林带相比，它们的功效并不孙色。在外汇，期货等市场中还是有不少人用它们来设计交易系统，而且因为它们对价格行为（price Action）关注的重点各不相同，所以有互补的作用。本文主要介绍其中的三种：唐庆通道（Donchian Channels）,背特纳通道（Keltner Channels）和斯塔克带（STARC Bands），并介绍如何利用它们在市场盈利。这三个指标在一般的MT4交易平台上都没有，但是可以在“授人以渔”（f-158.com）网站的“会员下载区”免费下载。
 

唐庆通道

        唐庆通道也被称为唐庆带（Donchian Bands）。虽然它原来是为期货市场设计的，但是在其他市场如汇市等也可以很好地使用。发明者李察.唐庆（Richard Donchian）被认为是顺势（Ttend following）交易之父，所以这个指标在职业交易圈里的评价也很高。

        唐庆通道的基础是20时段（默认值）的移动平均线，所以有时它也被称作是移动平均指标。时段中出现的最高价、最低价大部分被包含在通道内，当价格突破通道时就出现交易的机会。

        当收盘价突破上带时是买单机会，同时平掉卖单。

        当收盘价突破下带时是卖单机会。同时平掉买单。

        请注意唐庆通道和其他一些通道指标不同，大部分通道指标在价格达到上，下带时是逆转的信号。但唐庆通道的设计方法比较独特，它把最高价，最低价包含在通道内，所以当价格突破上，下带时表示突破了以前的最高价、最低价，也就表示市场有足够的动力（Momen tum）继续原来的趋势。

 

       上图是欧/美一小时图，在A点收盘价突破了唐庆上带。在此点应该建多仓且平掉以前的空仓，结果价格上升了二百多点。

 

肯特纳通道

       切斯特.肯特纳（Chester W.Keltner）在他1960年出版的“如何在期货市场盈利”（How to Make Money in commodities）一书中介绍了这个指标。后来琳达.瑞斯（Linda B.Rasche）进行了改良，把10时段的平均真实波动范围（Average True Tange,ATR）也考虑进去。结果肯特纳通道和布林带就非常相似。但二者的区别在于布林带是基于标准差（Standard Deviation）来代表市场波动性，而肯特纳通道类似于唐庆通道，是基于最高价、最低价，所以它的交易方法也和唐庆通道类似。

       当价格突破上带时是买单机会，同时平掉卖单。

       当价格突破下带时是卖单机会，同时平掉买单。
 

        上图是英/日天图。在A、B二点价格突破了肯特纳上带，如果在这二点用收盘价建多仓，分别可获利300和350点。
 

斯塔克带

        曼宁.斯岛勒（Manning stoller）在1980年发明了这个指标。STARC其实是几个英文字的第一个字母的组合SToller Average Bange Channel,意思是斯岛勒平均波幅通道。

        斯塔克带和布林带也有点类似，但它和肯特纳通道一样，也没有用标准差而用ATR,它显示的信息比较特殊，并不是直接揭示建多仓或建空仓，而是提示建这类仓风险的大小。

       当价格突破上带时卖单风险小，买单风险大，因为走势可能逆转。

       当价格突破下带时买单风险小，卖单风险大，因为走势可能逆转。
 

        上图是新西兰元/美元天图。在主图中已加入了斯塔克带指标。下面窗口中的是随机振荡指标（Stochastic Oscillator）。在主图的A点价格突破了上带，表示做卖点的风险小，在下窗的X点可以看到价格在超买区，%K线下穿%D线，确认了做卖单的机会，而且烛图呈现标准的晚星图型，所以应该在下一烛开盘时做卖单，结果可盈利150点。

 

更多例子

 

        例一：

       上图中用的是唐庆通道。图中有二次交易机会。在A点价格突破了下带，表示趋势继续向下，是做卖单的机会。应该确认收盘价在下带之下后用比收盘价稍低的价位开仓（2.2777）。止损应该设在当前时段的最高价（2.2847）。开仓后可以在第一根阴烛收盘价平仓，或者等有更好的风险/报酬比时才平仓。所以A点的交易有可能会亏损，但在B点处可以重新做单，最后可盈利120点。

       在使用唐庆通道时有几点需要注意：

      1.必需等到收盘价时才能确认是否突破上，下带，因为在时段中间价格会有变化。

      2.开仓价位根据买、卖单的不同，应该在收盘价的稍上或稍下。

      3.一定要设止损。

        例二 ：
 
        上图中的是肯特纳通道，从图中可以看到价格已经二次突破上带，但是都没有成功，所以在A点时应该等有非常明显的突破时才交易。在开仓位处蜡烛的开盘价和收盘价都在上带之上，可以确认价格已经突破。开仓价位应该在当前时段最高价之上一，二点（1.8671），止损位应该在当前时段最低价之下一，二点（1.8671）。这次交易最后在1.9128平仓，盈利450点。

         在使用肯特纳通道时有几个类似的要注意的点：

        1.必需等到收盘价时才能确认是否突破上，下带，因为在时段中间价格会有变化。

        2.开仓价位根据买、卖单的不同，应该在价格最高价或最低价的上、下一、二点。

        3.一定要设止损。