道氏理论十三条{月风先生总结}(2011-10-09 09:45:19)
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在金融学里面,交易学是至高无上的,在大学4年里是不学的,只有读研究生的时候才学它。我现在在给你们构建交易体系。什么叫交易体系,我给你们在打基础,如果一个理论不成体系,就叫断章取义。基础越扎实,对以后的操作越有脾益。我何德何能创立自己的理论,我只要照本宣读祖宗留下的那点东西,能很好的传承下去,并加以灵活的运用就足够了呀。 查理斯·道----道琼斯指数发明者和道氏理论奠基者。我讲的是传统理论。我是布道者,你们学完盘后,把你学到的东西跟我一样去布道。菩萨是苦度众生,不但救已还要救人,这才是境界。资本市场1000年才产生一个圣人----查理斯·道。他是技术分析之鼻祖。他的弟子归纳总结的《股市晴雨表》,《道氏理论》,很值得读。 道氏理论13条 1. 其他市场里为:平均价格反应了一切因素抑或是平均价格涵盖了一切。股票指数基本上反应了交易者的心理变化及社会的经济变化。一般领先于经济周期的3-6个月,如果说明年中国经济见底,我明年买股票,晚没晚?晚了。那时股市已经进入放货期了。股票指数可以迅速对市场无法预知的天灾人祸等重大事项作出评估,评估这些事件发生后的影响。一旦事情发生了,你可以根据盘口显示市场当下的走势,第一时间作出正确的反应。而不是打电话问为什么,你会做就行了。市场反应一切信息,市场永远是对的。 3.主要趋势(基本趋势) 主要趋势是一个长期向上或长期向下的大型的运动。向上的就叫牛市,向下的就叫熊市。在牛市中主要趋势是向上的,次要趋势是向下的整理,所以牛市中不怕整理。反之,熊市当中的次级趋势是反弹,反弹后还会下跌。主要趋势是三种趋势中规模最大且最具有投机参考价值。 4.牛市的判定及其三阶段 牛市是指股票指数长期上升的主要趋势,其间会伴随修正下调的次级趋势。可分为三个阶段。 乐观阶段:随着突破颈线,回洗完毕,趋势上升,成交量不断放大进入乐观期。乐观阶段,一部分有一定基础的公众交易者开始积极进场交易,绝大部分交易者还在观望,紧接着进入狂热期。 狂热阶段:狂热阶段阿猫阿狗都炒股票了,这时候市场的表现是鸡犬升天,所有的人都谈股票,都是股神,天天抓涨停板,这个阶段,有远见的交易者开始逐级离场,而公众交易者勇敢的进场,疯狂的进场。交易极度活跃,成交量维持在较高水平,新股发行数量增加。 5.熊市的判定及其三阶段 熊市是指股票指数长期下跌的主要趋势,其间会伴随修正反弹的次级趋势。亦可分为三个阶段。 失望阶段:机构为了套现,开始筑顶,引诱散民进场,但始终赚不到利润,开始表现出沮丧情绪。直到击破顶部颈线,牛熊分水岭,进入了悲观阶段。 悲观阶段:套到什么时候解套呀,买入者越来越少,而沽货者越来越多,令市场下降的趋势突然加速成为一种近乎垂直下跌情况,悲观阶段之后,一般会有一段次级趋势修正反弹,抑或是一段横向整理运动。然后再次杀跌,进入绝望期。 绝望阶段:公众交易者斩仓割肉,机构又开始进场了,一个循回又开始了。股市是有生命的,周而复始。 6. 次级趋势(次要趋势或中期趋势)的判定 次级趋势代表的是对主要趋势的修正。牛市里出现为中等程度的下跌或者说“矫正”;熊市里为中等程度的上升或者说“反弹”。其幅度为前一段主要趋势幅度的1/3、1/2、2/3,常见的为前两种;若调整幅度超过前一段主要趋势幅度的2/3,则表明前一段的主要趋势发生了逆转。次级趋势常常把人搞糊涂;道氏理论所面临的困难就是对次级趋势的识别以及对其形成和进展进行评估。 短暂的(很少超过3个星期,通常少于6天)的价格波动,在道氏理论中最无足轻重。与主要趋势和次要趋势比较,其投机参考价值最低。但是,无论主要趋势还是次要趋势,是由3个以上或者更多的小型趋势构成的。如果研究这些小型趋势得出的结论,最容易将交易者引入歧途。小型趋势是三个趋势里唯一可以被“人为”操纵的。 大势一旦形成后,其势不可挡。无论牛市还是熊市,任何的国家政府,均不能加以干预。不可以人为操纵。 道氏轨(线形线)呈横向运动,可以持续2、3周到数月。价格变动幅度在15%左右。道氏的横向直线运动,在许多个股图像上以矩形形态出现。道氏是这样认为的:我不知道它是吸货还是出货,我也完全不理会横盘。若突破其上轨(上边界线),则表示为收集筹码,就跟着做多。若有效突破下轨(下边界线),则表示为派货,就跟着做空。-----君子不立危墙之下。“擅战者先为不可以胜,以待敌之可胜,不可胜者在已,可胜者在敌呀。”要想打胜仗,先要好好的保护自己,寻找敌人的漏洞,敌人在露出漏洞的时候,你再去攻击他吧。所以说,胜者无勇攻,无智明啊。不会打仗的人,是未战先求胜。未打仗先想像自己赚钱了。 道氏理论不关注日间和收盘前出现的最高价和最低价,而只关注收盘价。所以画趋势线时,用收盘价画。 |
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