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亦喜先以一个本金100万，止损4%，R=1%,标准交易单位为四分之一，基本交易单位为二分之一进行说明。 交易者每笔交易的目标是3R或者以上，止损位为1R。 一、初级交易者。 1、每进行3笔交易，其中，成功1笔，收益3R;失败2笔，每笔各损失1R。 2、平均每周捕捉2次交易机会。每月平均8次，每年平均100次。 3、2次交易机会指的是进行两个标准交易单位的交易，因此可以是以前的操作退出后再次交易，也可以是前面的交易没有退出，从而满仓进行交易，也可以是按照加码策略，对同一只股票进行加码。 平均期望值是：（3R-2R）/3=0.33R。 每月实现的收益是：2.7% 每年实现的收益是：33%。 二、中级交易者。 1、每进行2笔交易，其中，成功1笔，收益3R;失败1笔，损失1R。 2、平均每周捕捉2次交易机会。每月平均8次，每年平均100次。 平均期望值是：（3R-R）/2=1R。 每月实现的收益是：8% 每年实现的收益是：100%。 三、高级交易者。 1、每进行2笔交易，其中，成功1笔，收益3R或以上;失败1笔，损失1R。 2、平均每周捕捉2次交易机会。每月平均8次，每年平均100次。 3、高级交易者平均每月能实现一笔远超3R的大额收益。目标定为8R,换算一下，就是每月有一个标准交易单位的交易实现30%以上的收益。 因此，高级交易者比中级交易者一年内要能够多实现50%-100%的的收益，即：每年实现的收益是150%-200% 四、超级交易者。 1、每进行3笔交易，其中，成功2笔，收益3R或以上;失败1笔，损失1R。 2、平均每周捕捉3次交易机会。每月平均12次，每年平均150次。 3、超级交易者平均每月能实现一笔远超3R的大额收益。目标定为15R,换算一下，就是每月有一个标准交易单位的交易实现60%以上的收益。 因此，超级交易者比高级交易者一年内要能够多实现350%-500%的的收益，即：每年实现的收益是1150%-2000%。 实现稳定盈利，还需要除了技术外其他更多的东西，而且要适度调和收益和风险之间的尺度。这个需要一个系统的东西，很看功力。大多数人还停留在学习技术的层面上，不理解也无可指责。如果你连技术分析的东西还没吃透，就更无法窥视更深层面的东东了。 对于每周两次的东西，总是纠结，很是不解。每周两次的操作很容易，大盘就是连跌4天，也可以找到合适的机会进行一次操作，一旦企稳，迅速的加大仓位，可以实现3-4次的操作。我想之所以误解，是以为每次操作都是满仓的缘故。 实际上，一次操作只需要不超过25%的仓位即可。这就是一次操作了。你同时操作半仓算两次了。呵呵。如果你只是操作25%，完成后，再操作一次，也算两次操作了。所以，有时我只用25%的仓位，一周内就完成了两次操作了。 至于炒股的智慧，呵呵，不评论了。如果你还觉得这本书不错，水平可想而知了。 至于你的师兄，说的没错。但不是我。我的实力已经在另一个帖子里证明的很清楚了。那是在我闭关前，现在又不可同日而语了。有兴趣的，可以看看。 我不想装神弄鬼，只是表达自己的喜悦。几个关键点的突破，是的我的系统终于浑然一体，无懈可击。呵呵以我的经验，简单评价下。 如今的股票书籍汗牛充栋，绝大多数是垃圾。几乎没有一点价值，不夸张，真的是连几句有用的话都没有。 要说排名第一的，就是亦喜大师论交易系统。好文。但师父没有写完，后面的更具体的东西没接着写，但就这些内容已经无人可以匹敌了。 禅师的那套108篇，个人没怎么深研，过于复杂，根本不对我的胃口。 至于其他的，我看国内的实战派里数得着的就是占豪的黄金游戏了。客观的讲，占豪对国内股市的理解是比较深的，技术分析的功底也非常不错。唯一不足的就是在系统的构建上，相对薄弱了些。 但他的兴趣好像逐渐偏离了股票，朝着更宏观的方面去了。对他的很多见解，我还是很佩服的。 首先，我们需要明确一点，交易中究竟有没有确定性。 所谓确定性，就是指某种形态，或者说具备了几个条件的情况下，价格就一定会涨或者跌，或者能够确定涨跌的幅度。 我认为，没有。目前为止，没有任何一种理论能够找到哪怕是一种确定性。如果你找到了，那恭喜你了，因为你就凭这一个确定性，就可以获得难以想象的财富了。 既然无法找到这种确定性，那实现盈利的方法就是利用概率。 因为没有确定性的形态，所以每次的交易结果都具有不确定性，那怎么才能盈利啊？最为合理的方式就是在概率上下功夫。 有一个道理我再强调一下：再高的概率也不是确定性。 我举个简单例子。 你做游戏，一共一副牌，54张，规则是你抽到大王你就输，抽到其他你都赢。 你赢的概率是53/54，很高了吧。 你有100元，赢了对方付你赌注的10倍，输了你赔掉你的赌注。 回报风险比也够高了吧，10倍。 所有的一切都有利于你。 那你这一次下注所有的100元。结局呢，你可能就那么背，输的身无分文，一次全部输光。 所以确定性就是确定性，高概率就是高概率。二者的方法完全不同。 因为在确定性的情况下，所有的资金管理策略、止损策略、加码策略等等的一切，都成为多余的东西，都没用了。 但是只要存在不确定性，哪怕是概率很小的不确定性，你就需要制定相关的策略。 比如上面的游戏，你就要考虑每次只拿出总本金的一部分作为赌注，而不是一次赌全部。 这是交易的本质。 如果这个都无法认同，我们谈的一切的一切都失去了基础。 就像我在交易第二公理中谈到的，很多人不理解为何把止损作为第二公理，我就是不设止损，难道就不行吗？ 这是没有理解我的意思。 你的确可以不设止损，但是如果在交易系统中不设定止损，就无法确定初始损失，也就无法确定风险回报比，后面的关于交易系统的一切都无法进行了。 所以把止损作为交易公理，不是说你一定要怎么做，而是不这样做，后面的无法进行。 交易的一切的一切，都是沿着一个逻辑，一步步的走出来的。很多人没有意识到这个问题。 如果大家都认同，实现盈利的方法要利用概率，那两个要素就很关键： 第一是胜率； 第二是单笔交易盈利的程度。 第一个，你赢的次数多，当然容易获利，因为无法找到一定赢的方法，所以要找到尽量赢的多的方法。 第二个，就算你赢的次数比亏损的多，但赢的是小头，一输就输个大的，最后还不一定会盈利。 因此在这个基础上，就出现了回报风险比的概念。 有的人说，我不管那么多，每次买了，只要赢就好。 好的，那你有可能某一次亏的吐血。 有过这样经历的人应该不少吧。 哪怕赢了很多次，都不够这一次亏的，所以老股民都学精了，当情况不妙时，亏了也要出。就是止损的雏形。 当然这个止损是原始的止损，是没有建立在交易系统框架中的止损，凭的只是多年的交易经验。 逐渐的，你就会发现，在每一笔交易前就设好止损位远比出了问题再被迫斩仓要好的多。 设好止损位后，也比较容易判断一笔交易的质量。 比如你承担了5%的风险，却只赚到2%的利润，你觉得这比交易如何？ 在没有止损位的情况下，赚到2%你知足了。但当你明白，你的这笔2%的利润是冒着5%的风险获得的，你的观点就发生改变了。 这就是回报风险比的起源。 所以当你意识到这一点时，你就会重新审视每一交易。 以前的很多交易，现在来看，都有点不太靠谱。 呵呵，这就是你的进步了。 所以结论就是：赚了钱的交易未必是好交易。 我们重新来梳理一下： 因为不确定性，所以每次下注的时候不能总是满仓操作，我们需要一些仓位配置的技巧。这个就是资金管理的起源。 有效的资金管理可以让我们更加从容的面对市场的涨跌，及自己操作的失误。 因为我们不想每次承受过大的损失，因此我们在每笔交易前都确定止损位，从而控制每笔交易的风险。 因为我们希望在控制风险的前提下，尽可能获得更高的收益，所以我们需要盈利加码的策略，这就是截断亏损，让利润奔跑。 这个就是交易系统的框架。 有了这个框架，我们再来看很多具体的问题。 到现在为止，我从交易的本质不确定性出发，一步步延伸开来，逐步建立起了一个大概的框架。 现在我们已经建立了交易系统的框架，都建立起了适合自己的资金管理策略、止损策略、加码策略、止盈退出策略等等，那剩下的还有什么？ 就是如何找到胜率和回报风险比的最佳组合。 在我看来，交易的一切流派，其实试图解决的都是这个问题，包括缠论。 如果你对我的上述逻辑认同，就应该了解，各派的争执，其实就是集中在对这个问题的不同理解上，但都需要建立在交易系统的框架下。 在这个框架下，选择适合自己的胜率和回报风险比的最佳组合，就是你应该努力的方向。 |
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