趋势跟踪”之顺势交易方法策略[罗颜课件摘要]“趋势跟踪” 投机是对不确定的未来情况的处理。每个人的行为都是嵌入时间长河的一种投机。 ——路德维格·范米塞斯 1、 “在投资时，你应该有足够的信心，你应该自己做决策，不去听从别人的推荐。你应该有耐心，等待有利时机的到来。价格大涨时你不介意追高，因为你知道买入的机会通常是当市场价格创新高的时候。相反地，当你意识到你做出了错误的决策时，你会立即离场。你应该把亏损作为学习的机会，这样才能进步。过去，你做过的哪些决定一直困扰着你？你应当把做交易当作一项事业，把买入和卖出的交易都记录下来，在遇到同样的情况时，你就能学会吸取教训。你应该学会自己做决策。” 2、 投资者把他们的金钱或资产投入到市场里，抱着他们所投入的价值能够升值的态度。一旦升值，那就是所谓的“投资”。典型的投资者说明，他们没有一个关于自己的投资项目贬值时的计划。每当贬值的时候，他们继续抱着投资，希望价值能够升回去。投资者们在牛市里是成功的，但在熊市里确实亏损的。 交易者有一个既定的计划或者是策略，为了一个单纯的目的，把资金投入到市场里，这个目的就是获取利润。交易者并不在乎他们所拥有的，也不在乎是否他们卖出后，所得到的钱比他们开始交易时还多。他们不做任何投资，他们只做交易。这是非常重要的区别。 成为交易者，不仅仅是因为单纯做交易，更重要的是，他们的生活态度如何。例如，趋势跟随交易者的态度就包括耐心。就像非洲狮那样，整天等待着有利时机袭击不期而遇的猎物。趋势跟踪交易者会等待几周或几个月，迎接趋势的到来。 3、 “大卫和汤姆两兄弟从他们在超市工作的父亲那里学习关于股票和金融世界的知识。他们的父亲告诉他们，‘看见那个布丁了吗？我们拥有制造它的公司。每一次有人买那个布丁，对我们来说，就多赚一点。所以，再多买一些！课程结束。’” 他们的计划是让你买入，但是没有告诉你，什么时候卖出布丁的股票，也没有告诉你，你应当买多少布丁的股票。不幸地，许多人相信赚钱是如此简单。 技术分析的理念——市场价格反映所有影响供给和需求的已知因素。技术分析看到市场价格的本质，而不是评估市场外面的基本的因素。 但本质上，技术分析有两种类型： 一种方式是基于读图和使用指标，来预测市场方向。 第二种方式的技术分析，既不预测也不预见，他们以价格为基础。 技术分析者当中的一些趋势跟踪交易者使用第二种分析，不去尝试预测市场方向，他们的策略是，每当价格有所变动时，对市场的运动产生反应。趋势跟踪交易者参与已经发生的，并非将要发生的。他们利用统计上证实可行的投资策略，这使他们能够把注意力集中在市场上，而不是情绪上。 首先，这种价格分析法不会让趋势跟踪交易者买到最低点或卖到最高点。 其次，趋势跟踪交易者不一定要时时交易。相反地，他们耐心地等待确定的市场状态，而不是去强迫市场怎么做。 第三，没有绩效目标。一些交易者可能追逐制定的策略，举例来说，“我每天一定要赚400元”。趋势跟踪交易者会问他们，“当然可以，但是，如果某一天市场不活跃，怎么办？” 一名趋势跟踪交易者的概括：“我不可能分析二十个市场的基本面，然后还想赚到钱。趋势跟踪起作用的原因之一是，你不要尝试钻牛角尖。你是一名趋势跟踪交易者，不是趋势预测者。” 趋势跟踪交易者是以价格为基础应用技术方法的交易者。 4、 不要尝试去猜测趋势将会走多远，没有人能做到。 “是价格创造新闻，而不是新闻创造价格。市场会去它要去的地方。” 趋势跟踪交易者如何理解交易过程？一个知名的趋势跟踪交易者讲了一个关注糖的交易的故事。他买了糖——成千上万张糖的合约。那段时间，市场价格每天都涨停板。价格涨得越来越高。这个趋势跟踪交易者，只是在每天涨停价格上持续买入更多的糖。 想一想：市场价格已经连续好几天涨停了，这个交易者却说：“我会在市场的最顶端买更多糖的合约”这个能给我们什么启示？每个人都本能地想要用低价买入糖，让价格降下来，趋势跟踪交易者却在做相反的事，以较高的价格买入。 你不能预测价格，没有人能在最高处卖出，在最低处买进。
趋势跟踪交易者尽可能地驾驭趋势，但是他们不急着兑现利润。如果你不能预测一个趋势的顶部或底部，何必那么早离场，冒着踏空的风险？ 让你的利润奔跑，要有顽强的心理状态，只懂得尝试保护利润的每一分钱，实际上妨碍了你赚更多的钱。 5、 你的交易账户会出现起起落落的情况。亏损是交易游戏的一部分，趋势跟踪交易者也会有损失。 “如果你不愿意接受损失，你就不能赚钱。就像只吸气，但是不愿意呼气。” 如果你没有亏损，你就没有承担风险。如果你不承担风险，你将不会赢得更多。亏损不是问题，问题在于你处理它们的方式。没有计划地忽视亏损，它们将会反过来伤害你。趋势跟踪用止损处理亏损，这种明智的做法，能让你继续交易： “理论上，由于趋势跟踪交易者跟随市场平掉或反转它们的头寸，真正较大的亏损很少降临在他们身上，一旦走势不利于他们，自然会出现一些小的亏损，任何的价格移动可能是趋势的开始，而且只要大赚一笔，就能抵过一系列的小亏损。” 结语：趋势跟踪是一种思维方式 一位精明的趋势跟踪交易者曾经告诉我，他和一个想要学习“秘诀”的新手在百慕大群岛的故事。“用简单明了的方式教我”，新手说。富有经验的交易者把这个新手带到海边。他们站在那里，看着海浪冲击海岸线。新手问：“带我来这里做什么？”老交易者说：“到海浪冲击海岸线的地方去，当海浪后退时，你就跟着往前跑，当海浪冲过来时，你就跑回来。你跟着海浪进出，你仅仅是为了踏准海浪的节奏。” |
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