|
1、产成品需用额 为什么要减去销售费用 财管中 产成品需用额=（年经营成本-年销售费用）/产成品年最多周转次数 年经营成本-年销售费用=年生产成本，产成品需用额反映对产成品在生产环节对企业资金占用额度，不是反映在销售环节所产生的费用占比。 生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三部分组成。 2、财务管理上的经营成本到底是什么意思？ 财务管理中考虑的经营成本，其实是类似于会计中的收付实现制下的成本支出，要注意，财务管理中的这个经营成本概念，跟会计准则中的相关的成本概念有所区别，财务管理对投资项目的核算，是基于收付实现制为基础的，会计准则中的成本内容，都是基于权责发生制的。所以两者会有些差别。所以，财务管理中称为付现的营运成本，简称付现成本。辅导书上有3点要理解。1、含义。2、不含财务费用。3、不含折旧及摊销。计算的时候要扣除。 3、全部投资现金流量表与资本投资现金流量表的主要区别在哪里？ 辅导书上有两点“全部投资现金流量表”是站在项目全部投资的角度，或者说不分投资资金来源，是在设定项目全部投资均为自有资金条件下的项目现金流量系统的表格式反映。表中计算期的年序为1，2，。。。。。。，n，建设开始年作为计算期的第一年，年序为1。当项目建设期以前所发生的费用占总费用的比例不大时，为简化计算，这部分费用可列入年序1。若需单独列出，可在年序1以前另加一栏“建设起点”，年序填0，将建设期以前发生的现金流出填人该栏。 (1)现金流入为产品销售(营业)收入、回收固定资产余值、回收流动资金三项之和。 (2)现金流出包含有固定资产投资、流动资金、经营成本及税金。固定资产投资和流动资金的数额分别取自固定资产投资估算表及流动资金估算表。 (3)项目计算期各年的净现金流量为各年现金流人量减对应年份的现金流出量，各年累计净现金流量为本年及以前各年净现金流量之和。 (4)所得税前净现金流量为上述净现金流量加所得税之和，也即在现金流出中不计人所得税时的净现金流量。 4、放弃现金折扣的信用成本率＝折扣%／（1－折扣%）×360天/（信用期－折扣期） 放弃现金折扣的信用成本计算实际就是计算“借款”年利率的问题，现金折扣相当于借款利息，（信用期-折扣期）相当于实际借款天数，这样折扣%/（1－折扣%）就相当于时间间隔为（信用期－折扣期）的利率，然后乘以360天/（信用期-折扣期）就相当于转换为年利率的形式了。 放弃现金折扣的信用成本率其实就是“借款”的实际年利率。举例说明如下： 企业购货10000元（应付账款总额），销货方提供的信用条件为“1/10，n/30”。如果第10天付款，意味着享受折扣，只需付10000×（1－1％）＝9900（元），此时企业利用应付账款融资无成本。如果第30天付款，意味着放弃折扣，需要付10000元，但站在应付账款的管理角度，销货方提供了现金折扣，企业就应当在第10天付款9900元，但因为没有付9900元，就相当于企业在第10天向销货方借款9900元，使用期限为20天，需要支付10000－9900＝100（元）利息，因此这笔借款的年利率为： （100/9900）×（360/20）＝（10000×1％）/[10000×（1－1％）]×[360/（30－10）] ＝[1％/（1－1％）]×[360/（30－10）] 即：放弃现金折扣的信用成本率＝[折扣百分率/（1－折扣百分比）]×[360/（信用期－折扣期）]×100％ 放弃现金折扣的信用成本率的含义是：如果放弃现金折扣（即不在折扣期内付款）则要承担借款成本；享受折扣就是收益率。 |
|
|
