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过度自信：把成功归于自己的能力，而低估运气和机会在其中的作用。尤其是专家往往比普通人更容易过度自信。
过度反应：是指投资者对最近的公司信息赋予过多的权重，导致对近期趋势的推断过度偏离长期平均值。普通投资者更容易出现过度反应。
反应不足：是指投资者对新的信息反应不足，对曾经处于困境的公司抱有成见，不能根据公司最近出现的增长而对原来的盈利预期进行足够的修正；或对原先优秀的公司依然充满信心，不能根据公司最近出现的对增长不利的信息作出及时的修正。证券分析师等专业投资者更容易出现反应不足。
损失厌恶：是指面对同样数量的盈利和损失时，损失却比盈利会给投资者带来更大的情绪影响。
后悔厌恶：一个人在做出错误的决定后往往后悔不已，会比损失厌恶更加痛苦。
处置效应：损失厌恶和后悔厌恶能够较好地解释处置效应，即过早卖出盈利的股票，长时间不愿意卖出亏损的股票。这是因为在盈利时，投资者为了避免未来价格下跌的后悔，而在亏损时投资者不愿意承兑亏损的痛苦。
心理帐户：投资者根据资产的来源、资产的所在及资产的用途等因素对资产进行归类，这种现象称为“心理帐户”。如人们对赌场赢来的钱乱花一气，却对工资的支出非常谨慎，尽管两者都是同样的货币。
锚定：是指人们趋向于把对将来的估计和过去已有的估计相联系，尤其在判断股票价格时，会把心理注意力集中在近期的某一时间点上而忽视长期的价格变化。
羊群效应：指与大多数人一样思考、感觉、行动，与大多数人在一起，与大多数人保持一致。因为害怕自己的业绩落后于别人，大多数基金经理之间存在着明显的羊群效应。
代表性偏差：是指这样一种认知倾向，人们喜欢把事物分为典型的几个类别，在对事件进行概率估计时，过分强调这种典型类别的重要性，而不顾有关其他潜在可能性的证据。例如，大多数投资人坚信“好公司”就是“好股票”，这就是一种代表性偏差。其实“好公司”也可能因价格过高而变成“坏股票”。
保守主义：是指个体在新的事实面前修正原有观点的速度比较慢。
自归因：指人们总是将过去的成功归功于自己，而将失败归因于外部因素的心理特性。
显著性思维：是指尽管某些事件发生的概率很小，但一旦发生后影响很大，能为人们所瞩目。对于这样的事件，人们通常会高估其发生的概率。如重庆啤酒的乙肝疫苗。 |
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