信托安全吗？信托有风险吗？信托适合投资吗？信托受法力保护吗？??新浪博客?高文杰

信托安全吗？信托有风险吗？信托适合投资吗？信托受法力保护吗？  新浪博客 高文杰

(2013-01-19 16:52:17)

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标签： 信托安全吗？ 信托受法律保护吗？ 信托投资可靠吗？ 信托风险高吗？ 杂谈

分类： 信托

 对于一位刚接触信托的客户来说，难免会对信托的安全性产生怀疑，信托到底安全不安全呢，下面我从5个角度来分析：

 

1、监管方

金融行业的四大支柱分别是：银行、信托、证券、保险。其中证券是由证券会监管，保险由保监会监管，银行和信托是同由银监会监管，因此监管机构的严格是毋庸置疑的。

2、法律法规

信托是受法律监管的，《中华人民共和国信托法》，《信托公司管理办法》，《信托公司净资本管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》，行业中简称“一法三规”。

3、信托公司

信托公司原来主要是当地政府为了解决当地政府融资需求而建立的金融机构，随着行业的发展逐渐发展为为政府融资的同时也为优秀企业或者上市公司融资，因此所有的信托公司都具有中央、政府或者大型金融机构背景。目前我国信托公司共有66家，同时信托公司都市具有正规的信托牌照的，一个信托牌照的市场估值平均是10亿左右。

 

 

    为了比较形象的解释风控保障，我项目举一个例子：假设上市公司A企业是一个上海背景的建筑公司，通过招标承接了一个建东方明珠的项目，项目总计需要20个亿的资金，A企业自有资金加上银行的信贷额度总计有15个亿，还需要5个亿的资金，一般这个时候就要通过B信托公司融资，B信托公司通过对东方明珠项目进行各方面的调查审核认定该项目安全可靠，于是就通过以下几个风险控制措施做成一个信托产品，交给银监会审核批准，银监会通过严格审核通过后，B信托公司将产品交给自己的财富中心、第三方理财机构、银行等渠道去向投资者募集5个亿的资金，并签订信托期限内，以每年8.5-12%的收益，在规定，信托期限1-2年后，还本付息，这样整个项目就结束了。那么信托项目风控措施措施有哪些呢？

 

4、风控措施

第一，土地担保。A企业要融资借款5个亿，为了让投资者放心，A企业会提供一块价值最少10个亿的土地（或者其他资产）作为抵押。以防止到期无法还本付息。

第二，股票质押。在提供土地抵押的同时，A企业还将该公司价值10亿股票作为质押。信托公司可以直接在2级市场变现，直接对投资者行还本付息。

第三，责任担保。为了让投资者更放心，上海市政府或者另外一个大型国企会为该项目做相关担保，假如到时候A企业无法还本付息，上海市政府或者大型国企为该项目还本付息。

第四，优先次级。信托公司5亿分成优先级和次级投资者，C投资者者认购4个亿做为优先级投资者，还有1亿A企业员工内部认购作为次级投资者。假如到期A企业的资金无法对5个亿本息进行全额支付的话，B信托公司会先优先支付优先级C投资者的4亿本息。

第五，信托公司直接持股。B信托公司对该项目进行直接持股，可以有效的对项目的监管，明确资金的用途，有效的保证项目的安全性与透明性。

 

   以上是信托公司基本的5大风控手段，实际信托项目中很少存在5个风控措并存的，像该项目第4条优先次级设计，我的假设是不太合理的，一般情况下在，投资项目收益属于浮动收益的时候才用的，除此之外，有些项目还有资金账户监管、应收账款抵押、政府出具红头文件之类的保障安全措施等。

    

 

 

5、信托的兑付情况

   那信托产品有没有出现投资者亏损的事情呢？至信托法颁布以来，截止到2012年底时没有出现过投资者亏损现象的，但是我们影响中信托还是出过一些事情的，像前段时间新闻报道的房地产信托出事，银行卖信托产品出事等等新闻，都是只是其一，不知其二。家喻户晓的鄂尔多斯“鬼城”以及青岛的“凯越门”房地产项目信托，确实因为当地楼价虚高造成项目中途夭，但是最终投资的收益是没有受损的，这种项目出问题的情况下，这个时候就是风控措施起作用的时候了，按正常程序变卖抵押物，或者第三方担保人承担责任。而关于银行理财产品血本无归的事情则就是新闻人员混淆了概念把有限合伙当成是信托产品了，者完全是两码事。还有一中情况就是投资者盲目相信银行理财经理，不走正常程序，最后理财经理没有把钱用来买信托产品，属于理财经理违法。所以这些都跟信托本身的安全性不相关。

 

    综上所述，信托是受法律保护，和银行一样同属于银监会监管的，信托公司背景强大，信托项目都具有风控健全措施，信托法颁布颁布至今都是保持一个良好的兑付情况的。（内容待完善）