虎年谈退休规划（6）

退休金多少才够?  前面几篇专栏文章讨论了作退休计划所面临的种种挑战，有些挑战是过去所没有的，如社会保障体制的窘困，有些挑战现在还看不出来，但以后必定会出现，而且会 很厉害，如庞大国债所引发的通货膨胀。今天和以后几篇文章就谈谈面对这些挑战，如何做好你自己的退休规划,  使你退休生活不差钱，you  never  run  out  of  your  money  while  you  are  alive.  在做退休规划时，我们先要问自己:  需要准备多少钱来退休。答案当然是因人而异，因为每人的生活方式不一样，财务状况也千差万别，  但也有一个公认的标准，即维持目前的life  style,  不因退休而降低生活质量，一般财务规划师建议的是退休后房屋贷款已经付清，没有mortgage负担，年收入达到退休前收入的70-80%，如果你目前家 庭年收入12万，退休后年收入应有8-10万，你的退休生活应该比较体面、惬意，不用为钱的事烦心。当然这8-10万年收入包括社保退休福利、401K， 公司的pension  给付，个人的IRA,  ROTH  IRA  以及储蓄投资等等。还有一个量的标准，即退休时个人有100万，夫妻俩150万  ，每年取4%的利息有6万，加上social  security  假设一年2万，你也会衣食无忧，“食有鱼，行有车”，每年还可以来一、二次海外旅行。

        在累积退休基金时，除了总量外，还要考虑风险。基本原则是岁数越大，风险大的股票或股票基金的持有量应该越少，保守的、不赔钱的投资组合应该越大。打江 山、挣钱、累积财富是中、青年时期的任务，到了退休年龄，你的主要目的不是赚钱，而是守成，保住你已有的财富不蒸发，不会因为股市crash,  你的退休基金一下缩水30%或40%从而影响你的退休生活。因为前文提到的社会保障福利的窘境，要减少对社保福利的依赖度。如果你3-5年就退休，社保退 休福利应该不会有大的变化；但如果你十几年后才退休，退休后还有二、三十年的寿命，那时的社保福利会怎么样就没有人能预测。最安全的作法是不指靠那时的社 保福利，有更好，没有也无所谓，一切靠自己，自力更生，丰衣足食。
        考虑终身收入保障（life  time  income)  由于股市的动荡以及其它投资的风险，退休基金中应该有一大部分放在有终身收入保障的产品或投资中，即年金和房地产，房地产因管理起来比较麻烦，而且弄不好 会引起law  suit,  此处不议。年金是保险公司提供的产品，主要要三大类：固定年金（fixed  annuity),  可变年金（variable  annuity)  和指数  index  annuity。固定年金利息较低，比定期存款高一点，不收费；可变年金随股市上下波动，有些保证每年涨6-8%，费用较高；而指数年金的value紧盯 几大指数，如S&P500等，指数升你也升（有上限），指数跌，你不赔钱，没有费用，这三种年金都有终身拿钱的选择，即根据你的年龄、性别、拿钱 的时间长短，保险公司保证在你有生之年每年给你固定数额的一笔钱。在此介绍2种指数年金产品，第一种，你放进去的钱立马获得10%的bonus,  保证每年8%  利息，而且是复利增长。如果你60到69岁之间开始拿钱，每年取总数的5%。举例说你放进去10万，待了15年开始拿钱，你的10万guarantee  滚到$348,930,  你每年可以拿$17,446;  如果你待20年再拿钱，则总额滚到$512,705,  保险公司保证每年给你$25,635,  只要你活着，你每年都会受到这笔钱。第二种，你放进去的钱立马获得25%的bonus,保证每年5%利息，也是复利增长，退休后每年可以拿5%。同样是 10万，放5年后开始拿钱，10万滚到$159,535,  每年拿5%，即每年拿$7976,  也是拿终身。这2种产品都不可以一次拿走，你必须拿life  time  income。但它们都保证不管股市如何动荡，你退休后每年都有一笔固定的收入，而且是终身的。