猎梦人谈123法则 [转]

开篇说点儿废话：

今天12-12-12，非常特别的日子，据说下次再遇到类似的年月日重合的日子要80年以后，13-13-13是不可能的了。而且距传说中的世界末日21-12-12还有9天。本来是想圣诞期间做为礼物写这个贴子的，可是想到如果世界末日真来了怎么办？虽然不不信，但还是争取在末日来临前写出来吧。再说开贴写1-2-3法则，12-12-12这个日子是多么合适的日子啊！所以，今天开始写了。

坦白说，我从来没想过会写这样的贴子。熟悉我的汇友应该清楚，除了我写自己的交易系统的那个贴子外，我写贴子几乎从来不写技术分析。原因是我觉得技术分析是只要智商正常的人，愿意花点时间，用点心思都能学会的东西，即使写也是照搬原版，实际上就是copy-paste的工作。之所以现在写出来，坦率讲论坛里关于1-2-3的那个贴子发生的事是一个重要原因。但是在这个贴子中，我还是希望阅读者不要谈论那件事情，而关注这个贴子本身。在此说明：写这个贴子，无意针对任何人或事情，我坚持的，只是我自己心中对交易的信仰和做为一个交易者恪守的态度。


技术分析到现在发展已经有几十年的历史，形成了很多理论、方法，也衍生了技术指标。做为一个虔诚的技术分析控，我早期的学习生涯就是围绕着这些来学习、钻研的过程。在浩如烟海的分析方法、理论书籍中，Victor Sperandeo 的《专业投机原理》，是我非常推崇的著作之一，也是我几次在论坛推荐过的。

在这本书中，Victor 提出了几个模型，分别是1-2-3法则、2B法则和四天法则。其中1-2-3法则和2B法则在技术分析领域中，拥有着非常广泛的知名度。在本贴中，我将试图以易显易懂的方式来解释1-2-3法则，同时我建议各位如果对这个法则感兴趣，不妨花些时间去阅读原书，毕竟每个人的理解可能都会有一些差异。

另外，除介绍Victor的1-2-3法则外，我会写一点儿通过自己观察发现而引申出来的“1-2-3法则”，尽管这是我自己的一些发挥，并未在网上分享过，但不排除网上可能也有人和我持同样的思路和观点对其进行引申。就像不同的算法的指标在很多情况下会给出相同的交易信号一样，由类似理念衍生的方法会呈极高的相似度。如果这样的情况在未来确实发生了，不存在谁抄袭谁之说，只是纯粹的巧合。正如前文中，我用了“发现”，而不是“发明”。在我看来，那些本来就在那里，只是我碰巧触类旁通，引申出来而已。（在写自己的东西出来前我考虑了很长一段时间，因为我很担心某天上面的情况不幸言中了，我突然变成了一个“抄袭者”，所以确实是在非常犹豫的纠结中做这个决定的。）

最后，1-2-3法则同其他交易理论、方法一样，都只是一种使用工具，它在一些情况下会有效，一些情况下会失效。而且驾驭这个方法可能需要对很多经典的理论、方法有着深刻的认识。所以我个人认为它并不是一个很适合初学者的分析工具，但是它确实是非常值得一读的理念。

在开始进入正文前，向Victor Sperandeo及他的《专业投机原理》 致敬！

背景：

Victor Sperandeo是一个很出色的操盘手，他有25年的基金管理人的经历。给我印象最深的是他在华尔街创下过12年连续盈利的记录（1978-1989）。也就是说，与很多出书的人不同，他是一位用实实在在的交易成绩来证明自己能力的人。无疑这样的人写的书，是很值得一看的。

在书中，Victor毫不讳言是受道氏理论的影响，因此他致力于开发一套简单有力的技术分析工具，由此产生了1-2-3（包括2B法则）。而在我学习《专业投资原理》一书的过程中，惊人的发现这个法则与很多理论都产生了完美的契合。我想这也是因为Charles Dow的理念影响了整整几代美国交易者的原因。

我之前写过的一些贴子或在论坛与其他汇友讨论的时候，都曾不断反复提及“理论/理念”，因为我自己体会，无论是交易方法还是交易系统，如果有了自己的理念，都将会得到蜕变和升华。

1-2-3的画法

我将1-2-3的画法简单归纳问3步：

做多1-2-3

1，价格突破前期的下降趋势线；
2，调整后价格未再创新低；
3，突破之前的高点。



做空1-2-3

1，价格跌破前期的上升趋势线；
2，调整后价格未再创新高；
3，突破之前的低点。




看到这样完美的法则应用图，大家反应激动吗？

但是……这只是理想中的完美状态。在实际上，1-2-3法则同样有非常高的失败的概率。不知道大家有没有注意到我在前文介绍Vcitor的时候有一个细节，他在华尔街创下过12年连续盈利的记录（1978-1989）。

在那个时期内，由于市场参与度的问题，价格的走势非常简单。如果大家有机会看到Bloomberg或者Reuters终端在那个年代的报价，再对比现在的报价，会发现那时无论走势和波动都比当下简单很多。我想这是由于随着网络交易平台的飞速发展、参与者的数量，资金量以及交易规模不断扩大，以及其他各种原因，造成了市场变化越来越复杂，价格越来越多变，也造成了交易难度越来越高。

总之，如前文所说，当你清楚1-2-3法则后实际使用的时候，你会发现他的成功率和其他的交易方法并无明显的区别。当然，你可以结合自己的理解，方法，以及擅长的工具对这个方法进行挖掘和优化，从而提升他的成功率和盈利潜力。

另外，我相信那些公布了自己交易方法和理念的人，绝大多数都只是公布了其中一部分，而保留一些关键内容。Victor也很可能会有用其他方法来提高1-2-3法则的成功率。这不足为奇，毕竟，一套稳定盈利的体系+方法的价值，可以说是无法估量的。所以在学习的过程中，永远记得那句非常有智慧的古训--“师傅领进门，修行在个人”。

波浪理论中的1-2-3法则

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本帖最后由 猎梦人 于 2012-12-15 09:53 编辑 Elliott的波浪理论是争议性极大的一个理论，狂热信徒相信它包罗万象，利用好他将对未来的走势无所不知，而另有一部分人把他贬低的几乎一文不值。 但由于它像“专家”们的汇评一样，是事后用来解释无往不利的一大神器，所以无论怎么样波浪理论都能保持遍地开花，长盛不衰的姿态。 客观来看，波浪理论是一个很好的理论，但它很不幸的被很多连基本数浪原理都没搞明白的人给糟蹋了，随心所欲的按自己的数浪规则来数的大有人在，这也是波浪理论一直受到抨击的一个重要原因。 我在学习1-2-3法则的时候，刚好也在学习波浪理论，所以很偶然的，我发现两者出现了一定程度的完美契合。 下图是驱动5浪+调整3浪，波浪理论中的标准形态： 仔细观察这张图，是否可以找到1-2-3法则的影子？ 在波浪理论中提及，一波5浪结束后，伴随着的a-b-c调整浪，那么如下图所示，所谓的调整浪a-b-c，实际就是Victor的1-2-3法则的体现。 按下来再深入的说一点儿东西，如下图： 根据波浪理论的定义，左侧阴影部分有两种可能，一种是下跌趋势浪，而另一种是无规则浪。假设阴影部分是一波下跌趋势浪，那么在已知I、II两点的话，我们又可以画出来一个1-2-3法则。 所以说，在一轮趋势结束后，无论是产生新的一轮趋势浪（5浪结构），还是一轮调整浪（3浪结构），根据1-2-3法则，都会出现第3波。 在发现这两个特征后，我将1-2-3法则引申，得到了一个交易模型。而通过这个模型，使我重新认识了波浪理论，并真正将波浪理论变成一种具有高操作性的分析体系。 如果继续发掘下去，还能够发现更多1-2-3法则在波浪理论中的应用。这个贴子不是介绍波浪理论的，所以这部分的内容暂时在这里告一段落了。 趋势类指标中的1-2-3法则 此文章由 猎梦人 原创或转贴，不代表本站立场和观点，版权归 oursteps.com.au 和作者 猎梦人 所有！转贴必须注明作者、出处和本声明，并保持内容完整 本帖最后由 猎梦人 于 2012-12-19 15:22 编辑 以最典型的趋势类指标均线为例： 上图是Joseph Granville 八大买卖法则在均线上的运用。具体定义是： 买入信号： 1.均线逐渐走平或转为上升，价格从均线下方突破，为买进信号； 2.价格在均线上方出现下跌，但并未跌破均线，随后上升，为买进信号； 3.价格下破均线，但很快回升至均线上方，此时平均线仍然呈上升势态，为买进信号； 4.价格突然快速下行跌破平均线，且远离均线，此时有可能反弹上升，为买进信号。 卖出信号： 5.均线逐渐走平或转为下跌，价格向下跌破平均线，为卖出信号； 6.当价格在均线下方出现上升，但并未突破均线，随后下跌，为卖出信号； 7价格上破均线，但很快下跌至均线下方，此时平均线仍然呈下跌势态，为卖出信号； 8.价格突然快速上升突破平均线，且远离均线，此时有可能调整下跌，为卖出信号。 其中红色标记的第2，第6项，对应上图衍生出均线的1-2-3法则。下面两图是对应的实例： 均线参数： SMA20 均线1-2-3法则同时也是均线可以做为参考阻力位/支持位工具的体现。 除均线外，布林带指标也有对应的1-2-3形态出现，大体思路和表现方式同上文，在这里就不做介绍了。

震荡类指标的1-2-3法则

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本帖最后由 猎梦人 于 2012-12-19 15:29 编辑 以常见的相对弱势指标RSI为例： 如上图，RSI指标从超买区回落，跌破之前的上升趋势线后形成了点1，随后价格反弹低于前一波高点，形成了点2，随后指标跌破了前低，出现点3，由此产生了一个由RSI衍生的1-2-3法则。 其他类似的震荡类指标，如Momentum,Demarker 等都会有对应的情况出现。 趋势理论的1-2-3法则 此文章由 猎梦人 原创或转贴，不代表本站立场和观点，版权归 oursteps.com.au 和作者 猎梦人 所有！转贴必须注明作者、出处和本声明，并保持内容完整 本帖最后由 猎梦人 于 2012-12-20 16:02 编辑 趋势理论相信大多数汇友都耳熟能详了，尤其做为技术流的交易者，可以说对趋势和非趋势的研究和应用决定了水平的高低，以及最终的盈亏结果。 先从趋势理论定义开始。 如上图，分别定义的是上升趋势和下降趋势的基本形态。 在上升趋势中，价格走势的特征是每一波回调低点不下破前一波低点，随后前高不断被突破； 在下降趋势中，价格走势的特征是每一波反弹高点不上破前一波高点，随后前低不断被跌破。 当然这只是一般理念性的定义，在实际的走势中，并不可能始终都是这么规范的。 那么上升趋势和下降趋势在什么情况下可能结束？见下图： 在上升趋势中，回调后继续的上涨不破前高，随后价格再次调整跌破了回调前的低点，意味着趋势可能结束； 在下降趋势中，反弹后继续的下跌不破前低，随后价格再次调整突破了反弹前的高点，意味着趋势可能结束。 仔细观察我用特殊颜色标记的那部分趋势，在不考虑前面趋势线是否被突破/跌破的情况下，那部分是否就是1-2-3法则的表现？ 同样的，下图是西方形态分析学中非常知名的两个模型，头肩顶和头肩底： 实际上头部和右肩部分，是否就是1-2-3法则？ 总结 此文章由 猎梦人 原创或转贴，不代表本站立场和观点，版权归 oursteps.com.au 和作者 猎梦人 所有！转贴必须注明作者、出处和本声明，并保持内容完整 本帖最后由 猎梦人 于 2012-12-20 17:02 编辑 上面从波浪理论，趋势指标、震荡指标，趋势理论，形态分析等多个角度，解读了Victor的1-2-3法则。 我们不难发现，实际上很多交易者在没有接触过1-2-3法则，但在他们所使用的分析工具、方法中就已经有1-2-3法则的影子了。 技术分析这个领域中，颇似武侠小说中的武林，各个派别都有自己的一套功夫来对价格走势进行解读。实际上我自己的体会是，这种看起来不同的解读，很多时候都会出现相同的共性，所以驳杂不如精一。 在我学习技术分析的早期阶段，用了几年时间把自己所知道的各种理论和方法都学习研究了一遍，最后兜兜转转中，把一部分内容融会贯通了以后，发现那些已经久经考验并在今天的市场中发挥其作用的知识和方法，本质上都是殊途同归的。 这部分内容本来是计划写1-2-3法则中的一些失效情况，但一路写下来，觉得并没有必要去写这些了。原因是尽管在本贴中，我在历史价格上找出来一些看似1-2-3法则很完美发挥作用的例子，但实际上真正的运用中，理想中风报比适宜的交易机会并不多见。 归根结底，Victor 的1-2-3法则是在赌趋势结束后的那段行情，这意味着如果要提高成功率和达到最佳效果，就需要在较大的时间框架内使用，同时需要结合其他的理论方法来控制亏损和保护盈利。照搬他的理论方法，对于高杠杆帐户的交易来讲，是非常考验功力的。 最后，尽管这篇贴子主要在写我自己的思考和发现，但实际上这些内容都是前人的智慧。突然间感觉，做为一个交易者，在今时今日，能够汲取到这么多历经市场考验而流传下来，又行之有效的理论方法，是非常幸运和幸福的事情。当然真正理解并将其很好的应用，则是需要我们不断的学习，思考，实践的，否则就很容易流于书中所说的表面而不得其精髓。 明天就是传说中的21号了，也如计划赶在明天前写完了这篇贴子。接下来就看看明天会发生什么了，哈哈。当然我是一个坚定的非世界末日论信徒。祝大家圣诞快乐，新年快乐！