[转载]公积金制度的最大受益者是谁？

公积金制度的最大受益者是银行和公积金管理中心。但是，除了他们以外还有很多受益者。首先，公积金可以作为避税工具存在。在目前的制度框架下，个人所缴纳的公积金可以免缴个人所得税，对于那些中高收入阶层而言，这是一笔不小的数字。

 

如果你在上海月薪2万元，那么单位的缴金基数是14076.00元——这是上海的最高限额，你每个月以7%的比例缴纳公积金，共计985.32（同时单位再给你相同数额的住房公积金）。你在扣除四险一金后，每月所要缴纳的个人所得税为2504.18元；如果单位再给你缴纳补充公积金，那么你只需要缴纳2222.66元的个人所得税。如果不缴纳住房公积金，直接把单位原本缴纳公积金的985.32作为税前工资，那么每月个人所要缴纳的个人所得税就变成了2996.84。照此计算，如果缴纳住房公积金，以月薪2万元计算，每个月最少可以省下496.22元的个人所得税，多则可以达到774.18元。

 

如果以年度为计算单位，那么税前月薪2万在缴纳公积金后每年最多可以省下9290.16元的个人所得税，最少也可以少缴5954.64元。这是什么概念？每年公积金的数额约为2.37万元，如果要取得5954.64元的回报，难么年化收益率要达到25.12%；如果收益要达到9290.16元，那么年化收益率要达到39.20%。这么高的投资收益已经超过了目前市场上任何一款理财产品，从这个意义而言，对于那些中高收入阶层，目前的公积金制度是一个绝好的避税工具。

 

也正因为很多人看到了公积金的免税功能，很多机构——尤其是国有垄断机构纷纷通过给员工发放公积金的方式来达到避税目的。早期缴纳公积金只有缴存下限、却无最高限制的环境下更是如此。据媒体报道，山东网通职工2006年月人均缴存住房公积金6389元，兰州石化党委办公室的52人2011年月均缴存额近1.4万元，吉林烟草所有高管的公积金账户每月入账额均超过1.4万，最高者竟然高达18018元。

 

当然，如果个人运作得当，也可以从中套利。众所周知，住房公积金最大的好处就是在买房时可申请公积金贷款，其利率低于正常的商业贷款利率——前提是要你享受比银行更低的存款利率为代价。那么尽快买房就是最好的套利办法，这样你就可以免去被公积金中心占利息便宜的弊病，同时可以获得更低的贷款利息。

 

也因这一点，各地方都规定要想申请公积金贷款，必须满足一定的存缴年限，比如说在上海，如果你想申请公积金贷款就必须达到“申请贷款前连续缴存住房公积金的时间不少于六个月”这一要件。

 

很不幸，并不是所有人都能够在缴存满6个月后就有财力买房。如果你恰好是是属于低收入阶层，那么，你每个月缴存的公积金就相当于给那些买房一族作贡献了。没有我们这些买不起房的人不停地往公积金这个池子里注水，公积金中心怎么又那么多的资金发放贷款？

 

在房价急速上涨且缴存公积金并不怎么划算的前提下，最好的办法就是尽早买房——这样做不仅免受了被公积金中心低存款利息的盘剥之苦，同时还可以享受低利率的好处。当然，并不是每个人都有能力买房，比如我就是在工作7年之后才买到自己的房子——这几年的公积金就当作是支持那些比我更有财力的买房一族了。

 

于是，这个公积金制度的悖论就出现了，当初政府之所以推出公积金制度，本是想解决中低收入阶层的买房难问题。但是在实践中却发现，这个制度的真正受益者是那些中高收入阶层。那些低收入者几乎很难从中受益。据《中国居住小康指数》的数据显示，2012年上海居民拥有住房比率为67.9%。这意味着有将近32.1%的低收入阶层所缴纳的资金是给那些收入比他还高的群体所做的贡献。如果以上的分析成立，我不禁吓了一跳，原来公积金制度是劫贫济富！这可能是制度设计者当初所没有想到吧？