支持基金建立长期股权激励约束机制

对于近期媒体报道今年来多名基金经理离职，且规模超过往年的情况，证监会新闻发言人张晓军在昨日召开的例行新闻通气会上称，证监会将继续支持引导基金公司建立长期有效的股权激励约束机制，吸引和留住高端人才、维护管理团队长期稳定。他同时表示，监管部门将重点关注基金管理公司是否采取切实有效措施保证基金投资运作正常进行，以确保基金份额持有人利益不受损害。

张晓军说，公募基金行业是人才密集型服务行业，人力资本是其核心竞争力的重要因素。人才激励对公司核心竞争力的提高和行业的可持续发展具有重要意义。基金管理公司应当优化基金经理薪酬体系，建立长期激励灵活、约束有效的治理机制。评价机构要建立基金经理长期评价机制，摒弃短期排名。

近期，部分基金管理公司已陆续推行员工持股方案。张晓军表示，证监会将继续支持并规范引导基金管理公司建立长期有效的股权激励约束机制、吸引和留住高端人才、维护管理团队的长期稳定，增强创新发展的能力和动力。

公开资料显示，2013年6月实施的新《基金法》放宽了基金管理公司的准入条件，支持基金管理公司实行专业人士持股计划，建立长效激励约束机制，并取消了5%以下股东变更核准。同年12月，国务院下发《关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》，进一步明确自然人作为基金管理公司主要股东或持有5%以上股权的非主要股东应当具备的条件。

在昨日召开的证监会例行新闻通气会上，张晓军还回应了近期媒体关注的市场热点问题。

他表示，近期证监会对股权众筹行业进行了深入调研，目前正抓紧研究制定众筹融资的监管规则；个股期权交易要待股票ETF期权试点后总结经验再另行研究。

正抓紧制定股权众筹融资的监管规则

股权众筹这一新兴领域即将迎来规范监管的发展时期。张晓军透露，近期证监会对股权众筹行业进行了深入调研。目前，正在充分借鉴境外监管经验并结合调研情况的基础上，抓紧研究制定众筹融资的监管规则。

股权众筹融资是一种新兴网络融资方式，是对传统融资方式的补充，主要服务于中小微企业，对于拓宽中小微企业融资渠道，促进资本形成，支持创新创业，完善多层次资本市场体系均有现实意义。

张晓军一并对股权众筹业务的监管思路进行了介绍。他表示，证监会将根据我国股权众筹行业的发展阶段和业务特点，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，以遵循现行法律法规为前提，坚持适度监管和创新监管的原则，强化行业自律，促进股权众筹行业健康规范发展，保护投资者合法权益，防范金融风险，充分体现金融服务实体经济的本质要求。

个股期权须待股票ETF期权试点后研究

在回应媒体关于个股期权、股票ETF期权交易试点时间表的问题时，张晓军透露，个股期权交易要待股票ETF期权试点后总结经验再另行研究。

他表示，为落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》关于“平稳有序发展金融衍生产品，逐步丰富股票期权品种”的要求，证监会正在研究论证特定股票ETF品种开展期权交易试点的方案，并将出台相应的管理办法。

私募基金监管强调功能监管适度监管

张晓军表示，自中编办确立由证监会负责对私募基金的监管以来，证监会按照功能监管、适度监管的原则，逐步建立以行业自律为主、行业自律与行政监管有机结合的私募基金监管职责体系。

一方面制定并不断完善规范私募基金行业发展的规则，建立完善监管框架；一方面委托基金业协会开展登记备案工作，并推动登记备案工作有序进行。

“针对私募基金行业具有不同于公募基金的行业市场化程度高、业态多样化等特点，我会以‘坚持诚信守法，坚守职业道德底线；坚守私募的基本原则，不得变相进行公募；严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者’作为监管底线。”

张晓军说，证监会在私募基金监管上，给行业提供了充足的发展空间，在宏观上强化行业风险监测、防范区域性系统性风险，微观上以问题与风险为导向，加强监督检查，依法严厉打击违反行业底线、损害投资者合法权益以及破坏市场正常秩序的各类违法违规行为。

对于近期有媒体报道，目前部分有限合伙私募基金或存在虚假推介、关联方融资、监管套利、违规私售、信用风险频发、备案缺失乃至利益输送等多种问题，张晓军回应表示，希望媒体对私募基金行业继续进行舆论监督，证监会将根据具体线索进行核查。若媒体报道的部分有限合伙私募基金可能存在的行为经查证确属违法违规，将依法查处，切实保护投资者权益，促进行业健康发展。