|
行业观点
本周创业板与传媒板块仍然延续了温和的反弹态势。多家传统媒体公司本周发布了中报，基本保持稳健，结合前期披露的蓝色光标、省广股份、华策影视、中南传媒等公司不错的中期情况，整体业绩尽管没有太多亮点但也基本符合预期，我们认为板块短期虽然不一定有大的启动行情但绝无大幅下修的风险，而随着时间趋近年底对于增长达预期的公司估值切换行情或将到来。此外，随着阿里巴巴即将于9 月份上市，配合国家发布的电商方面的利好政策，建议持续关注所带动的主题投资机会。
中期来看，坚持“符合产业趋势的确定性成长”和“转型/跨界”的投资标的选择逻辑：——“符合产业趋势的确定性成长”：根本逻辑在于符合产业趋势意味着为长期增长带来基础，而中短期确定性成长（内生+外延）则为估值带来支撑。推荐标的：奥飞动漫、蓝色光标、华录百纳、华谊嘉信、顺荣股份；——“转型/跨界”逻辑：随着转型公司切入高成长业务，估值有望向成长性公司收敛，有提升空间。推荐标的：中南传媒、中文传媒、利欧股份。
行业动态
上市公司要闻：「中文传媒：公布资产重组草案增加业绩承诺」「电广传媒：与大智慧签署有关湘财证券股权重组意向书」「乐视推超级合伙人模式：O2O+C2B+众筹三者一体」「松辽汽车：拟定增募资近40 亿收购影视及游戏资产 华谊兄弟涉4.64 亿股份转让」「华谊兄弟董秘辞职 将担任互联网娱乐事业群CEO」「歌华有线正式开展手机和互联网电视内容服务」「乐视登陆香港与和记电讯合推4K 家居宽带娱乐组合」「乐视体育签下英超版权」？ 传统媒体：「《后会无期》18 天收近6 亿 成处女作票房第四高」「江西鼓励国有文化企业兼并重组」「湘鄂渝边界9 家媒体联盟成立」？ 新媒体： 「百度起诉搜狗不正当竞争」「途牛发布Q2 财报 净亏损1830 万美元」「微软小冰将重回微信：新增智能家居功能」「猎豹移动3 千万元增持魔秀22.2%股权成控股股东」「爱奇艺联手海尔推iPLAY 游戏机 计划售价1299元」「芒果TV独播4 个月日均PPV 从10 万涨到1215 万」「外媒：阿里巴巴将于9 月16 日登陆纽交所」「腾讯Q2 财报：净利58.74 亿元 微信月活跃用户4.38 亿」「陌陌正式上线“到店通”」「京东发布第二季度财报：同比转亏」「新浪Q2 净营收增19%」「中移动“类微信”功能手机下半年将亮相」
|
|
|
