 摘要：一个典型的长期P2P投资人如何看待这个资产类别。 为一个充分了解P2P借贷的投资人需要花些时间。其一，一个潜在的投资者必须学习P2P借贷的整个工作基础，学习如何把现金投到物有所值的贷款项目中，而借款人又是如何偿还贷款并支付利息。其二，投资新手必须熟悉LendingClub和Prosper这两个交易平台中的一个,包括其网站的工作方式。虽然P2P借贷和投资一样简单，但通常投资者的初体验会有一个学习曲线。
也就是说，一旦投资人习惯了整个过程，整个投资感受就会非常不同了，甚至可能变得乏味。就像学习开车，初期可能会感到兴奋或紧张，但最终一切会归于平淡。最终，P2P借贷也会变得枯燥。 这其实并不是一件坏事。恰恰相反;这是其内在稳定性的表现!有句名言是这么说的——如果投资是令人兴奋的，那可能是你做错了。我们的投资，就像打扫房子或看牙医，应当用重要和平凡来加以区分。 你是一个老练P2P投资人的6大迹象 为了说明这一点，下面列出你已十分适应P2P借贷的6大迹象： 1. 你已自动投标
对于投资新手，很多人都认为有必要一个一个的挑选投资项目，仔细阅读贷款描述，靠着感觉找到合适的愿意借给他钱的借款人。我起初也是这样做的。但最终投资人意识到，阅读每一笔贷款描述是非常耗时的。如果投资人想多元化投资，将资金分散投资在200笔以上的贷款项目，这就意味着需要阅读成百上千个贷款描述。而什么才是一个好的贷款描述?拼写正确无错别字?逾期记录很少的信贷历史? 老练的投资者往往不太了解其已投资的特定贷款。事实上，他们常常通过设置LendingClub的自动投标或Prosper的自动快速投标，自动将其盈余的现金投到更多的贷款项目，有时可能还会使用过滤条件。老练的投资人非常相信P2P平台的整体风控，认为自动投标的意义重大并能节省大量时间。
2. 你很少检查自己的投资 投资者最开始投资时，觉得有必要每天检查自己的投资。这是可以理解的，因为许多人之前从未遇过贷款偿还，或者也是好奇贷款偿还后其初始投资收益会有多少。而大多数人是好奇，想看看借款人是否会延期偿还贷款，而这延期又会对整体收益有何影响。 但最终，投资者将体验P2P借贷的全部流程。他们可能会遇到有的贷款逾期，但最终又能偿清;也会遇到逾期的贷款,并最终违约。投资者将存款投资到一笔又一笔的贷款项目，直到提现。他们最开始时的投资回报率非常高，但最终也会归于平缓。 老练的投资者往往已经经历了这一切。老练的投资人，其回报率大部分情况下数月保持不变，所以他们可以连续几周不去检查自己的账户。例如，我曾一个多月没有检查我的Prosper账户，直到我的投资到期。然而，我的投资回报率自上季度来就没有发生变化。而这只是12个月内的账户情况。帐户不到18个月通常不会稳定，所以我最无聊的月份还未到来。 3. 你的整体回报稳居5-10% 早期投资人的回报率非常高。这是因为他们的投资回报率通常反映了他们投资的贷款利率，因为他们的贷款项目还未出现违约。由于P2P贷款的平均利率约为14-15%，许多投资者的初始收益基本都是这个利率。 然而，违约总会出现，并常常是不经意间。2月15%的回报率开始下跌，并将持续到未来一年半内的每个月份，往往稳定在18个月左右(相关阅读：P2P借贷的收益曲线)。投资新手会发现这个过程让人不安，尤其第一次的下跌率是最大的。 老练的投资者一般不会经历这种投资回报率急剧下降的情况。相反，他们多元化投资的回报一般都是平台的平均利率，正如该图LendingClub回报率所示，稳居5-10%。 4. 你在Lending Club 或Prosper开通IRA免税账户 对于潜在的P2P投资者，其初次试验投资往往用小额资金实验投资在那些安全性最高的贷款(相关阅读：如何以2000美元尝试P2P借贷)。这使他们有机会体验P2P借贷，同时金钱损失的概率又最低。许多投资新手都对其初次投资都有不错的体验，进而将存款投入到更广泛的信贷等级贷款中。 这就是说，老练的投资者十分信赖P2P借贷，并在LendingClub或Prosper开设一个退休账户(免税)(相关阅读：如何用P2P IRA账户过富裕的退休生活)。这些投资者意识到，不同于资本收益，P2P借贷没有特定的税率。考虑到许多投资人要将投资的三分之一交于税收，税收激励的IRA账户就非常有意义，而这些投资者期望在60岁以后增加免税收入。 5.你投资你能发现的所有E级贷款 初学投资者会对这一资产类别没有把握。毕竟，像股票和债券这样的投资已经出现有一段时间了，而P2P借贷出现的时间还不到十年。为应对了解的缺乏，初级的投资者往往会选择投资他们感觉最安全的A级或AA级贷款。有些人，像我自己，会觉得将早期投资投到C级贷款是安全的，但大多数人坚持投A级和B级贷款。 而另一方面,老练的投资者通常选择更冒险的投资方式，并试图用所有D、E、F和G级贷款补充其投资组合。我最喜欢的例子是Jack的Reader '自从我改变了我的风险承受能力，从原来的极端保守转向一定程度的主动出击后,我对我的回报非常满意。那时受2008年金融危机的影响，我只投资了A和B级贷款。鉴于这些风险较高的贷款项目有更高的回报，但违约率没有大幅增加，一年后我转换到投资C级贷款和更低等级的贷款。通过切换投资策略，我在LendingClub的投资收益在过去的18个月由8%增至10%。” 6. 你已放弃说服朋友 许多新投资者不相信P2P借贷的新颖和丰厚利润。当与其他像股票市场的投资相比时，他们会为P2P借贷的简单感到吃惊。他们喜欢P2P借贷的稳定性，也喜欢P2P借贷提供的对退休账户的掌控。这些投资者有时会成为P2P借贷的强力支持者，他们可能会将其介绍给朋友和家人，并提供理由说服他人采纳。 老练的投资者也曾多次尝试说服他人，但最终放弃了。虽然这可能影响一两个朋友，但大多数投资者已经意识到改变人们的生活习惯有多难，相反，他们对自己的回报非常满意。他们可能希望P2P借贷成为全国潮流，直接影响和说服他们无法做到的社区，但在此之前，他们的投资主要是独立于自己的社交圈子。 P2P借贷：一个前沿的、合算的、稳定的投资 个人理财为我们的生活构造了一个框架，在这个框架下我们能有不同的体验，让生活更有价值。这个框架是非常重要的。它必须是强大的，可靠的，贯穿所有的生活曲折。但最终，它只是个框架。看起来十分无聊，如果为之生活的话则更加无聊。 P2P借贷，充其量是这个框架下的一部分。它有令人耳目一新的发展潜力，如果我们合理运用，就会给我们提供稳定的投资渠道和固定的收益。而P2P借贷在一定的时间后，大部分还是比较平稳的。虽然有些情况下，情况可能改变(出现失业率上升等)，但大部分情况下，投资者每年的体验基本相同。 可靠稳定是P2P借贷固有质量的另一个指标，也许也是最终说服国家采纳其作为广泛实践的重要依据。我相信大部分专业投资人士，包括管理成百上千员工退休计划的人士，在未来8-10年内，当P2P借贷有着5-10%的安全回报时，会更渴望进入这个资产类别。 |
|
|
