|
对于银行股的走势，我看两波，第一波是优先股行情，第二波是金融改革行情。
1、对第一波优先股行情，如果概况起来：我对几个股份制银行看好，对国有银行的幅度看法一般：其中股份制银行我看的幅度是30-50%，而对几大国有行的上涨空间我看15-30%，这里我最看好浦发；
2、对第二波金融改革的行情，我仍是看好浦发，因按我了解到的情况，上海国资委对浦发银行在金融改革中给予的政策，大到市场无法想象的程度，但我在这里不展开，因时间还早。
3、那么对于第一波优先股行情，我自己的观点：
（1）、浦发1月5、6日出业绩快报，2010、2011、2012年里连续3年浦发出业绩快报时，浦发都有10%以上的涨幅；
（2）、优先股确认稿已经确定是1月初推出了；
（3）、当年股改为什么成功？成功是因为股改第一股600031三一重工给全市场打了样板，由此促成困扰管理层数年的全流通问题顺利解决了；
（4）、优先股在美国是救市的工具，不是砸盘的工具，管理层在A股实行优先股，目的是什么？一是救市，二是给社保资金、保险资金、企业年金找有稳定投资收益的投资渠道，所以，优先股一方面是给银行量身定做的，另一方面也是给社保、保险资金订做的，所以，从政治意义上讲，优先股必须要成功的；
（5）、A股市场有个特点，是“逢一必炒”，当年长江电力作为第一个大盘股上市，上市前市场连跌，上市当天长江电力连续大涨，当年创业板推出前，A股担心创业板分流资金，结果创业板上来一个炒一个；现在优先股要推出了，如果作为试点的公司在二级市场上不打好样板，那么后续其他银行股发行优先股能成功不？如果二级市场不让银行股的普通股持有者满意，普通股持有者在发行优先股的股东大会上不投赞成票，那么优先股能发行成功不？
（6）、浦发年底净资产是11元，二级股价是9.24元，优先股也是股，谁见过A股市场有哪几只股票增发是以低于净资产价格发行的？如果浦发净资产是11元，优先股的发行价格是10元，普通股的股东会同意不？
（7）、如果哪家公司要定向增发，二级市场股价是10元，如果这公司向几个特定机构以15元的价格增发，那么这些机构看着二级股价才10元，自己却要以15元的价格认购增发，这些机构会认购不？除非是这家公司的股票被拉到17、18甚至20元，而现在浦发将要出现的就是这情况。
（8）、9月份，只是优先股传闻，都能让浦发从8元多拉到12.40元，现在，优先股细则讨论稿出来了，确认稿也马上出来，而作为试点的浦发盘口居然没任何反应，这现象正常不？难道机构9月份借助优先股传闻都能把浦发爆炒一顿只是当时机构抽风病发作？
（9）、政策面连续出台措施希望A股市场健康发展，周五的保护投资者的国九条原本应该是证监会出文件，现在是国务院亲自发文件，然后没两个小时，马上发布邮政速递IPO截止，难道真是邮政速递不想上市？呵呵，那是被劝退的好不？发布完保护投资者的国九条，又立刻宣布邮政速递退出IPO，什么意思明白不？再有，政府希望股市场走好，如果蓝筹股不动，A股能走好不？如果银行股不动，银行把估值压住，那蓝筹股还能动不？现在外资（QFII）非常看好低估值蓝筹，也就是目光短浅的国内公募和很大部分的国内中小投资者才看空银行，而2012年底银行股的行情，已经证明了启动银行股行情靠国内公募来启动是不可能的，只有QFII，那么QFII在做什么？第三、四季度QFII一直在鲸吞银行股。
所以，一切不是不报，是时辰没到，我静候1月5日浦发出具业绩快报，静候优先股细则确认稿出台。而对于2014年的春季攻势，我个人是非常看好，这波行情的领军者将是浦发、华夏和平安，而整个行情的脉络就是估值修复，启动导火索就是优先股发行。
|
