 中国证监会正式批准上海证券交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权，正式上市时间为2015年2月9号。此时推出一个针对50ETF期权定价的参数手册供大家参考。 一、合约介绍 二、期权定价参数之----波动率 结合期权合约的设置，本文给出510050的四个期限的波动率的分布（2005.1.1-2015.1.11）：1个月、2个月、3个月、6个月。 三、期权定价参数之---无风险利率 本文给出四个期限的无风险利率的参考：1个月、2个月、3个月、6个月。 四、标的现状 本文比较了融资融券的标的中9个ETF的流动性、折溢价、跟踪误差、基金持有人结构、成分股权重。 1.流动性 2.过去一年折溢价、跟踪误差 上证50ETF过去一年的日跟踪偏离度如下图:
上证50ETF过去一年的日折溢价率如下图:
3. 基金持有人结构
4.成分股 2014年中报华夏上证50ETF持股中，除了上证50指数的50只成分股外，还持有11只股票:金地集团、新华保险、三一重工、山东黄金、中国化学、紫金矿业、中金黄金、厦门钨业、江西铜业、潞安环能、联明股份。 2014年中报华夏上证50ETF行业配置如下:
来源：长江金工 |
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