下图是小米拿到此份研究报告的表情,恩,就是这样的!
数米基金研究中心统计了截至1月23日市场中因刊登 “重要事项未公告”连续停牌的个股,并将其与四季报中披露的基金重仓股相匹配,寻找出可能仍持有大量停牌股的基金产品。
表: 重仓股停牌占基金净值比例较大的基金(截止1月23日)
基金名称
|
重仓停牌股数量
|
停牌股市值占基金净值比(%)
|
今年以来业绩
|
基金规模
(亿元)
|
广发成长优选灵活配置混合(000214)
|
7
|
39.59
|
8.08%
|
2.30
|
汇添富消费行业股票(000083)
|
4
|
35.74
|
16.81%
|
12.79
|
泰达宏利品质生活混合(162211)
|
3
|
34.41
|
12.28%
|
2.44
|
汇添富民营活力股票(470009)
|
4
|
28.46
|
18.98%
|
22.06
|
中银美丽中国股票(000120)
|
3
|
26.05
|
8.23%
|
0.98
|
汇添富蓝筹稳健混合(519066)
|
3
|
25.78
|
11.09%
|
1.83
|
诺安成长股票 (320007)
|
4
|
24.5
|
3.00%
|
2.21
|
易方达新兴成长灵活配置混合(000404)
|
3
|
23.8
|
23.10%
|
6.73
|
东方新兴成长混合(400025)
|
4
|
23.02
|
11.70%
|
1.46
|
长安宏观策略股票(740001)
|
3
|
22.24
|
5.73%
|
0.66
|
浦银安盛红利精选股票(519115)
|
5
|
19.86
|
10.88%
|
1.07
|
中银中国混合(LOF)(163801)
|
4
|
19.11
|
10.15%
|
16.36
|
工银稳健成长股票(481004)
|
3
|
18.96
|
10.64%
|
40.97
|
易方达科讯股票(110029)
|
3
|
18.69
|
24.06%
|
41.67
|
招商中小盘股票(217013)
|
3
|
18.62
|
-1.32%
|
2.48
|
方正富邦创新动力股票(730001)
|
3
|
18.47
|
8.95%
|
0.39
|
汇添富环保行业股票(000696)
|
3
|
18.46
|
7.93%
|
19.03
|
景顺长城新兴成长股票(260108)
|
4
|
18.03
|
6.97%
|
17.00
|
嘉实成长收益混合(070001)
|
2
|
18.02
|
4.24%
|
36.22
|
农银汇理研究精选灵活配置混合(000336)
|
4
|
17.55
|
2.23%
|
1.96
|
泰达宏利中小盘股票(162214)
|
3
|
17.3
|
8.21%
|
2.63
|
工银瑞信信息产业股票(000263)
|
3
|
16.92
|
14.76%
|
31.55
|
前海开源中国成长灵活配置混合(000788)
|
2
|
16.49
|
2.27%
|
6.89
|
农银策略精选股票(660010)
|
3
|
15.85
|
16.34%
|
1.51
|
方正富邦红利精选股票(730002)
|
3
|
15.77
|
6.29%
|
0.11
|
大摩消费领航混合(233008)
|
2
|
15.73
|
4.80%
|
6.59
|
富国低碳环保股票(100056)
|
3
|
15.72
|
26.46%
|
3.80
|
农银汇理低估值高增长股票(000039)
|
5
|
15.7
|
1.91%
|
3.81
|
华富竞争力优选混合(410001)
|
3
|
15.22
|
9.39%
|
12.83
|
数据来源 恒生聚源 数米基金研究中心整理
数据显示,成长风格的权益类产品存在较多的停牌重仓股,尤其是那些去年四季度规模缩水严重的产品,如泰达品质、易方达成长等。泰达品质头号重仓股掌趣科技的持仓占比甚至已超过19%,说明在掌趣科技停牌后该基金份额缩水比较严重。
不过,我们认为此时参与停牌股套利的风险较大。主要原因有:年初以来创业板已累计上涨18.5%,计算机、传媒、电子等行业指数前期均有大幅上涨的表现,采用“指数收益法”估值的部分停牌股的预期涨幅可能已充分体现在基金净值中,复牌后其涨幅超预期的难度增大。
由于基金公司往往按照“指数收益法”调整停牌股的估值,而停牌股重组成功复牌后往往会出现若干个涨停,所以其中必然存在一定的差异(套利空间)。不过,投资者仍需警惕并购重组方案不达预期、基金重仓股复牌后大幅下跌的风险。因此,仍提醒投资者重组有风险,套利需谨慎。
数米基金研究中心建议,投资者仍需关注以下四点来判断套利的“可行性”。:(1)基金规模的大小,衡量收益被摊薄的情况;(2)停牌股市值占基金净值比例,该比例自然越大越好;(3)基金历史业绩、基金经理是否以押宝停牌股见长;(4)停牌的股票未来的收益空间。
综合以上四个因素,我们推荐前期涨幅不大、规模适中、投资风格平衡的汇添富环保(000696);重仓新华保险的长安策略(740001)也是不错的选择;胆子大一点的投资者可关注汇添富消费、泰达品质的套利机会,但同时也必须提防创业板短期回调的风险。
附:
汇添富环保前十大重仓股
序号
|
股票名称
|
数量(股)
|
公允价值(元)
|
占基金资产净值比例(%)
|
1
|
华信国际(002018)
|
12,033,586
|
170,395,577.76
|
8.96
|
2
|
郑煤机(601717)
|
12,000,079
|
91,560,602.77
|
4.81
|
3
|
林洋电子(601222)
|
4,043,979
|
91,555,684.56
|
4.81
|
4
|
天奇股份(002009)
|
5,000,072
|
89,201,284.48
|
4.69
|
5
|
东江环保(002672)
|
2,501,716
|
86,909,613.84
|
4.57
|
6
|
亿利能源(600277)
|
9,000,038
|
80,280,338.96
|
4.22
|
7
|
浙江龙盛(600352)
|
4,000,027
|
78,720,531.36
|
4.14
|
8
|
国电南瑞(600406)
|
5,299,977
|
77,114,665.35
|
4.05
|
9
|
武汉控股(600168)
|
4,999,992
|
67,599,891.84
|
3.55
|
10
|
中电环保(300172)
|
2,944,300
|
65,716,776.00
|
3.45
|
泰达品质前十大重仓股
序号
|
股票名称
|
数量(股)
|
公允价值(元)
|
占基金资产净值比例(%)
|
1
|
掌趣科技(300315)
|
2,433,744
|
47,677,044.96
|
19.58
|
2
|
皇氏集团(002329)
|
652,508
|
19,314,236.80
|
7.93
|
3
|
启明星辰(002439)
|
704,925
|
16,805,412.00
|
6.90
|
4
|
金证股份(600446)
|
342,331
|
16,048,477.28
|
6.59
|
5
|
宜华地产(000150)
|
748,509
|
13,039,026.78
|
5.35
|
6
|
五矿稀土(000831)
|
323,116
|
9,690,248.84
|
3.98
|
7
|
广晟有色(600259)
|
146,485
|
8,141,636.30
|
3.34
|
8
|
天健集团(000090)
|
588,000
|
8,114,400.00
|
3.33
|
9
|
包钢股份(600010)
|
1,764,400
|
7,198,752.00
|
2.96
|
10
|
卫 士 通(002268)
|
112,796
|
6,948,233.60
|
2.85
|
广发成长前十大重仓股
序号
|
股票名称
|
数量(股)
|
公允价值(元)
|
占基金资产净值比例(%)
|
1
|
通鼎光电(002491)
|
856,106
|
17,550,173.00
|
7.62
|
2
|
银禧科技(300221)
|
1,283,921
|
17,076,149.30
|
7.41
|
3
|
海得控制(002184)
|
737,952
|
16,124,251.20
|
7.00
|
4
|
丰原药业(000153)
|
1,133,212
|
13,995,168.20
|
6.08
|
5
|
开元投资(000516)
|
861,790
|
10,522,455.90
|
4.57
|
6
|
英特集团(000411)
|
461,700
|
10,023,507.00
|
4.35
|
7
|
威海广泰(002111)
|
614,396
|
9,916,351.44
|
4.31
|
8
|
全通教育(300359)
|
99,995
|
9,462,526.85
|
4.11
|
9
|
隆鑫通用(603766)
|
612,772
|
8,235,655.68
|
3.58
|
10
|
天奇股份(002009)
|
389,268
|
6,956,219.16
|
3.02
|
招商中小盘前十大重仓股
序号
|
股票名称
|
数量(股)
|
公允价值(元)
|
占基金资产净值比例(%)
|
1
|
誉衡药业(002437)
|
1,086,210
|
25,330,417.20
|
10.20
|
2
|
铁龙物流(600125)
|
1,624,600
|
14,393,956.00
|
5.80
|
3
|
光大证券(601788)
|
500,275
|
14,277,848.50
|
5.75
|
4
|
华泰证券(601688)
|
577,919
|
14,141,677.93
|
5.69
|
5
|
苏宁环球(000718)
|
2,001,900
|
13,472,787.00
|
5.42
|
6
|
准油股份(002207)
|
643,600
|
13,110,132.00
|
5.28
|
7
|
新疆众和(600888)
|
1,529,608
|
12,206,271.84
|
4.91
|
8
|
广船国际(600685)
|
297,719
|
10,604,750.78
|
4.27
|
9
|
华侨城A(000069)
|
1,250,000
|
10,312,500.00
|
4.15
|
10
|
界龙实业(600836)
|
623,300
|
10,016,431.00
|
4.03
|
下图是看完此份研究报告的小米
不说了,我先去买基金咯~
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