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做股票只需要把握三件事：
1、买什么股票？（盈利能力不错并且持续增长的好公司）
2、什么时候买？（低估买进）
3、什么时候卖？（高估卖出）
概括为一句话：在市场严重低迷时，买进价格低于内在价值的持续增长的企业，耐心等待价值回归，并且持有到市场极度疯狂、股价严重高于企业内在价值时卖出。
股票收益来自哪两个方面：
1、持有过程中企业成长带来的收益（选股、成长的利润——根本方面）
2、从低位买进到企业的价值回归乃至高估卖出带来的收益,折价买进、溢价卖出（选时、估值变化带来的利润——主要方面）
周期性股票，如万科，几乎每年都有1倍以上的巨大波动，股价波动大，并不意味着风险大，而是意味着投资机会更大，要充分利用“市场先生”的愚蠢，给我们以白菜的价格买进黄金的机会。当整体市场极度疯狂或极度低迷时，分明是“市场先生”犯错了，但许多投资者却认为是自己错了，跟着市场非理性、盲目地追涨杀跌，这是很愚蠢的行为。做股票，首先要立足于自己不犯大错，然后耐心等待市场先生犯错，进行逆向投资。
做实业最致命的是搞多元化投资，特别是本行业以外的多元化投资；做股票最致命的是没有形成属于自己正确的投资理念和操作方法，盲目跟随市场，追逐热点、题材，整天追涨杀跌、频繁交易。
首先：投资股票要遵循不熟不做的商业原理，做股票最起码的要知道公司所在的行业、主营业务、行业发展的前景，不了解的公司不做，搞不懂得行业和业务也不做，坚守能量圈原则。散户只需要集中投资3、4只自己熟悉、能力圈之内的股票就可以了。几万元小资金分散投资在10只不了解的股票上，才是最大的风险。
其次：要投资行业里最好的上市公司，并不是指行业里市值最大、规模最大的公司，而是指行业里赚钱能力、竞争力最强、最具发展潜力、未来业绩能够高增长的企业。
第三：价值投资的核心是正确评价企业内在价值与市场目前价格两者之间的差距。在正常的交易时间里，“市场先生”每天都会不期而遇，同一只股票，“市场先生”每天都会报出不同的价格。理智的投资者要明白，即使是盈利能力很强的好企业，绝对不是任何价格都可以成交的。好的企业如果买的太贵，好的结果是大幅降低投资收益，坏的结果可能会承受长期的账面亏损。大妈到菜市场买菜会因为几毛钱的差异而尽费口舌砍价，买服装的人也等到换季打折时才买，买液晶电视的客户大多也会等到黄金大减价时出手。而很多股民竟然会在07年7、8月，上证指数5000点上方跟随市场、跟随大众 ，想也不想地盲目买进——典型的羊群效应。
为什么不做短线交易？
短线频繁交易最大的问题是：大大增加了投资的不确定性，而且还有不菲的交易费用。短线交易其买卖，根据市场预测和技术图形，忽略股票的本质：买股票就是买企业的部分股权。
短线交易确实有一小部分人成功，但这种成功不具有普遍性。短线交易能更快更容易赚钱是大错特错的。如10次交易，前5次都做对，但第6次做大错，往往会把以前的利润全部回吐，还会亏本钱。
散户常年亏钱的重要原因：
牛市来临，太早卖出兑现获利，盈利时，仅仅赚一点点零头；熊市来临，迟迟不肯面对现实，止损自保，被套、亏损时，全程参与。
做人要有人情味，做股票需要理性，投资最好“没人性”，远离人群，抛掉羊群心态，根据市场提供的公开信息、数据，独立思考、理性分析。
影响股价短期波动的主要因素是：大众心理和资金供求关系。股市短期涨跌是投资者的集体行为结果。
而影响股价长期波动的最主要因素是：上市公司的业绩和利润。苏宁、万科、招行、茅台的股价就是靠实实在在的公司业绩推动上去的，而不是靠主力、庄家推动的。
股市是非理性的，牛市会涨到天上；大熊市会跌到你不敢想象的地步。投资者要理性进行投资。
股市里，几天、几周、或几个月的短期走势是不可确定、不可预测的；但股市一轮完整的上涨或下跌的中长期趋势(2、3年以上）是可以理性分析和判断的。股市的短期走势犹如天气，不稳定而多变；而股市的中长期趋势犹如气候，稳定而不易变化。
散户要在股市中长期生存下来，持续赚钱是很难的。面对非理性的市场，投资者一定要建立一套适合自己的投资体系和投资策略，永远保持足够的理性和耐心，不追逐热点、题材，不跟随市场盲目追涨杀跌。明白自己不能够赚什么钱，比明白自己能够赚什么钱重要。
当整体市场跌进了价值低估区域（上证PE20倍以下）要敢于重仓买进，怕被套和一买进就想着马上上涨的投资者连价值投资的门也没沾到。
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