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2015-08-03 08:56
文丨布林格 在金融市场中，交易者需要许多的特性和技巧才能获得成功。解读基本面消息和判断行情趋势是交易必要的能力，但这些的重要性都不如控制情绪和严守纪律。 交易心理 心理因素在交易中占据极其重要的地位，原因很简单：交易者常常在市场中进进出出，他需要在短时间内快速作出决定。为了达到这个条件，他们需要坚定的意志。他们同样需要纪律性，这样他们才能严格遵守之前制定的计划并且知道什么时候兑现利润和损失。这个过程不能受到任何情绪的阻碍。 理解恐惧 当交易员的屏幕一片绿色或者关于市场的坏消息蜂拥而至的时候，交易员很少不会陷入恐慌。当这个发生时，他们可能过度反应并且将手中的持仓平掉以避免承担任何风险。如果他们这样做可能避开了损失，但也失去了盈利的机会。 交易员应该尝试去理解恐惧，这是一种自然的反应。将恐惧进行量化将会有助于克服它。通过思考他们害怕什么，为什么害怕，可能会让交易员做得更好。 同时，提前思考以上问题和了解可能的本能反应，交易员将更好地感知和辨识在交易过程中的恐惧感，并且尝试从情绪中挣脱出来。当然这并不容易，可能需要大量练习，但这对于投资者的投资组合安全至关重要。 贪婪是你最糟糕的敌人 华尔街有句老话：“猪永远都是被宰杀的”。贪婪体现在投资者持有盈利部位太久，尝试获得所有的利润。这种特性可能是毁灭性的，因为投资者总是承受回吐大部分利润的风险。（参照叔此前的文章） 克服贪婪并不容易。因为绝大多数人都会本能地尝试做得更好，并想得到多一丁点。交易者需要在这个本能出现时有所意识，在合理决定的基础上制定交易计划，而不是根据情绪或者潜在的糟糕本能。 交易纪律的重要性 交易者可以通过提前制定交易纪律，来保证自己在受到情绪或者心理波动影响时做出正确的决定。想要无视情绪的影响，交易者可以设定一些限制：包括在哪里进场，风险回报的目标值和什么时候选择离场等等。举个例子，如果在1100美元的价位操作黄金单子，交易者可能会在1110美元或者1090美元设定止盈或者止损，通过这些限制来确认离场的时机。 当然，确定目标价格并非唯一原则。交易者很有可能会在某个消息出来的时候进行证券的操作。或者是，如果有大量的买家或卖家进场，他就会选择离开。 交易者还可能考虑到设置每天的盈利和亏损数值。换句话说，如果他们盈利X元，他们将结束一天的交易，或者他们在亏损Y元之后平仓回家休息。有些时候最好是“拿着利润离开”，虽然很多情况下“两鸟在林胜于一鸟在手”。 好的交易纪律能够帮助交易者修正可能带来损失的错误，也可能帮助他们建立正确的心态和在心理上准备好开始交易。 总结 对于交易者来说，分析图表和执行交易的能力固然重要，但也不能够忽视心理层面上的因素。设定交易规则，建立交易计划，做好研究以及积累经验，都是帮助交易者了解交易心理并且摆正交易心态的方法。 |
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