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大盘也能“炒”，你知道吗？
——小鑫理财 鑫财通—专注手机炒股10年，致力于做最好用的第三方手机股票交易软件 前两天一朋友跟我聊天，说自己刚开始学着炒股，一直有一个疑问，大盘和个股到底有没有关系？为什么大盘从7月份的2000点涨到现在的2400点，而这期间我进进出出了几只股票算下来反倒没有赚到钱呢？ 大盘指数是怎么来的呢？为什么很多人认为大盘指数涨了，个股就应该也跟着涨呢？ 由于股市变化无常，我们对某几只股票的价格变化能够轻松了解，但是想要通过个股掌握整个市场的变化则很难。于是，证券交易所或者一些金融机构为了满足股民的这一要求，特别编制了能表明股票行市变动的一种供参考的指示数字，这种指示数字就叫做大盘指数。目前，最具有代表性的两个指数是上证指数和深证成指，它们是由所在市场发行的所有股票为样本，以发行量为权数（包括流通股本和非流通股本）加权平均计算得来。因此，大盘指数基本可以代表股市的整体走势。但其中，发行量大的股票价格波动对指数的涨跌影响较大，中小盘股票可能受公司近期经营业绩或者机构游资的影响，在短时间内会与大盘的走势有稍许的偏离。而在股市波动期，很多人都喜欢购买一些中小盘的股票，因为股价起伏快，短期获利的可能性会比较大。我的这位朋友就是这个样子，但他由于没有时间盯盘总是会错过最佳的买卖时机，所以实际上的收入并不高。于是我建议他在大盘好的时候可以选择一只股票长期持有。他苦闷的和我说，总怕自己选错股，无论涨跌都拿不住啊，中国的股市操控性太强了。要是能直接买大盘就好了。 例如，上证50指数包含上海证券交易所市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票，其中中国平安占上证50指数的比重约为7.85%，招商银行占上证50指数的比重约为6.89%等等。如果我们购买1手上证50指数ETF，便如同同时投资了50只股票，其中约投资中国平安7.85元，招商银行6.89元等，以此类推。因此，买入上证50指数ETF等于买入了一个报酬率涵盖50只股票而风险分散的投资组合。并且，ETF的组成比例会根据指数成份股的变化而变化，即指数不变，ETF的股票组合不变；指数调整，ETF投资组合要作相应调整。 那么ETF的价格是怎样来波动的？是否真的紧随大盘的走势呢？我们来看几张图。 小鑫把指数走势和对应的ETF走势叠加了起来，其中黄色为指数走势，蓝色为深证成指走势，可见，ETF追指数追的很紧；第二张图反映的是ETF与指数的长期走势，图中黄线代表指数走势，柱状图是对应ETF的走势 ，两者之间的重叠度非常高。 为了使ETF指数基金能够更直观地反映所跟踪的标的指数，基金公司在设计产品时有意将ETF的净值和股价指数联系起来，让ETF的单位净值定为其标的指数的某一百分比。 例如：深成ETF的基金份额净值设计为深证成指的万分之一。因此当深证成指为8305点时，深成ETF的基金份额净值应约为0.831元（实际略有偏离为0.875元）；当深证成指上升或下跌100点，深成ETF的单位净值应约上升或下跌0.01元。 ETF的投资品种是否很单一呢？ 上文提到，ETF指数基金是紧随指数的，那可以选择的品种是不是很少呢？ 如果这样想就大错特错了，各个基金公司为了满足用户的不同需求，设计出了跟踪不同指数的ETF基金。 截止到14年11月10日，沪深两个交易所共上市96只ETF。跟踪沪深行情指数79只，其中跟踪行业指数的25只；海外行情指数6只；国债3只；存款利率2只； 黄金4只；货币基金2只；每一个ETF的成分股票都是基金公司精挑细选的。而且，通过ETF不仅可以投资股票，还能投资黄金、国债、货币基金，甚至国外的股市。我们可以逢低吸入，逢高卖出，或者选择近期比较利好的行业进行投资，通过这种方式不仅可以大大的降低你的交易成本，而且可以大大降低在股市中的投资风险。 在交易方式上，ETF与股票的交易方式完全相同，只要有证券账户，就可以在开盘期间随时买卖ETF，卖出后资金即时到账可用，并且在交易费用上和基金一样不收取印花税。仅需缴纳0.2%左右的佣金，以及0.3%-0.5%的管理费用。 PC端： 在买入窗口输入ETF基金代码、买入价格及买入数量，下单购买：
为使ETF指数基金的查找变得更简单，小鑫做了相应的ETF交易界面，将市场上表现好、与指数跟踪紧密的ETF整理出来，并把每支ETF与所跟踪的指数做了一一对应，方便股票朋友进行筛选、投资： 当需要投资ETF时，直接进入“指数”栏选择将要购买的基金，按照买入股票的方式操作买入即可。 |
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