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我?了一个月的时间，把A股2800多家企业按照行业进行了归类，?先淘汰了多个行业: 传统?融业(银行、保险、券商)、房地产、钢铁、港?、高速公路、煤炭、石油、有?金属、造纸、?泥、民航、酿酒、?程建设。以上这些行业是我直接淘汰掉的，虽然难免挂一漏万，但这些行业真的没必要费心思研究。其他行业都是按照我的选股标准进行层层筛选，最终选出了我认为最好的七个朝阳行业，分别是： 医疗器械、?物医药与材料、CRO、?化娱乐、环保、新材料、互联网金融 医疗器械: 严格意义上来讲,中国的现代医疗器械产业从1984年开始，彼时陶笃纯出国考察 MRI(磁共振成像系统)，回国后，中科院旗下科健成立了?公司安科，从此，中国的现代医疗器械?行业才算有了发展的起点。安科的行业地位类似于仙童之于半导体行业。后来安科衰退，但培养了?批医疗器械人才，这些人出走，很多成立了自己的医疗器械公司，其中上市公司有迈瑞(美国上市)，理邦仪器(A股上市)、宝莱特(A股上市)。这个?业同中国?部分产业一样，开始?的是模仿、低价、高性价比之路，随着技术、资本的积累，有些公司逐渐在技术上取得突破，慢慢走上了发展壮大之路。随着人?老龄化的加剧、城镇化的加速发展、中国?对于?自?身健康意识的增强，这个行业的加速发展才刚刚开始。 生物医药与材料: 生物医药与材料是医药?业中的新型产业，行业增长速度以及利润率明显高于医疗其他行业。这 个行业有一个显著特点是中国在这一领域的科技积累已经与世界水平不相上下。这主要得益于我国的宗教以及文化对于该行业没有很大的抵触情绪；庞?的??基数有利于药物研发；干细胞、基因等研究较早，有先发优势。有几个重点方向特别值得关注：多肽药物、生物材料、靶向医药。这个行业具有高投入、高?险、高收益的三高特点，是医疗行业中最有爆炸性潜力的品种。 CRO(合同研究组织)： 本质上属于医疗服务业。业务主要是为各类医药企业提供医药外包研发等工作。这个?行业有?几个特点： 1、分工意味着效率提升。这种业务最早是医药企业?身具备的，但出于经济、效率等多?面考虑，逐渐剥离出来，由市场上的第三方机构代为完成，从而造就了CRO这一全新行业的诞生。这个行业本?与医药企业是共荣共生的关系。 2、我国的现实条件有利于CRO行业的发展。CRO最重要的资产是人，?且必须是具备较?素质的专业?才，随着我国高等教育的普及，未来 CRO 方面的专业人才会越来越多。 3、庞?的人口基数决定了潜在的巨大药物消费市场和药物研发样本选择市场。 文化娱乐： 这个?业属于典型的常青树行业，从有人的那一天开始，就有了文化以及娱乐的需求。但行业内的商业模式以及产品周期又相对较短，十年前我们还会围坐在电视机前，现在?乎人手一个IPAD看微电影了。但行业整体空间?定是整体放大的，因为文化娱乐业在国民消费中的比重还很小，以前我们太苦了，随着收入水平的增加，和消费意识的增强，文化娱乐整体市场规模也会同步稳步增长。 环保产业: 我一直认为环保?行业属于最看好，也最苦逼的行业。看好在于：中国的环境已经差到不能再差了，过去几十年的经济发展很大程度上是牺牲环境换回来的。那么随之而来的环保产业也一定会有发展空间。苦逼在于：这个?行业基本可以分为: 脱硫脱硝(气体)、环境监测、垃圾处理、?水处理、危险品处理、固废回收等?个子?业，每个?行业都或多或少的?临诸多问题，治气行业面临主要客户大型电厂逐渐衰败的问题、?水处理，固废处理面临PPP、BOT等模式投入产出比低，利润无法回收等问题；固废回收面临利润低，干不过作坊式低成本小企业的问题。但环保行业潜力很大，仔细发掘还是会有很好的标的选择。 新材料: 新材料在学术上属于交叉学科，成功的企业往往在技术上具备核心优势。在这个行业上投资，最重要的一条思路是该企业所在行业的空间?大不?大？核心技术是否已经做到能够做到在国际和国内数一数二？产品的盈利性如何？等等。这样的企业很难找，它们基本都隐藏在传统?行业分类之中，需要一只只的分析,一般在技术突破，产能扩充后，企业就会迎来高速发展周期。 互联?金融： 最后谈谈互联网?融行业，从2013年开始，互联?金融作为最热门的概念之一在一二级市场被反复爆炒，不少企业仅仅因为参股或控股一家P2P网贷公司，市值就一路飙升，乌鸡变凤凰。客观分析互联?金融行业本身，确实是传统金融业未来最大的对手(现在来看是有益的补充)。互联?改造了很多?行业，阿?里巴巴颠覆了B2B，淘宝颠覆了B2C，今年最?火的是O2O。对于传统金融业，我认为未来，在P2P，?络众筹、网络理财、网络银?行等方?全面开花，逐渐蚕食传统金融业的市场与份额。这里面有两条投资主线:1、真正的互联?金融龙头股，强者恒强；2、传统银行业被迫进行互联网改造受益的股票。围绕这两条主线，互联网金融投资会逐渐回归到业绩为王，概念为辅的阶段。不好的地方在于，这个行业是?前炒作最凶的，很多股票已经翻了10倍左右，随着估值逐步回归，未来会有投资机会。 以上文字，主要对于我的选股逻辑以及行业进行了简要分析，鉴于篇幅原因，没有对行业进?详细的数据论证，请大家见谅。 $上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $中小板指(SZ399005)$ $创业板指(SZ399006)$ @今日话题 |
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