|
为什么说牛市可以大量买低价分级A？ 为什么不要轻易参与分级基金上折？ 为什么小散不建议去做套利？ 细说分级基金份额A的收益与投资价值 -------------- 为什么说牛市可以大量买低价分级A？ 作者：分级爱好者 1.分级A是保本的，而且如果价格在0.75-0.77之间的话，已经接近历年最低价。这个时候你买的话，不排除还可能跌到0.7，甚至0.6 但是，这只是理论，你可以看历年分级A的K线，压根就没有跌到0.7以下的时候（真跌到0.6估计就市场崩亏，要么市场发疯）。 2.你现在在0.75-0.77的时候购买分级A，等牛市变成熊市，那么价格会涨到0.85-1.5之间，为什么呢？因为那时候分级B就不好玩了，大部分是跌。这时候分级A的保本固定收益的优势就上来了(收益是余额宝的1.5倍哦)，而且这期间，你0.75买的涨到1块你可以赚25%。最重要，你不用担心从牛市到熊市，你的资产会缩水，你要是持有股票的话，可能从100万变成10万了。 为什么这么有吸引力还是没人去低价买分级A？ 因为大部分人都认为自己在牛市能赚钱，看不起这些小钱；为什么说是小钱，因为在牛市你0.75买分级A，可能一个月也涨不到0.8，很多人就觉得赚钱太慢了，而且钱太少了，没意思。 很多人担心分级A到时候到了熊市卖不出去咋办？ 这点你不用担心，保险公司会去买的。为什么呢？因为保险公司的钱要保本，分级A每年有固定收益，那时候股票市场又不好，有每年的固定收益的分级A，干嘛不买。 还有人担心，熊市会不会母基金跌到不能让分级A保本？ 这种情况是不会发生的，最极端的情况，就算基金解散，基金还是会有足够的钱去支付A的本金（也就是A的股数x1）和收益。。这样，分级A照样拿到全部的本金以及当年的7%的收益(可能根据时间算，并没有7%，但是本金是不会少的)，那时候持有分级B的人，就只能大哭一声，为啥我不是持有分级A了。 每天抄底小于0.78的分级A，作为盈利资金的牛市过渡到熊市。分级A简直就是过渡神器。 ------------------- 为什么不要轻易参与分级基金上折？ 作者：分级爱好者 分级基金母鸡 净值1.5 分级基金A 净值1.05 价格 0.85 分级基金B 净值 1.95 价格2.3 如果你现在花 2.3的价格买了10000股分级B，也就是花了23000块钱，买完之后第二天上折（上折的条件，分级母鸡净值大于等于1.5）之后： 你的10000股分级B 上折之后变成了 10000股分级B +9500股母鸡 上折之后第一天： 分级母鸡 净值1 分级A 净值 1 价格 0.9（一般第一天都跌停） 分级B 净值 1 价格1.1~1.2（一般第一天都涨停） 9500X1+1.1X10000 <23000(上折之前你买的价格) 综上：在分级基金快要上折的时候，千万不要瞎参与。在分级B的价格大于2.2的时候，是果断不能参与的，除非你确信上折之后，分级B会连续涨停3天。在价格小于2.1的时候，可以参与上折，一般上折之后，一般第一天涨停，第二天分级B还是会涨。这时候，你就赚了。 在快要上折的时候买分级A,那就更是找死了(我说的是在牛市)，一般分级A在上折后第一天第二天甚至第三天都是跌停。所以分级A最好在上折前就卖掉。 ------------- 为什么小散不建议去做套利？ 作者：分级爱好者 关于分级基金的套利，这个可以用两天两夜去探讨。不过，作为散户，尤其是100万以下的散户，最好不参与套利，为什么这么说呢？套利真心是个技术活。 套利的由来： 分级母鸡 净值 1.2 分级基金A 净值 1.03 二级市场交易价格 0.8 分级基金B 净值1.4 二级市场交易价格 1.7 如果出现这种情况，那么就存在套利空间。为什么呢?因为分级基金最有魅力的地方在于可以分拆和合并（也不知道谁想出来的点子，太他妈有水平了），有了分拆和合并就能很好的让价格围绕着净值来转。上面的情况，我申购2万股母鸡，总花费24000元人民币(交易价格可能有些许变化，还有也省去手续费，以便计算方便)。分拆成分级基金A和分级基金B，那么价值就变成了：10000X0.8 +10000X1.7 =25300 是不是比你当初购买的时候的24000要赚。 于是很多人就眼红，说这玩意儿套利原来这么简单。那我也去套利，但你要明白，套利是有规则的，并不是当天申购了母鸡，就能马上分拆成A和B，然后马上卖掉。要等最少第三天才能卖掉A和B，到那时候，分级基金B的价格可能就已经回落到1.5左右了。这样你就没有利润可赚了。 不建议小散参与套利还有另外一个原因，就是你斗不过人家专门的套利机构和大户。因为你不知道他们什么时候会套利，所以你没有优势，你要是在他们之后套利，价格已经被拉低了，你就反被套了。什么意思呢？我再说明一下。 分级母鸡 净值 1.2 分级基金A 净值 1.03 二级市场交易价格 0.8 分级基金B 净值1.4 二级市场交易价格 1.7 这个时候，你和大户机构同时去申请母鸡以便套利。三天后： 分级母鸡 净值 1.16 分级基金A 净值 1.03 二级市场交易价格 0.8 分级基金B 净值1.32 二级市场交易价格 1.6 这个时候，你的分拆的分级A和分级B都可以卖，卖了就能套利。但是问题来了，套利的利润太少了，你赚不到多少钱，你觉得要不再等等，分级B此时是红色的，说明涨势不错，你美滋滋的等着，等涨到1.65或者1.7再卖了完成套利。结果你一个不留神，人家套利大军直接杀入，大量卖出分级B，价格分分钟下来，1.6变成了1.5，1.4那时候你就哭了。你可能纳闷，价格才1.6，而且分级B也在涨，为啥就机构就卖啊。因为机构的资金巨大，有利润就要，你10万可能就套利两三千，但是人家一百万，一千万可能就套利两三万，二三十万。人家就赚的比你多，而且稳赚，为什么不赚？套利大军做的就是这种事儿，而不是拿在手里等升值，所以你斗不过他们。 ---------------- 细说分级基金份额A的收益与投资价值 作者：分级爱好者 分级A是怎么实现固定收益的呢？我直接用实际的例子来说明： 1万股分级A的收益： 天数 净值 价格 股份数和总额 1 1.001 1 10000,10000 2 1.002 1 10000,10000 N 1.010 1 10000,10000 上折 1 1 10000+100母,10100 M 1.02 1 10000+100母,10100 下折 1 1 10000+(100x0.63+200)母,10263 1万股母基的收益： 天数 净值 价格 股份数和总额 1 1.1 1.1 10000，11000 2 0.851 0.851 10000，8510 N 1.5 1.5 10000，15000 上折 1 1 15000,15000 M 0.635 0.635 15000,9525 下折 1 1 9525,9525 大家可能看不懂，上面的情况讲的是有一个分级基金的各种情况，有增长，有上折，有下折，模拟的是母鸡真实的情况，它一共只有30000股，其中20000股分拆成了10000股A和10000股B，然后剩下一万股母基。然后三个土豪去购买一个人买了全部的A，一个人买了全部的B，还有一个人买了剩下的1万股母基，分级A和分级B买定离手不能再买或者卖（也就是不能交易），母基可以买卖（但只能按照净值买卖）。 然后我讲讲上面的情况。很明显，分级A的净值每天固定的增加，很多人就纳闷为啥分级A的价格却一直是1呢？很简单：没有交易，价格就没有任何意义为什么强调这个呢？分级A的净值确实是每天固定增加，但是它不能每天真的给你带来实实在在的收益。只有等固定折现日或者上折日下折日，分级A的价值才实实在在体现出来，给你带来了实实在在的资产—可以买卖的母基。（分级B的情况我就不列举了） 这下大家了解分级A是怎么给投资者带来固定收益了吧。当然，这是不能买卖的A的情况。很多人就有疑问：我靠，那这样的话第一天买跟上折前一天买有什么区别？不就是来得早不如来得巧了么？事实上，确实是这样的，如果没有交易，分级A确实存在这个尴尬的情况。 怎么解决这个情况呢？交给市场去解决，好吧既然分级A那么玩很多人有意见，那就换个规则，分级A也可以买卖，这样就好玩了。那是不是在没有分级B干扰的情况下，分级A每天的价格应该跟每天的净值一样。这样先买的人就能赚得更多点，后买的人价格成本上来了，到时候折现或者上折下折的时候赚得就少点。社会主义社会的股民是会按照这个套路来，但我们目前还没到那个境界。土豪说：次奥，老子就是有钱，今天净值是1.01，我特么1.05买，基金公司乐了，好啊价高者得嘛（我能赚更多手续费），于是价格开始偏离了。为什么土豪要这么做呢？那你就反思一下，为什么股票市场那么紊乱？市盈率上千的股票还有那么多人接盘。有了交易，各式各样的人，三六九等就参与进来，谁的钱多谁就订规则。我就1.05全部买，你要买就必须高过我的价格。于是就有了投机和垄断，也就也不能称之为价值投资了。 不知道大家明白分级A的固定收益了没有？我已经力所能及的去分析了。下面来说说分级A的投资价值，上文说了不能称之为价值投资，现在怎么又谈投资价值呢？因为2015年6月份，分级A真的是黄金坑，很有投资价值，也用具体数据分析吧。 现在你有8万块钱 投资银行： 2年，我假如年收益是3%，那么2年后，你的总资产是：84800; 投资余额宝： 2年，固定收益是5% 2年后的总资产：88000; 投资分级A： 假如现在有个分级A，价格是0.8（不难寻觅，而且很多0.77的），你8万全部购买分级A。 一共10万股 假如分级A的约定的固定收益是7%，2年之间我按照最差的情况算，连续2年下折2次。 第一年下折：分级A的净值1.07 发生下折后，总资产：10万股分级A + 7000股母基 第二年又下折：分级A的净值还是1.07，下折后，总资产：10万股分级A+7000股母基+7000母基x0.635=10万股分级A+11445股母基。 现在，你要把这些资产全部抛掉，看看自己赚了多少钱。 先抛母鸡，那么分级A固定收益部分 = 1x11445= 11445 这已经超过余额宝的收益了，当然，你可以说分级母基卖的时候净值掉了，没有1块钱，那我就按最低0.635来算（低于这个价会再次下折） 11445x0.635=7267。 你会说，切，也就比银行多点点，但是你要知道，以上都是按照最坏的情况计算的。 而且还有8万股分级A，0.8的本，2年后牛市结束了，分级A的价格回到1块钱附近（为什么会回到1块钱附近呢？大家可以看看所有分级A的K线，有哪个分级A的价格在熊市的时候是低于0.8的，大部分都是0.9-1.5之间），分级B在牛市有多疯狂，分级A在熊市就有它一半嚣张。所以，我就算你卖出价是0.9，那是不是也有90000？90000+7267=97267， 余额宝，滚出来，你跟老子比收益？ 当然，也存在风险： 1.你现在购买分级A不过脑子，价格是0.9甚至是1的也去买。一进去就被套。三年后，你分级A固定收益赚得钱，还不够你弥补价格亏得钱。因为三年后可能价格是0.85，0.9. 2.你现在0.8买的，牛市一直牛，牛了四五年，分级A的价格一直被打压在0.8甚至更低，0.7都有可能。这时候，你基本就相当于存银行了。 3.发生金融危机，全球动乱，分级A，分级B，母基都没人买，没人接盘你就的盈利就体现不出来。 总而言之：0.75-0.78之间的分级A（看历年分级A的K线，这个月很多分级A创新低），我认为是黄金坑，可以果断买入，既可以吃固定收益，又可以赚价格差，最关键还具备现金流功能，因为随时可卖分级A变现。 |
|
|
