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口袋中的Mishkin_64 维持银行准备金的方法：①向美联储、其他银行、公司借款，②卖出证券，③收回（减少）放贷
资产总额=负债总额+资本金 银行的资产负债表列出了银行资金的来源（属于负债）和资金的用途（属于资产）。银行用借款的方式和发行诸如存款一类的负债来获得资金，然后将这些资金购买资产，例如证券和贷款。银行是靠对其所持有的证券和贷款收取的利率高于负债成本而获得利润的。
1999年美国全部商业银行的资产负债表如下（资产按流动性由高到低排列）：
银行通过发行（销售）负债来获得资金，然后把发行债务所得到的资金用来购买有收益的资产。
1. 银行的资金来源
①支票存款： 是允许账户持有者向第三方签发支票的银行账户。支票存款包括所有可以签发支票的存款：不计息支票存款（活期存款）、计息的可转让提款通知书帐户（NOW帐户）和货币市场存款帐户（MMDA）。MMDA虽然被包括在支票存款的范畴内，但它与支票存款的不同之处在于，MMDA无须缴纳存款准备金，因而也不被包括在M1货币定义的范围内。 支票存款和货币市场存款（MMDA）是见票即付的，如果一个存款者来到银行要求提款，银行必须立即支付。同样，如果一个人收到一张对某银行帐户开出的支票，当他提交支票给银行时，银行业必须立即支付现金（或将资金划入此人的帐户中）。 支票存款是存款者的资产，因此支票存款也就是银行的一项负债。支票存款通常是成本最低的银行资金来源。近年来，对支票存款和定期存款所支付的利息，约占银行营业费用的30%。而与服务这些帐户有关的成本（雇员工资、房屋租金等）大约占营业费用的50%。
支票存款帐户是在美国居住日常所需，必不可少的。如果你有少量的额外的金钱，而又不打算在日常的生活中使用，那么你还可以再开一个(MMDA)或储蓄存款帐户。如果你有一个非常庞大的款项，并在一段较长的时期没有预期去使用，你不妨也开个定期存款(利息存单，定期存款)，赚取比在(MMDA)或储蓄帐户更高的利息。当你开启任何银行帐户时，务必完全理解将会影响你帐户的所有限制、处罚和收费等规定。
②非交易性存款： 非交易性存款是银行资金的主要来源（占银行负债的52%）。存款所有者不能对非交易性存款签发支票，不过，该存款的利率要比支票存款的利率高。非交易存款有两个基本类型：A.储蓄存款、B.定额存款（也称作存单，CD）。 A.储蓄存款：其资金可以随时增加或者提取，交易和利息支付记载在月报或者存款者所持有的小本子（存折）上。 B.定期存款：有固定的期限，从几个月到5年以上不等。它对提前支取的人有惩罚（放弃几个月的利息）。 ·小额定期存款（少于10万元的存款）对存款者来说，其流动性要小于存折储蓄存款，但是利率则较高，是银行一种成本较高的资金来源。 ·大额定期存款（CD）的面额在10万美元以上，一般由公司或其他银行购买（存储）。大额定期存单是可以转让的，就像证券一样，它们可以在到期之前的二级市场上转售。所以，公司、货币市场的共同基金、其他金融机构，通常将大额可转让定期存款作为国债和其他短期债券的替代品。
③借款： 银行通过向美联储、其他银行和公司借款来获得资金。 ·从美联储的借款称为“贴现贷款”（discount loan），也称为“预支款”。 ·银行也在联邦基金市场上从其他美国银行和金融机构处，借入隔夜准备金。为了在美联储有足够的存款准备金头寸，银行借入隔夜准备金。 ·其他的资金来源包括：银行母公司（银行控股公司）给银行的贷款，与其他公司的贷款安排（例如回购协议），以及欧洲美元的借入（在国外银行或者美国银行的国外分支机构的美元存款）。 随着时间的推移，借款已成为银行比较重要的资金来源，60年代，借款占银行负债的20%，现在已超过25%。
④银行资本： 也就是银行的净值。它等于资产总额和负债总额的差额。这些资金是通过销售新股权（股票）或留存收益而获得的。银行资本是防止资产价值下跌的缓冲器（一旦银行的收入变为负的，还有净值可以消耗一阵子），资产价值下跌可能使得银行破产（资产小于负债，则意味着银行面临破产）。银行资本的一个重要组成部分，就是贷款损失准备金。 「贷款损失（坏账）准备金」与资产负债表上的「资产方的“准备金”」没有任何关系。它只是银行负债项目之一的银行资本的组成部分。如果一家银行怀疑它有一笔100万美元的贷款可能会成为坏账，银行就可以先从收入中取出100万美元，进入贷款损失准备金账户填补亏空，假设它已经损失了。银行报告的预期收入就会减少100万美元。贷款损失准备金的增加会减少银行的报告收入，从而减少银行应该交纳的税款。
2. 银行购买的资产
银行用发行负债所获得的资金来购买收益性资产。银行资产就是银行的资金运用，从这些资产上获得利息收入，来使银行获利。
①准备金： 所有的银行都必须将其存款资金的一部分，存到美联储帐户上。 准备金=存到美联储帐户上的准备金+银行实际持有的通货（即库存现金vault cash，它们是存在银行金库中的）。 准备金是无法带给银行利息的。银行之所以持有它，是因为两个原因： A.法律规定，银行对其持有的每一美元支票存款，都必须保持一定的比例（比如10%）来作为准备金。这一比例（本例为10%），就称为“法定准备金”（required reserve）。相应的，银行持有的额外的准备金，就被称作“超额准备金”（excess reserve）。 B.准备金是银行所有资产中流动性最高的，当人们来提取存款，或者开出支票间接的从帐户上提出资金时，银行可以用准备金来履行其支付义务。
②应收现金项目：如果人们把从另一家银行的帐户中开出支票，转存到了你的银行里，但是钱还没有从那家银行转移到你这边，该支票就被归类为你的应收现金项目。它是对另一家银行资金的索取权，而且在几天之内就应该偿清，因此这是你银行的一项资产。 ③银行同业存款：许多小银行将资金存入大银行，以换取大银行提供的各种服务，比如支票托收、外汇交易，以及帮助购买证券。这是被称为“代理行”系统的一项内容。
④证券： 持有证券是银行一项重要的收益性资产。对商业银行来说，收益性资产全部由证券组成，因为法律不允许银行持有股票。证券占到银行资产的22%，它给商业银行带来的收入是银行总收入的15%。这些证券可以被划分为三类：联邦政府和机构证券，州和地方政府证券，以及其他证券。联邦政府和机构证券的流动性最大，因此短期联邦政府证券被称作“二级准备金。”（没事时就拿它来买证券赚取利息，有事时就把它换回现金来支付储蓄者的提款要求）。 银行愿意持有州和地方政府证券，主要是由于州和地方政府更有可能与持有他们证券的银行做生意（利益互换）。因为流动性小，地方政府的证券和其他证券是销售较为困难的，而且违约风险也比联邦政府的证券大。
⑤贷款： 银行获利主要是通过向个人或公司发放贷款，它们所产生的收入要占到银行收入的一半以上。贷款通常比其他资产流动性小，在贷款到期前这笔投资（放贷）是不能转换为现金的，如果银行发行的是1年期贷款，那么在贷款到期之前，银行就不能收回这笔资金。同时，贷款也比其他资产违约的可能性更大。正由于贷款既缺乏流动性，又具有较高的违约风险，所以贷款的回报率（利率）也最高。 银行彼此之间也互相发放贷款，其中很大一部分是在联邦基金市场上的隔夜贷款。 各种存款机构的资产负债表的差异主要在于，它们所专长的贷款项目不同。比如，储蓄贷款协会和互助储蓄银行，专长于房屋抵押贷款；信贷协会则更偏向于消费贷款。
⑥其他资产：包括银行持有的实物资产（银行建筑、计算机以及其他设备）
银行通过出售具有一系列特征（流动性、风险和回报的某种组合）的负债来得到资金，再把所筹到的资金用来购买一系列具有不同特征的资产，以此来获利。这个过程通常被称为“资产转换”（asset transformation）。银行将储蓄存款（存款者所持有的资产）转换为抵押贷款（银行所持有的资产）（借钱投资）。另一种描述方式是：银行“借短贷长”，银行靠发行短期存款来筹资，以此发行长期贷款。
3. 维持准备金的方法
查理·布朗拿100美元在bank 1开了个支票帐户。Bank 1的T字型账户就是：
既然库存现金是银行准备金的一部分，我们可以将BANK 1的账户改写为：
如果查理·布朗拿的是另一家银行BNAK 2开出的100美元支票来开的户，那么，BNAK 1的账户就是：
现在BNAK 2欠了BNAK 1银行100美元。BNAK 1现在要向BNAK 2要钱，如果两家银行是在不同的州，相距甚远，BNAK 1可以先将其支票存到美联储账户上，由美联储再去向BNAK 2收款。现在，美联储将100美元的准备金从BNAK 2转移到了BNAK 1，两家的资产负债表如下：
假设，法定准备金是10%，BNAK 1的T字型账户就是：
如果银行放贷每年有10%的利息，则1年后90美元的放贷能得9美元的收入，再减去向查理·布朗100美元存款支付的利息5%（5元）、每年处理账户要花费的3美元成本，银行能盈利9-5-3=1美元。资产的年回报率是1%。
银行经理最关心四个问题：①为了防止“银行挤兑”支付不了储蓄体现的要求，银行必须进行流动性管理。②为了银行资金投资出去的安全，降低违约风险，必须进行资产管理（投资管理），持有资产多样化（如同股票一样，多样化降低风险）。③获得资金的成本越低越好，也就是负债管理。④判断银行应该保持的资本金数量，并获取所需的资本金，也就是资本充足率管理。 银行还要管理好两个风险：①信用风险，即借款企业违约的风险，坏账风险。②由利率变动而导致银行资产回报率及收益率降低的风险，即利率风险。
现在BANK 1将筹集到的1.1亿美元，投资如下，初始资产负债表为：
储蓄者前来提款，银行存款外流了1000万美元后：
准备金被提取一空，但是银行还是必须保有剩下9000万美元存款的10%作为法定准备金，银行不可能从放贷出去的9000万美元里面来收回900万美元，因为结束期限还没到。那该怎么补足900万的法定准备金呢？银行有4种基本选择： ①通过联邦基金市场，向其他银行借款，或向公司借款，以获得准备金来应付存款外流。当然，这笔借款要支付利率（如联邦基金利率）。借款后，银行的资产负债表如下：
②出售一些证券来应付存款外流。BANK 1银行出售900万美元的证券，将所得收入存入美联储：
银行出售这些证券时，要支付一些经纪费用和其他交易费用。被列入二级准备金的美国政府证券流动性很高。
③从美联储借款以获得准备金。BANK 1银行向美联储借入900万美元的贴现贷款：
贴现贷款的成本有两项：A.必须向美联储支付利率（贴现利率）。B.某些方面受制于人的可能性，如美联储对BANK 1银行放贷行为的干涉，或对该行进一步的详细审查。美联储还可以拒绝该行的请求，“关闭贴现窗口”。
④减少900万美元的放贷，将其存入美联储作为准备金：
这种方法是银行成本最高的方法。如果BANK 1在较短的时期内有许多短期贷款有待展期，通过“收回”贷款（即贷款到期后不予展期）来削减其放贷总额，可能会那些企业的不满。因为银行自身管理不善的原因，却让企业遭遇了如此待遇，这些企业会将业务交给其他银行来处理，这对BANK 1来说是损失。 减少放贷的第二种方法，是将贷款出售（转卖）给其他银行。这样做的代价也很高，其它银行可能并不了解你BANK 1客户的情况，因而可能不会按你报价的全值来购买这些贷款（你不得不贱卖）。
以上讨论就解释了为什么即使放贷和购买证券会有更高的回报率，银行仍然选择持有超额准备金的原因。当存款外流时，持有超额准备金能使银行避免如下支出：①向其他银行或公司借款，②出售证券，③从美联储借款，④收回或者出售放贷。超额准备金是对存款外流所导致的成本的保险，存款外流给银行带来的成本越大，银行就持有越多的超额准备金。
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