写在前面:
本期亮点 投资理财中你是否有这样的困惑:看到别人理财收益蒸蒸日上,自己却停步不前?明明道理都懂,但总是效果不彰。本期她理财网人气理财达人@班主任来了 教你一小时获得基金定投高收益的秘诀。 本期内容 1.为什么要定投? 2.基金定投真的稳赚不赔吗? 3.历史数据回顾,经典案例分析 4.到底每月投多少钱合适呢? 5.自由讨论答疑 课程实录 以下她理财小助手称为A,班主任来了称为B。 Part1:简单介绍什么理财目标最适合定投? A:今天邀请的是她理财站内理财达人—班主任。先让班主任给大家打个招呼吧。 B:大家好,我是她理财的班主任。非常高兴今天晚上给大家分享定投的内容。我们理财课的目的是解决大家遇到的非常现实的理财难题。今天是定投的第1课,我们的目标是解决定投开始的第一步:每月到底投多少钱才合适?听完这节课,相信大家会得到明确的答案。 A:今天来听课的财蜜,对基金定投的了解情况参差不齐。要不班主任先给大家简单普及一点基金定投的知识吧。 B:好。基金定投是指定期定额的一种基金投资方法,是区别于一次性大笔申购的。你可以每周或每月投入一定的金额,比如500元或1000元,然后通过长期持有获取越来越多的基金份额的积累,它是分享资本市场盛宴的非常好的方法。 另外,基金定投相对于单笔申购来说,具有分散风险、分摊成本的特点,非常适合忙碌的上班族和理财小白。她理财站内有很多相关的课程,欢迎大家登录她理财网站、下载她理财APP或关注她理财微信来学习这些知识。比如在她理财微信回复“定投”、“基金”可查看相关课程。 A:是的,相关的基本课程还是登录她理财查看吧。好多人在设立理财目标的时候都很茫然,更是不知道定投是否有助于这些理财目标的实现。班主任先给大家说说为什么要定投或定投的目的是什么呢? B:基金定投是一种非常简单实用的投资方法,它最适合的投资目标是子女教育金和养老金的储备,因为这两个投资目标时间长、弹性大。 A:那班主任能不能举个例子给大家详细说说呢,为什么定投非常适合子女教育金和养老金的储备呢? B:就拿子女教育来说,你有10年甚至是20年的投资时间,而一般经济周期可能是3-7年,你不论从哪个时点进去,都不用担心买在了高点,因为下一轮高点还会来;而且我们做过数据回测,即使你是在2007年的高点进入市场开始定投,现在也不会亏钱,年化收益率至少在6%以上。这个数据回测后面我们会详细展开给大家说的。 A:那如果我短期内,比如1年内有买房或买车的计划,适合做基金定投吗? B:像这种1年内有买房或买车的短期的投资目标,老班就不建议你采取定投的方法。因为定投的特点就是通过长期投资去积累份额分摊成本,然后通过一定的时间去获取投资收益。简单说就是:用时间换取空间,用时间消灭风险。 Part2:真实数据回测和案例分析,20%的收益率不是梦! A:说完了投资目标,那进入我们今天的主题。当我们的财蜜准备开始定投,第一个会遇到的问题就是:每月投多少钱才合适呢? B:这个很难给出统一的标准,毕竟每个人、每个家庭的收入、支出、是否有房贷车贷等情况都不一样。这里我们先从投资收益这个角度来说一下,给大家一个非常直观的认识,比如投多少,n年之后能挣多少。只有先了解了这些,你才能对这份投资有信心,每月投多少钱才能更明确。当然在后面我也会给大家两个标准,财蜜们可以根据自己的实际情况选择,先不要着急哈。 A: B:大家可以先看下这个表格。这里我们引用站内一个用户的回测数据。其定投情况是这样的:每月定投1次,每次扣款1万,也就是说每月投入1万元,定投基金是博时沪深300指数基金。 (1)前2种情况下的数据回测分析 A:这个表格信息量很大啊,老班还是分情况给大家一个个介绍吧。 B:好的。这个表格模拟了4种定投的情况,且都非常有代表性。我们先看第一行:从2007年的历史高点到2015年的10月份,对应的沪深300点位从5700点到今年10月份的3200点。虽然从指数看是一路下跌的,但是定投的收益率却是正的。大家可以看下收益率情况:8年的时间总投入是96万,8年后可以得到124万,总收益率是29.49%,年化收益率是6.12%。 A:才6%的年化收益率啊?感觉不是很高啊? B:是的。这是定投最糟糕的情况,是假设你从历史的最高点进入开始定投的。但是这个收益率还是跑赢了通胀、定存和国债的,而且更重要的是即使在这么糟糕的情况下,定投也并没有发生亏损。所以我们说基金定投是一种非常安全有效的投资方式。 A:恩,的确是啊,这样看来,定投真是个不错的好方法。那老班继续给我们讲讲第2种情况吧。 B:好,那我们继续吧。第2种情况是假设你从2008的11月进入,也就是发生金融危机之后,中国股市无比惨的那个时期,然后一直持有到2015年11月,对应沪深300点位从1627点到现在的3534点。这一共7年的时间,你一共投入了84万,最终的总市值是124万,总收益率是48.06%,年化收益率是10.68%。 A:10%的收益率基本和现在的P2P产品持平吧? B:是的,这种情况下定投的收益率和现在一年期的P2P产品基本是持平的。但是老班要特别说一下,中国目前处于降息周期,且利率市场化是大势所趋,固定收益类产品的收益率肯定是逐渐下行的。比如定存、国债、还有现在非常火热的P2P等的收益率已经随着市场利率逐渐下降了,这个大家应该是很有体会的。还不了解P2P的同学,可关注她理财微信,回复“P2P”查看P2P的入门课程。 (2)后2种情况下的数据回测分析 B:是啊,前面2种情况都是从定投开始就不管不问,一直持有了7年或者8年。后2种情况则是采取了更聪明的动态方法,我们来看一下收益率够不够吸引人吧。 大家看表里面第3行的数据:这种情况还是假设你从2007年10月份的高点进入的,但是当遇到了今年新一轮牛市时,及时选择了在2015年6月份止盈离场。这段时间沪深300指数从5700点高位开始,一直到6月的高点5076点。虽然指数是基本持平的,但是在7年零8个月的时间里,总投入是92万,最终市值是182万,总收益率是97.93%,年化收益率是16.44%。 A:这就是老班在一开始提到的吧:即使从高点进入也不用害怕,因为总会迎来另一个高点是吧? B:是的,这也是定投理念里经常会提到的:定投不需要考虑进场点,随时都可以进入。通常我们是不知道当下是不是高点、是不是低点,如果你像买股票那样一味地揣测市场到底是低位还是高位,就会陷入茫茫的等待,最终不仅错过了很好的投资时机,还没有存下来钱。 A:好,那我们接下来让班主任给我们讲讲最后一种情况吧。 B:最后一个情况是最完美的情况。这种情况是假设你从2008年11月的最低点进入的,一直持有到今年6月的这轮牛市的高点。这段时间沪深300指数从1627点低位开始,一直到6月的高点5076点。总投入是79万,最终市值是161万,总收益率是103.94%,收益率是19.92%。 A:这种情况下本金是翻了一倍啊。但是在79个月,也就是6年多的时间里,收益率最高是19.9%,感觉也不是很震撼啊? B:恩,这里我举个巴菲特的例子好了。在巴菲特50多年的投资生涯里,平均年化收益率也仅在20%左右,可是巴菲特通过低风险的投资和足够的时间周期,从最初的小资本,通过神奇的复利,成为了世界首富。所以说想实现每年20%的收益率是一件非常困难的事情。 Part3:每月投多少?2个实用方法告诉你! A:好,那我们继续吧。相信通过真实数据的回测,大家应该对基金定投很有信心了。班主任给大家说说如何确定到底每月投多少钱合适呢? B:好,首先我要说:这个最终的投资收益肯定是和你的投入是高度正相关的。你每月存1000、每月存1万、每月存2万,最终的资产累积肯定是不一样的。这里老班非常鼓励大家在保障一定生活质量的前提下多多攒钱。 另外,这个表格里是拿每月1万元进行举例的,投入6-8年的时间,最差有124万,最好有182万。大家可以看下这个到期的金额是否能满足你的投资目标。比如还拿子女教育来说,最差的124万是否能满足小孩10年之后上大学的费用。 A:是的,这个例子还是很有代表性的。为了方便财蜜们执行,班主任给大家提供几个实用的标准吧。 B:好,那我先说第1个标准,拿收入的5%来定投。比如你月收入1万元,5%就是500元。这个是相对要求较低的标准。 这个标准比较适合基金定投的新手,对基金定投了解较少,没有什么投资经验的;还适合月结余较低的个人或家庭,比如入不敷出、花销很大,能剩下来的钱很少,只拿5%来定投也相当于强制储蓄了。 A:恩,这个5%还是很容易实现的,而且在定投的同时还起到强制储蓄的目的,非常适合爱花钱的月光族啊。那第2个标准是什么呢? B:第2个标准是拿月结余的50%来定投。比如你月收入1万元,月结余5000元,那结余的50%就是2500元去做定投。这个是相对要求较高的标准。 这个标准适合有一定投资经验的基金投资者。也可以把这个标准看成是从基金新手成长为基金达人的标准。比如还是月入1万元的这个例子,你刚开始不懂基金投资,每月仅定投500元,随着慢慢学习成长,可以把定投金额增加到2500元。 A:这2个标准还真是很方面大家使用的啊。除了这2个标准,还有什么需要考虑的因素吗? B:这里我举的2个标准都是适合每月收入比较平均和稳定的个人或家庭,收入不稳定的执行起来就不太方便。比如有的家庭是月收入较少,年终奖是收入的大头,每月没有一定的钱去做投资。这种情况建议把这种大额资金分拆成12个月或24个月去做基金定投,而不是去单笔去购买。 最后结尾: A:恩,那就是把大额的钱分拆成定投,这个也非常适合大额资金操作啊。好,不知道这2个方法是否适合你或你家的情况呢?大家可以根据自己的实际收支情况计算下,看投多少合适,和自己真实的定投金额是否匹配。 A:另外,大家还有没有其它确定月定投金额的好方法呢?欢迎大家一起来分享和讨论。现在就尽情的发言吧。 以下是从财蜜提问中精选的非常有代表性的问题,班主任都做了认真回答,作为本次理财课的延伸~~~ 表格里面的年化收益率指IRR内含收益率:这个IRR是针对每一笔现金流计算出的内含收益率指标,是区别于一次性投资的收益率的。因为定投是每月投入一笔,资金是一笔笔进行投资的,而不是要求在刚开始就投入一大笔钱,所以我这里使用了IRR内含收益率指标,更准确的计算了实际收益率情况。 2. 基金和股票我都没弄清楚,怎么感觉这个基金定投就像银行的零存整取
是的,基金定投的原理和零存整取差不多。基金定投是指你可以每周或每月投入一定的金额,比如500元或1000元,然后通过长期持有获取越来越多的基金份额的积累,具有分散风险、分摊成本的特点,非常适合忙碌的上班族和理财小白。 这个和你的月定投金额有关。比如月定投在500元以下,建议投1只(顶多2只)就好;如果月定投在2000元左右,可以投2-3只。随着定投资金的增多,也不是广撒网越多越好,因为基金越多牵扯的精力也越多,而且有数据表明当有效配置的基金数量超过7只之后,分散风险的作用就很弱了。 上面数据是拿沪深300指数基金模拟的,是非常有代表性的。如果是定投的其它基金,比如主动管理的股票基金,会出现收益率略微偏高或偏低的情况,但结论应该是相同的。 这个问题站内有用户进行过数据回测,结论是没差异。(点击【这里】查看财蜜@小花小花的评测报告) 中间的过程中肯定会有亏损的,但当时间拉长了之后就可以打败亏损,所以基金定投是一种非常好的长期投资方式。 基金定投的收益率和你选择的基金类型还是关系很大的。如果定投的是波动较大的指数基金、股票基金等,则风险高,预期收益也高;如果定投的是波动较小的债券基金,那风险小,预期收益也低。 跟踪同一指数(标的一样)的指数基金表现确实大同小异,所以没必要同时买5家基金公司的“沪深300指数基金”。 但是,指数基金不同种类之间是有差别的,比如沪深300和中证500、军工指数、纳斯达克100……都叫指数基金,但走势却有很大差异,在这个层面上说,每个指数基金都是不同的。 肯定不对。你这么做相当于默认:明年买车的时候基金一定比现在的净值高。换句话说,就是现在是股价低位。 还是应该根据自己投资目标来设定定投。老班可以把自己的方法分享给重度懒癌患者们(不保证适合每个人,但是最简单)。 长期投资不是长期持有。定投需要长期坚持,不是长年买了不卖。 第一看基金名称:如果是增强型指数基金,基金名称里一般会有“增强”二字;第二看投资目标:你可以查看该基金的招募说明书里的投资目标介绍,如果有这样的描述“在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过指数增强策略进行积极的指数组合管理与风险控制,力争获得超越业绩比较基准的投资收益”,则一定是增强型。 在有证监会颁发“基金代销” “基金承销”牌照的第三方理财机构购买基金,是安全的。这些在第三方成交的基金份额最后都会转到基金管理公司账户中,所以基金公司安全、基金就安全。 手里有一笔闲钱的情况,不论多寡,在定投上都不占优势。因为定投适合长时间慢积累,一大笔钱分成12分按月投下去总有一部分是闲置的。老班的建议是定投结合定期理财的模式,每次定投的金额根据自己情况和投资时间设定,其他的资金在定期理财中滚利,具体方法参见问题9的回答。
写在最后: 如有疑问,可以下载她理财app,站内发帖提问,标注#我要问老班#加你要询问的问题就阔以啦,班主任会及时给予解答滴。 课堂掠影: |
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