新能源汽车产业链中如何选标的排序？——安小妹

新能源汽车产业链中如何选标的排序？

从行业角度看，新能源车行业，2015年是有史以来增长最快的一年（产销同比增长了300%），也是中国所有行业板块中，增长最快的行业。因此，这个行业的上市公司，必须在仓位上重重的配置。


但是，就未来一两年内看，并不是所有的新能源车行业的公司，股价的受益机会都是均等的。


1、先说生产新能源汽车整车的企业，只生产新能源汽车整车不生产烧油的车的公司，好于既生产烧油的车又生产新能源汽车的公司，你选股时，肯定要考虑清楚这个问题。因为对于既生产烧油的汽车又生产电动汽车的整车生产企业来说，新能源车的产销虽然当下的增长速度快，但在这家公司内部，相比于这家公司生产的烧油的车的产量来说，新能源车的产销就于爆发在全企业产销中的占比，只是小数目，对于营利增长提升不并大。为什么安小妹给安凯客车（既生产传统型的客车也生产新能源客车）的未来一两年的评价是跌到1元钱，不是开玩笑的，小妹真是这样看的。当然，未来五年后，可能得另看，太遥远的事件，大家都是猜，因此，不可证实也不可证伪的东西，小妹向来当作迂和虚妄的东西看。未来四年后，安小妹是否会提高安凯客车的评级，四年后看。哈哈。因此，生产传统型汽车兼新能源车整车的上市公司，评级最靠后。目前排位倒数第一。
2、做新能源车动力总成的，目前看，受益程度也排位相对较后，而且，新能源车的动力总成，也基本上由生产整车的企业在搞，单独搞新能源车动力总成且业务战主营比例高的公司，目前在两市中少有。目前排位倒数第二。
3、生产电动汽车的电能管理系统的，这东东是有些技术含量的，但目前都是整车企业自己在做为主，只有科力远是既生产汽车动力电池，也在搞电动汽车的电能管理系统。目前排位倒数第三，将来有轮上炒的可能。
4、纯生产汽车动力电池的上市公司，或者主营中这一块占比高的公司，这东东比的是技术路线和技术含量，龙头企业的机会不小，但由于国际上实力强的公司多，而且技术不完全成熟，火拼也会比较猛。目前排位倒数第四，将来有轮上炒的可能。
5、生产动力电池特别是锂电池配件的上市公司，又分为生产正极材料、负极材料、电解液的公司，目前看，2015年新能源汽车产销同比增长300%对于正极材料和负极材料的价格拉动不明显，总体上生产正极材料和负极材料的公司，毛利较低，营利优势不明显，当然，将来不排除也有轮上炒的可能，但眼前的机会不是最大的。电解液，6F磷酸锂涨价迅猛，主要是前期市场对6F磷酸锂的需求量不大，导致6F磷酸锂价格在前几年都在持续下行，生产企业扩产不积极，全世界都产能有限，增加产能，得花上半年一年的，2015年新能源汽车产销的爆发，导致6F磷酸锂的需求猛增，一时之间，供求关系逆转，6F磷酸锂价格节节走高。同时，更为根本的原因是，作为6F磷酸锂生产原材料的上游产品碳酸锂涨价很猛。未来半年内，6F磷酸锂的价格总体会继续呈现上涨趋势，半年内很难逆转。投资建议，未来半年内，不大建议投生产正极和负极材料的上市公司，可优先考虑生产6F磷酸锂的上市公司，两市一共三家，排序为：多氟多、天赐材料、九九久（小妹推荐这只，不是说它好，而是考虑到有些怕高畏高的人，这只涨的没那么高，对这些人来说可以妥协性地接受）。
6、生产碳酸锂且控制锂动力电池用锂资源的上市公司，天齐锂业、赣锋锂业、雅宝化学、众和股份、西藏矿业、盐湖股份、西藏城投……等，其中，盐湖提锂用于汽车动力电池的用量极小，盐湖提锂技术不成熟，纯度不够，天齐锂业、赣锋锂业、雅宝化学、众和股份都拥有锂矿石资源，矿石锂是锂动力电池的主要需求产品。从未来一年的角度看，矿石锂，降价的可能性很小，持续涨价的可能性极大，因为2015年国内的锂动力电池生产线扩产了2倍不止，而矿石锂的产能，一年内几乎不可能有大的新产能达产，而你要生产锂动力电池，就绕不过矿石锂，因此，天齐锂业、赣锋锂业、雅宝化学、众和股份目前形势为霸主极，是仓位上第一位配置级别的公司。特别是天齐锂业，锂矿石的拥有和现有产出量，是霸主中的霸主，掐住了整个锂动力电动汽车行业链的咽喉。为全产业链中必配的优先品种。
7、从2015年锂动力电池生产线的扩产角度看，三元锂电池是未来几年的主要增长方向，而三元锂电池对钴的需求不小，未来随着这些三元锂电池2015年新扩新增产能的不断达产满产，作为小金属品种的钴，将来也存在着较大的涨价可能。因此，将来天齐锂业炒结束了，也可以考虑重点炒华友钴业，存在着一定的接力的可能，但也存在较大的不确定性，因为现阶段，毕竟动力电池级碳酸锂是涨价的主角，而钴目前还没有明显的涨价动向，只是未来存在这种可能性。
8、橙子好卖它卖框的新能源汽车行业链中的上市公司，生产锂电池，必用卷绕机，先导智能和赢合科技，就是这种卖框的生产锂电池生产设备的企业。2016年，由于2015年锂动力电池生产线扩产较大，因此，对卷绕机的需求必然也大，这两家企业，也可以适当配置一些，目前，这两家公司因为前期炒作有点过度，在回档中，春节后，这两家次新股，应该会迎来不错的炒作机会。