道口贷罗川:P2P离真正的创新还很远,机会在哪里？

2015年以来，国内P2P行业负面环绕，跑路坏账不绝于耳，前有泛亚，后有e租宝，更是在年末再次给互联网金融行业蒙上了一层阴影，行业发展前景迷途重重。

一方面是收益率下滑，一方面是行业洗牌，一方面是极度缺乏理财观念和风险意识的投资人，一方面是监管策略尚未明确下跑偏的创新思路，中国的互联网金融就在监管政策不明朗、信息披露不充分、信用数据体系不完善等大环境下前行。

P2P”大起大落“背后面临创新难题

近日，搜狐财经创客频道独家专访了道口贷董事长兼CEO罗川，就互联网金融发展的几个重要话题，包括国内P2P问题根源、行业未来、投资者教育与保护、创业创新的思路等问题进行了交流。

目前大多数P2P创新还停留在营销端，离真正创新很远

互联网金融概念从发端到热炒，再到回归，前后经历了三年时间，虽已经有企业，但千军万马仍在逐鹿中原。在高速发展三年之后，这个行业到底带来了些什么？经历了什么？风声盛行背后，作为局中人，如何去判断创新的现状？

罗川认为，认清互联网金融的本质很重要，无论如何创新，其本质是做风险定价、风险识别，其创新应该是在宽松政策、互联网技术下对市场需求的理性满足。但是行业发展这几年来，面向本质层面的创新依然滞后。

以行业里面排名靠前的大平台为例，“资产存额十个亿，人员有七八千人，一个员工平均可以做一百万的贷款余额，人工效率比最差银行的还差，说不上是一个真正意义上的互联网创新。”而另一方面，类似京东白条和蚂蚁花呗，采用平台优势收集用户的交易行为和数据作分析是比较互联网化的创新，但是因为平台的数据特性，也有其局限性。

而绝大部分不具备平台优势，也没能在行业洗牌中占居鳌头的公司，其创新则多少显得“不靠谱、浮于表面、流于形式。”“我们曾经有同事调研时搜了一下淘宝，发现P2P软件最便宜只要五块钱，有的还免费，任何一个小贷公司只要买一个那个软件就可以自己开互联网金融公司了。”

另一方面，目前很多互联网金融创业在罗川看来是有些“跑偏”了，都是类似电商模式更加注重营销推广，大量砸钱的铺广告，做产品包装，但对于金融风险等问题，关注程度明显不够。罗川认为，跟电商、O2O这种行业相比，互联网金融获客成本往往高达上千元，一旦一个P2P公司开始大量地铺排广告，大家就需要很小心。“因为（单个投资人）一千多元的成本，加上需要覆盖的风险，需要做到多少利差才能吸引这个投资人？如果他花了几个亿的钱去做广告的话，你很难想象这个钱收不回来该怎么办，他拿什么钱兑付你将来的本息？”

罗川认为，金融企业的本质是做信用，投资一定不会是完全的冲动消费，是需要将投资人兜里的钱拿走然后给投资人一个相符的收益预期，所以平台的品牌推广应该怎么做？最核心的还是让人相信你的平台靠谱，也就是将你的风险管理、风险定价的方法告诉投资人，把你的借款人的信息充分展示，“比起广告，这才是最靠谱的推广。”