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上交所和深交所的分级基金有哪些不同?

 张珠钦 2016-03-26

如今,分级基金数量越来越多。由于在不同交易所上市,交易规则也有许多差别。以下小编为大家总结上交所和深交所分级基金的差异。

沪深分级代码不同

在上交所上市的分级基金,基金代码都以“50”开头,并且母基金与A、B份额代码是连号的;


在深交所上市的分级基金,母基金代码以“16”开头,A、B份额则以“150”开头。


母基金是否上市交易

母基金是否上市交易,这是沪深两个交易所在分级基金交易规则上的一个较大区别。


在上交所,分级母基金和其A、B份额会同时上市交易;而在深交所,分级基金中,仅A、B份额上市交易,母基金不会上市交易,母基金仅可申购赎回。


拆分和合并的申报规则不同

上交所分级基金的分拆、合并申报数量门槛较高,应为100份的整数倍,且不低于5万份(以母基金份额计算)。


深交所分级基金的分拆、合并申报数量,仅要求不低于100份。小编注意到,实践操作过程中,部分分级基金要求不低于1000份。


套利规则不同

上交所分级基金可以实现T+0,完成折溢价套利。不过,T+0套利仅限于场内母基金与A、B份额之间的套利,如果是场外母基金与A、B份额之间的套利,则需T+2日才能完成;


深交所分级能实现场内母基金与A、B份额之间的溢价套利(T+3日)与折价套利(T+2日)。

图片来源:鹏华基金

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