本文所述的“股权投资”,是指有两个以上的投资人(多个投资人)为了投资某一项目而共同设立公司的行为。 有时候,投资人会以增资扩股的方式(例如:引入VC/PE风险投资、增资扩股引入新股东、原股东股权转让引入新股东,等等)加入他人的公司,从而形成多股东的局面。 本文以及接下来的“股权投资”系列文章,大多也可以应用于以上的各种情况。 在多个投资人合作设立公司进行项目投资,以及公司增资扩股引入新股东的情况下,投资者之间需要互相调查,以及确定合作条件,要考虑许多法律问题,从而产生许多的法律服务需求。 具体来说,在多个投资人合作设立公司的情况下,投资人需要重点考虑以下问题: 一、做什么项目、跟谁一起做(项目法律可行性分析、资信调查)? 投资人决定参与投资之前,要看该项目是否合法? 一般来讲,投资人聘请律师之前,已经找好了合作伙伴。律师的任务是对其合作伙伴进行尽职调查。 二、怎么把公司成立起来(制订及实施投资方案)? 合作伙伴确定后,各个投资人需要共同商定公司如何设立,确定投资总金额,注册资本及其出资形式和到位时间,出资比例等。特别是要就公司设立中,可能出现的障碍、存在的问题进行预先分析,并提出解决方案,从而绘制出公司设立的路线图。对于较大的投资项目,各方还会签署“投资合作意向书”,将所商定的项目投资路线图方案,从文字上予以明确。 在有多个投资人的情况下,大家的意见可能有分歧。这就需要律师出面解释相关法律知识,而且,不同投资人及其代理律师之间,可能需要进行谈判,以达成共识。 设立公司需要办理各种手续,包括:工商登记、税务登记、前置审批等。 三、公司成立之后,各投资人(股东)怎样相处(设计公司法人治理结构)? 公司成立之后,各投资人之间,需要商定各自权利的分配和相处的规则。这些权利包括:人权、事权、物权。这些规则包括:股东会、董事会、监事会、经理团队的运行规则。 总结: 在股权投资、设立公司、增资扩股等的过程中,律师一般可以提供以下的法律服务(包括并不限于以下内容): 1、公司设立投资项目的法律与政策可行性分析。 2、协助客户制订投资项目执行的操作方案。 3、在多个投资人合作设立公司、增资扩股引入新股东、公司引入VC/PE等风险投资等股权投资项目中,对合作方进行法律的尽职调查,形成调查报告(法律意见书)。 4、起草或审查“股东协议书”(发起人协议书)、“投资意向书”、框架协议、保密协议等前置法律文件,并在必要时参与相关的谈判活动。 5、起草或审查公司章程、有关议事规则及相关决议,必要时参与相关的谈判活动。 6、协助客户办理申请前置审批手续,取得主管部门审批文件。 7、审查拟设立公司出资的合法性,或者是公司增资扩股出资的合法性。 等等。 在接下来的章节中,将会就以上的内容,作具体的展开说明,以及法律实务操作指引。内容包括: 1、解读股权投资前的准备工作:尽职调查与项目法律可行性分析。 2、解读项目推进和公司设立的方案策划。 3、解读出资协议和公司章程的制订。 4、股权投资中律师的其他相关服务内容。 |
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