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1什么是基金投资组合？ 所谓基金投资组合，简单理解就是同时投资于多只基金。当然，严格意义上讲，胡乱拼凑的几只基金并不能称之为基金投资组合。建立一个基金组合就像是组建一个团队一样，每个团队成员都有各自的优势，成员间相互合作，从而形成一个有机的整体，最终能够达到降低投资风险、稳定投资收益的目的。 2为什么要建立基金投资组合？ 我们都知道“不要把鸡蛋放在一个篮子里”这种说法，所以我们选择了投资基金，因为基金本身就是一揽子的股票和债券，避免了单一股票或债券的投资风险。但同时，单只基金仍然会有它的局限性，比方说，股票型基金即使是面对市场大跌的情况下，也必须持有80%以上的股票仓位。如果你只是投资单只的股票基金，那么这只基金的下跌仍然会造成较大的损失。这个时候，建立一个基金投资组合往往能够更好的分散风险。 3要如何配置基金投资组合？ 一般建议是用5到7只基金来配置基金投资组合。选择基金数量太少的话，很难形成强有力的组合效果，甚至可能无法降低投资风险。而选择基金数量太多的话，一方面，投资者可能精力有限，管不过来；另一方面，根据晨星网的研究数据显示，当组合当中的基金数量超过7只时，增加基金数量并不能降低组合的波动。所以，5到7只是比较合理的基金数量。 刚才讲到，建立基金组合就像是组建一个团队，每个团队成员都有各自的优势，所以基金投资组合当中的基金最好是不同类型的，也就是说，各基金之间的差异性要足够大。一般来说，我们会有几种搭配方式，比方说：股票型基金+债券型基金、价值型基金+成长型基金、大盘基金+中小盘基金、国内基金+海外基金等等。 当然，我们也可以将这些类型混搭起来，配置一个更加综合的基金投资组合。比方说，我用沪深300指数、中证500指数、标普500指数、纳斯达克100指数以及债券指数，这五只指数基金来配置一个基金投资组合。可以看到，这五只指数基金的相关度是很低的，既包括了大盘指数基金，又包括中小盘指数基金；既包括国内基金，也包括海外基金；既包括股票型基金，也包括债券型基金。 根据投资者的风险承受能力和投资偏好，我们一般将投资者分为积极型投资者、稳健型投资者和保守型投资者。面对不同的投资风格，我们应该设置不同的基金配比，比方说，对于积极型投资者来说，就可以配置更多的股票型基金和成长型基金；对于保守型投资者来说，就可以配置更多的债券型基金和价值型基金。 当然，如果嫌麻烦，也可以简单的按照1:1的比例来配置。用刚才的例子来说明，就是将那五只指数基金各配置20%来建立基金投资组合，如果按照投入1万元来计算的话，就是每只基金各投入2千元。 除了投资风格会影响基金投资组合的配置比例之外，投资市场的变化也会对基金投资组合的配置比例有较大的影响。比方说，在熊市当中，降低股票型基金的配置比例；或是在牛市当中，加大股票型基金的配置比例。但是不得不说，这会要求投资者对投资市场的变化有一定的预判能力，这也是普通投资者比较头痛的地方。 而我们之所以在谱蓝APP当中推出谱蓝投资组合，就是希望帮助大家解决手工配置基金投资组合的麻烦。 首先，我们利用国际领先的金融模型再结合大数据，建立最基本的基金投资组合，然后，通过5道简单的问题来了解客户的投资风格，以确定最终的配置比例。最后，谱蓝APP还会实时的监控客户的账户表现，当市场行情出现偏差的时候，及时调整资产的配置比例。 拿我自己来举例，我的风险承受能力为8分，谱蓝APP为我量身定制了“增长型多元化投资组合2号”投资组合。从资产分布情况来看（如图1所示），该组合的股权型资产占到了82%；债权型资产只占18%，也就是说，该组合是一个偏激进的组合，更适合积极型的投资者。 图1 ：谱蓝投资组合的资产分布 另外，从目前的市场分布来看（如图2所示），这个组合的资产遍布全球，包括了：美国市场占比42%；欧洲市场占比12%；中国市场占比13%；其他市场占比33%。可以说，它是一个全球性多元化的基金投资组合。 图2 ：谱蓝投资组合的市场分布 我们希望能够通过谱蓝APP这一款智能理财神器，自动为客户优化投资组合，抓住市场机会，在有效控制风险的同时，帮助客户实现收益的最大化。 文章来源：理财巴士 |
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