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一、策略由来 斯坦利·克罗（1934年3月5日－1999）（Stanley Kroll）是美国著名的期货专家，1960年进入全球金融中心华尔街。他在华尔街的33年之中，一直在期货市场上从事商品期货交易，积累了大量的经验。在20世纪70年代初的商品期货暴涨行情中，用1.8万美元获利100万美元。斯坦利·克罗先后出版了5本专著，最著名的是《克罗谈投资策略》。虽然斯坦利克罗的策略是用在期货操作，但对股市操作也是一样的。 他的投资策略及理论：赢利时是长线，亏损时就是短线。他应用技术操作的手段很多，但十分简单，有时候简单到只用一根均线。具体做法：追求长线趋势的投资，涨势买进跌势卖出。实际上，他所采用的策略就是趋势跟踪策略。 二、QTS量化趋势跟踪策略的原理 根据克罗的投资策略思想，我们设计了一种量化趋势跟踪策略。 策略原理：市场在明显的趋势结构形成下，上涨通道（主要趋势）在回调后遇到支撑时做多，下跌通道（主要趋势）在反弹后遇到阻力时做空。 三、QTS策略原则 1. 筛选股票：指数出现趋势跟踪的入场信号后，选出该指数所对应市场的各行业龙头股票，再进行过滤（剔除财务面不符合条件，价格过度上涨、下降趋势通道等），形成策略的交易标的。 2. 筛选数量：根据系统参数设置数量，标的数量如 3 、5 、10，等等。 3. 进出规则：根据选入的标的组合，在交易开始之时入场（A股封涨、跌停的股票不进入）。 4. 持仓规则：持仓分为两部分：持仓资金比例和持仓周期。持仓资金比例不宜全仓，而根据资金管理策略进行持仓数量配置；持仓周期根据趋势跟踪的信号来决定，当指数出现离场信号时，逐步进行减仓直至全部离场 。 5. 盈亏计划：设定盈利比例和止损比例，并且使盈亏比大于1。比如盈利20%离场，亏损10%离场，则盈亏计划比为2。 四、净值走势及测评报告 从净值走势及测评报告可以看出QTS策略是一种非常有效的盈利的量化趋势跟踪策略。 作者：龙伟 |
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