|
Q6：瑞联在升华材料这块目前有储备吗？如果现在没有的话，有没有计划去继续并购？一旦我们具备了产能，未来国内面板厂商会不会采购这个升华材料？ 西安瑞联陈总：目前我们在尝试升华材料的研究，在国内我们也曾经送过一些样品。2015年到现在升华后材料卖了不到100万人民币。这里面存在的核心问题就是OLED的大陆制造商和液晶材料的路子是一样的。液晶显示材料从之前到现在都还是德国、日本为主导，2005年开始，国内开始有液晶显示材料出现，但是高端还是掌握在日本、德国手里。升华材料的核心是专利，像是日本有2000多个专利，三星收购了很多专利，不同意出售专利的小企业就很难进入三星材料供应商里。国内的积累和德国默克、日本差距还是很大的，我们是做合成的，材料研发提升很关键。虽然我们有一些积累，但是我们不愿意看到下游升华材料制造商客户的忧虑，他们很警惕。他们怕我们原先是上游供应商，现在变成潜在竞争对手。未来发展趋势只能是合作的方式，比如我们和韩系企业合作紧密，设立合资公司，它授权你使用他的专利，你来制造，这个模式很好，但现在还在研讨，并没有实现应用。 公司目前一些小的品种有专利，面对国内面板厂商，首先还是基于模仿，大部分还是集中在美、日、韩、德手中。比如三星、日本初光、美国UDC，像是美国UDC 2015年荧光材料的收入有6000多万美金，其中3500多万美金来自于专利授权使用，2800万美金才是真正卖出的。这种专利费占很大比例，三星、LG都要去付专利使用费。国内面板生产商如果放量的话，升华材料还是会采购日系韩系德系企业为主，但是我们升华后材料上游的直接供应商也受益，像是烟台万润一样，销售收入一年2个多亿，他的液晶显示材料并不直接出售给面板生产厂商，他是通过卖给默克以及混合液晶制造商。西安瑞联的强项主要还是做合成，升华后材料还没有。 Q7：OLED的毛利率？ 西安瑞联陈总：OLED毛利率高的时候在2010、2011年，那时候综合毛利率超过55%，而现在只有20%，远远低于LCD的毛利率。像是韩国德山公司是三星的主流供应商，很多年以前毛利率是40%-45%，2015年之后毛利率降到了18%。我们的毛利率现在是20%。上游材料供应商对降低OLED产品的价格做了很多贡献。液晶这块西安瑞联以单体为主，占到90%。我们的单体不用做任何处理，直接可以用，综合毛利率达到35%-38%。 Q8：深天马OLED驱动IC用的台湾的还是大陆的？一个小屏成本多少？一块OLED屏（不含TP)要几个驱动IC？ 天马朱总：台湾的。成本是很综合的概念，要按照订单量和合作关系来确定。一块OLED屏（不含TP）1个IC就行了。 Q9：LTPS的客户方案情况怎么样？LTPS未来预计2018年发行量如何？ 天马朱总：天马现在LTPS-LCD，以及LTPS/AMOLED都有较好的客户规划基础，国内外主流品牌手机厂商都有密切的合作关系。LTPS的市场需求从2015到2020年都在增长，从目前情况来看以6代线产能折算要达到5条线以上（每条30K）才能达到需求，OLED也要5.7条线才满足市场需求。接下来随着新的应用市场包括创新型应用空间的打开，未来需求量也会相应被激发。在以智能手机、平板电脑为代表的移动智能终端，和以车载、工控、医疗为代表的专业显示领域，OLED会有它的应用空间。 Q10：OLED市场两年后才会正式放量，这之后LTPS能给AMOLED提供背板驱动吗？ LTPS的量产良率达到80%以上要多久？ 天马朱总：我们的5.5代的LTPS生产线是国内唯一的能进行量产的，不仅在给终端客户提供LCD产品，我们正在给上海的AMOLED厂提供背板。LTPS-LCD到AMOLED的设备转换成本不会太高，仅需40%就够了（后段工艺设备调整）。 LTPS是驱动技术，可以做LCD，也可以做AMOLED，目前天马的5.5代线做LCD的产品，FULL HD良率在85%以上，HD在九成以上，仅用了一年多的时间，处于行业领先。 Q11：这样未来新建一条AMOLED的成本可以压低很多？ 天马朱总：AMOLED的BOM成本是低于LCD的BOM成本的，这只是理论值，但实际上主要是一方面供应链还不够成熟导致成本偏高，另一方面AMOLED良率低于LCD。 Q12: 有机发光中间体全球竞争情况？国内厂商有哪些？竞争优势和壁垒在哪？ 西安瑞联陈总：我们主要做发光前材料，2012年的时候我们的内部数据显示，达到全球混合材料前55%，2015年我们的销售额大约降到了28%-30%。目前整个产业链布局里的升华前材料主要在大陆，升华后材料主要在德日韩美四个国家。国内想做升华后材料的很多，做了几年后发现不行，于是想往上游走，于是成为了我们的竞争对手，还有好多游击队，但是产品很单一。我们的优势在于：1）这个行业更新迭代的速度很快，OLED有很多层，每层都细分，基本4-5年，短一点2-3年换掉，前面推出新材料的时候起码要一年，所以研发速度和实力是很重要的技术壁垒，2）就是品质，品质的稳定性很重要，3）是产能，能不能稳定供应，满足对方数量要求，4）是价格优势。整体液晶材料的优势是可以覆盖到OLED这里来的，是互通的，我个人还是比较自信的。 Q13：升华前材料主要在大陆，是成本优势还是研发优势？ 西安瑞联陈总：我们也有来自韩国日本的挑战，他们也有好多在做，14、15年他们有新的推出，形成新的竞争关系。中国大陆的企业，比如万润，升华前材料做得好，重要因素是我们做LCD的时候设备、检测方法是通用的，我们做了20年，这些经验是可以复制的，都是基于有机合成、应用化学小分子，技术的积累都是内通的，而韩国企业之前没做过液晶。 Q14：OLED是新的产品理论上应该享受更高的毛利，为什么比业间发展成熟竞争激烈的材料的毛利低？ 西安瑞联陈总：OLED曾经享受过好几年的高毛利率，综合毛利率最高的时候达到55%，现在有很多因素导致毛利率低。主要因素：第一、量没有起来。原来材料总耗比较大，因为工艺问题，在小尺寸的面板中用显示材料，在11年的时候浪费比较大，所以采购量比较大。经过近几年的发展，板子用量增加，但是浪费减少，所以采购总量没有太大的变化。第二、价格方面来自于三星和LG的竞争压力，价格下降，传导到上游材料，价格都在下降。所以总量没起来，价格又不停下降，导致OLED材料供应商目前很艰难。现在是个跑马圈地的时代。一定要保住自己的在这个领域内的相对或者绝对的市场份额。和客户保持紧密的合作关系，等待整个产业量产的放量，因为规模效应递增，导致以后会有更好的地位。 Q15：到正常的时候毛利大概能到什么水平？ 西安瑞联陈总：不好说。正常的话35%。液晶这一块毛利率最高的时候达到60%，现在很多年了都降下来了。 Q16：液晶的传统业务的历史，市场竞争格局如何？感觉以前LED替代CRP的时候和现在OLED替代LED应该是一样的。 西安瑞联陈总：在显示领域，OLED是颠覆性的。液晶干掉CRP也是颠覆性的，我们在和日本高层接触。他们的观点，还认为液晶显示器还有很长的生命期，OLED暂时还远没有达到规模替代的地步。所以说不同的人有不同的理解。对于液晶显示器上游材料这一块，德国默克在混合液晶领域大约占60%-65%的份额，第二供应商大约占20%-25%的份额，迪克大约有3%-4%，最高的时候有8%。包括国内的一共有几个百分点。往上游走，德国默克所用的液晶单体，在德国本土有自己的工厂，自己生产一部分液晶单体供给自己用。万润是默克的核心供应商之一。 Q17：综合您上面所说的，西安瑞联和万润在液晶单体的市占率方面是什么样的情况？ 西安瑞联陈总：仅仅从液晶显示材料，单体材料，我们和万润销售额比差不了太多，万润略强一点。 目前我们液晶材料销售额大概在三个多亿不到四个亿，我们曾经最高的时候达到过6个亿，他7-8个亿，多百分之五十左右。我觉得2016年我们可能能追平。 Q18：做液晶的很容易转到做OLED材料，德国默克以前用自己的厂自产液晶单体，他的产能也能转化为做OLED吗？ 西安瑞联陈总：首先德国默克在本部有两个做液晶单体的工厂，他自己生产的液晶单体的量都不够他自己所需要的量。德国在液晶领域占65%，最高达到68%到70%。默克现在很着急布局单体的供应商，现在和万润合作了。但是他的要求很苛刻，审批很严格，一般的单体供应商是看不上的。所以德国自己的液晶单体增加都不够用，就不可能释放产能去做OLED的呢。OLED替代液晶只是个趋势，是逐步演进的过程。从目前来看，液晶还是主流的显示材料。比如电视机主要还都是液晶的。 Q19：深天马OLED小屏的布局上是不是处于行业领先地位，相比较其他企业的优势，请做一下业内简单的介绍？ 天马朱总：天马专注于中小屏的显示，有三十几年的历史，是国内终端品牌手机厂商的核心供应商。我们不是做简单的玻璃，产品还要加工，加线路板、加背光做成综合性的模组，中小尺寸的模组出货量2014-2015年连续两年全球第一。以LTPS和AMOLED为代表的全球最先进的量产技术的能力，天马在国内处于领先地位。5.5代的LTPS生产线，在国内是唯一一家可以批量供货的厂商，而且是满产的，一直处于供不应求的状态。
|
|
|
