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上期的漏洞补丁粗略谈了下系统的构建，很多朋友很感兴趣，为了进一步深化系统构建的研究，应朋友们的邀约从本周起谈下系统构建的具体内容。从入门到精通，只要不太监初步打算分十期。系统的总结属于叁战系统中的战略系统的重要组成部分，对于自己炒股也是非常有帮助的，利人利己。炒股重在研究、贵在坚持、与君共勉。
一、老生常谈谈风险
近日，有关部门要求投资者教育要把风险揭示落到实处,健全投资者适当性制度。这是很好的初衷，实际的目的也只有一个，市场蕴含巨大风险，盲目参与市场，不仅享受不到权利，而且背负韭菜的义务。国家税收、证券公司盈利、一级市场、一级半市场、二级市场游资、牛散、大户等赚的巨额利润中的每一分钱都由市场参与中的失败者贡献，而你大概率就是贡献者。16家券商(已披露年报)的人均年薪约77万元，你还是贡献者。在A股，你每次买卖至少交出去千分之0.4（单边仅按照最低的万二收取）的手续费和千分之1的印花税。合计最少0.14%（有的小型券商佣金高达万分之8以上）意味着交易800-1000次，如果你不赔也不赚，你的钱就没有了（如果你参与的是纸黄金、原油或任何手续费高达1%以上的交易品种，不带杠杆交易50次不赔不赚你的本金就没有了，带杠杆的时候最快只需要1次交易就爆仓）。而且大部分人亏损大过盈利，意味着满仓交易500次左右，钱基本就没有了。残忍的资本市场，每天都会产生大量被连根拔起的韭菜。 如果你使用杠杆1倍，基本250次交易后你就完了，使用4倍杠杆，交易100次就会完。若遇到极端行情（股票短期整体下跌20%以上），买入后你还来不及反应就会爆仓，最快你只要3-4个交易日。这就是我反复告诫大家不要使用任何杠杆，不参与任何带杠杆品种（套保除外，包括股指期货、商品期货、外汇、黄金白银原油现货、一切正规或非正规电子盘、分级b基金、期权等等）交易的原因。只要长期使用杠杆，无论赚多少倍，只要做错一次导致爆仓，一切灰飞烟灭，这点我在后面会重点谈。
二、交易系统的核心是人
无规矩不成方圆，无系统难以盈利。正因为交易市场的残酷，你只有在确保盈利大幅超越你的亏损的情况下，你才能长期在资本市场生存。我们把交易系统看做是一台精密的交通工具，整个交易过程可以设想成你开车运输一批货物从A地安全到达目的地B。那么今天我们仅仅谈谈这个体系中最重要的环节即安全驾驶：出发前检查离合、刹车；不超载（不使用杠杆）；遵守交通规则；不疲劳驾驶、不酒后驾车等等。。。。在这个类比中，市场是路况，交易系统是车辆，你是驾驶者。
如果说现实生活中的交通事故比例很低，那么可以确定的是，股市中交通事故的发生比例是70%以上，7成以上的人或多或少都遭受损失。那么通过类比直观的谈谈几个交易系统方面的关键：
1、无交易系统
最直接的体现就是买卖随心所欲，毫无章法。无计划、无目的、听消息、胡乱跟风。这就等同于你的车辆刹车坏了甚至没有刹车，而且你在整个过程中很少遵守交通规则，经常疲劳驾驶，酒后驾车，可以想象你活着到达目的地的可能性很低。最新的段子就是最好的形容：一个没考上驾照、刚喝过酒的人开着一辆不安全的车，从高坡上开下去，下面就到了莆田系的医院。
2、错误的交易系统
适合自己的交易系统本身是一个误区。很多人操作也遵循了一套模式，但找到适合自己的操作系统远远不够，找到正确的交易系统，而这个正确的交易系统恰好适合自己才管用。
水货交易系统如同出厂就不合格的交通工具，如同错误的交通规则，你越是坚持越是按照这种错误走下去，你的损失就越大。这里面有个最常见的案例，经常性止损，很多朋友喜欢大胆买入，重仓买入并频繁调仓换股，不管市场环境如何，股灾来的时候，他一样操作，问他为什么这么有魄力，答曰做错坚决砍掉。止损没有错，人总有做错的时候，他没有弄明白的是经常性止损的错误是整个交易体系本身的胜率过低，止损很坚决但账户却不断缩水，出现这种情况，一定要赶紧改进交易体系。
3、优秀的交易系统
好的交易系统全面具体，有高质量轮胎有备胎，有多重防护，防火防盗；好的交易系统，如同一部安全性能突出，启动快，刹车灵，操作方便，运行稳定甚至半自动驾驶的高级车辆。它的特点是持续盈利，风险可控，简单有效。
拥有了好的交通工具才是成功的开端。因为达到目的地还要考虑复杂的路况，更关键的是驾驶者的状态！
4、优秀的交易者才是核心
很多朋友有比较优秀交易系统，但几乎天天打破游戏规则，交易规则形同虚设。有些人生来侥幸心理十足，天天闯红灯、经常性酒后驾车，而且幻想不被警察抓到，但是从没有想过警察也许是为了你好，为了你和他人的人身安全着想。还有些人开着安全性能不错的跑车在闹市区飙车。。。。。如果仗着自己开车的技术好，有一辆好车，所以肆意妄为，最终结果车毁人亡！
所以交易系统应围绕驾驶者来构建，股市盈利的核心是“交易者”，市场路况、交通规则，一辆好车都只是驾驶者面临的环境或使用的工具而已。交易的核心还是人，一个成功的交易者能选到一辆适合自己的好车，开车技术高经验足，遵守交通规则，这样才能成功达到目的地。
交易系统构建的目的就是强迫自己学习并遵守交通规则，改善自己的交易状态，不断积累交易经验，疲劳时休息，持续不断的朝正确方向前行。具体到细节就是不冲动上路，不赌气超车，不疲劳驾驶，遇险不慌，宁停一分不抢一秒，其实仔细看看交通警示语，对在交通事故频发的股市中行驶的你大有裨益，亲人还在温暖的家里等你。
三、围绕系统的核心“交易者”才能构建理想系统
市场中的交易亏损者的共性就是：贪婪、恐惧，再加两个可怕的近亲：侥幸、幻想。贪婪直接导致交易者：冲动交易，赌博式交易。恐惧导致机会来临时犹疑不决，不敢下手，或在最恐慌的时候（基本是底部）割肉离场。侥幸心理导致越陷越深最后恐慌离场，幻想则是不尊重客观事实，经常采取想象性操作，长此以往必亏无疑。
所以交易系统的构建应该围绕克服贪婪、恐惧、侥幸、幻想四害进行。简称为除四害，后面章节我们逐一讨论，只有彻底走向亏损交易者的反面，你才有可能成功。无论从行为方式和心态思路都需要走向失败者的对立面，也就是股市中常常提到的理论，大多数都是错的，因为大多数都是亏损的失败者。
后期我们的系统构建方面遵循：入门系统构建主要使用反向构造法来谈构建，精通级别构建采用正面构造法。这两个原则我称为失败者反向构造法，和成功者正向构造法，这些原则我们经常会用到，请谨记！
四、理想系统构建从入门到精通之1——杜绝频繁过量交易。
今天我们谈第一条失败者常犯的错误：贪婪之“频繁过量交易”，然后采用反向构造交易系统（注：部分高胜率交易系统需要高频交易这在精通级别系统中才会涉及，对于入门者频繁过量交易百害无一益）。
A、首先深刻认识频繁过量交易导致亏损的原因 。
1、长期频繁交易只会让你的平均胜率无限接近于50%
由于你的每笔交易是潜在亏损的，所以长期频繁交易会使你的最终成功率低于50%（理论上是50%，但你需要交纳手续费），我们看一个胜率50%的掷硬币收益曲线。
从上图看一个50%胜率的赌局，随着时间不断推移，就会发现在1421次交易的时候，跌破了零轴，也就是破产。市场和你比的优势在于它永远不会输，它是无限制、无休止的，而你的资金是有限的，所以哪怕没有手续费你保持5成胜率最后结果就是破产！如果你低于5成，你破产的进度则会大大提升（这个时候收益曲线围绕净值1开始但向下倾斜的直线），即使你成功率高于5成达到6成，在积累足够的安全边际之前，你依旧会破产，（如果使用杠杆，胜率8成以上依旧会破产），因为收益曲线是上下波动的，只要向下触及0轴，游戏就结束了。注：本段的理论转摘并修改自《投机者的扑克》一文。
2、频率和胜率成反比
牛市你只需要捂股，震荡市适当的高抛低吸，熊市最好观望休息，可以说没有任何市场环境是需要你过量频繁买进和卖出。大量统计数据表明在熊市中重仓调仓换股的人比拿着不动的人遭受更大的损失。以今年的市场为例88个交易日，当日收阴39交易日，收阳49交易日，是的没有看错，当日收阳线比收阴线还多（当天收阳第二天还能赚才行），市场却从3539跌倒2827跌幅20%以上，而大部分人亏损远甚于20%。继续统计当日收盘买入后第二日能有1%左右以上涨幅的交易日只有22个交易日，收盘买入初始胜率25%，这还是初始胜率，如果第二天不走，第三天被套会导致胜率进一步下降。试想一下你满仓天天买进卖出，理论上平均亏损可以达到80%以上，运气好一点亏损50%，即使是技术高手在这种行情下天天满仓也很难不赔钱。那么在这种世道赚到钱的，多半是降低操作频率，或者控仓进行操作，在胜率大的时候下重仓，在胜率低的时候轻仓或者观望。更极端的说，今年你不进行任何买卖，你已经跑赢了绝大部分人。
3、其他因素对频率和胜率的影响
投资者状态，你的运气不会一直那么好，我的一位朋友说的很有道理，一年中有累计三个月的好运气，三个月的坏运期，6个月不好不坏。所以不能总依靠运气来盈利，靠侥幸取胜不但不值得高兴，甚至是定时炸弹。当你明显不在状态的时候，如同体育竞技中，世界冠军也可能输给名不见经传的无名小卒。算上这些因素，能让你赚钱的交易机会和频率会更少！
B、根据操作系统失败者反向构建原则，那么你的操作系统中必须有一环帮助你做到杜绝过量交易，尽量消除导致失败的交易来降低频率，制定合理交易频率。
1、交易重质不重量
哪怕你一年只交易一次，这次交易让你受益30%，今年你就是赢家。只要你的交易失败次数多过盈利数，你的交易系统就可能存在问题（除非某些高盈亏比交易这个属于精通部分，入门暂不涉及）。炒股最终是看结果的，今年没有交易的人跑赢了大部分的入市者，如果你不断交易，账户却不断缩水，你很可能陷入了过度交易的陷阱。交易重质不重量，低胜率的交易模式不如不交易。而且永远记住你操作的频率和胜率一定成反比。
2、通过复盘反省你的交易
建议每月全面复盘一次自己的交易，重点关注那些让你产生亏损的交易，并分析导致这些亏损的原因是什么。如果是偶然的黑天鹅事件或者状态运气问题这些都不要紧，如果有普遍性的问题就要引起高度重视，例如大量的冲动性购买，亦或是大量频繁的追在高位，都说明交易系统中的失败买入信号太多，一定要想办法消除这些经常性的失败操作。而从构建核心上来看，最后管住手才是重点！毫不夸张的讲，以这个标准来衡量，这个市场大部分交易者是需要剁手的！
3、结合市场状况制定合理的交易频率
合理的交易频率不能过频也不能太低（例如卖出频率太低将导致熊市中盈利不走变成套牢割肉）。一定要根据市场走势来制定合理频率。具体细化为买入频率和卖出频率，买入频率是初始频率，卖出频率是导致结果频率，还有买入和卖出之间的持股周期几个变量。基本原则是a、频率和股价强度、斜率成反比；b、持股周期和箱体大小成正比；c、持股周期和相对位置高低成反比；d、位置越低买入频率越高，卖出频率越低。位置越高买入频率越低，卖出频率越高。以今年的市场为例：
当然市场是复杂多变的，部分特殊情况可以做适当调整和应变，但总的原则是需要遵守的。
4、强制离场和强迫休息
操作中最后把关的是交易者，当市场不好的时候一定要在系统中加入强制离场的交易守则，不要和趋势做对，更不能抱着重个股轻大盘的侥幸心理，靠侥幸取胜一时不但不应沾沾自喜，而且还应注意它留下的隐患，它将是埋在你交易系统中的地雷。当交易者不在状态或者有突发重大事项时，一定要强迫自己休息，处理完你所有的持仓，找个地方静心休息或者旅游。有大事发生集中你的精力去处理事情，千万不要一心二用，否则很可能两头挨打。
当然降低交易频率不意味着放松和懈怠，当市场不适合交易的时候更多的去做些复盘、研究和学习，补充自己的短板，这样当市场机会来临的时候就能牢牢的把握住。
本文粗陋，同学们笑纳。
股市有你还没认识到的巨大风险，初学者切不可投入大量资金
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