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昨天的推送里，小融为大家介绍了在丹麦、荷兰等国家，有些借款人已经享受到了“借钱还有钱赚”的待遇。 根据《华尔街日报》的报道，丹麦奥尔堡市有一对夫妻，其贷款所在银行在今年的第一季度付给了他们48欧元，作为借给他们钱的补偿……  有很多朋友在后台询问小融，同样处于负利率时代，为什么丹麦、荷兰的银行会给储户补贴，我们国家却没有？ 想要回答这个问题，还要从负利率的两种含义说起。 一般来说，负利率分为名义负利率和实际负利率。 名义负利率就是将通常的存款利率改为负值。 一般而言银行向央行存款时可获得利息，但在负利率情况下反而需要支付手续费。 同理，在名义负利率情况下，储户也会从银行获得利息（丹麦的例子就属于名义负利率）。 实际负利率则是指通货膨胀率(CPI涨幅)高过银行存款利率。 这种情形下，如果只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了（中国目前就是实际负利率）。 现在你明白同样负利率，为啥咱们没有享受到“借钱还有钱赚”了吧。  既然赚不到钱了，我们还是关心一下自己手里的钱吧，在这个实际负利率的大环境下，我们的钱袋子究竟会受到哪些影响呢？ (一)存款变相缩水 对广大中低收入的老百姓而言，负利率最为直观的影响就是放在银行里的存款会越存越缩水。 因为中低收入者的财富主要集中在存款，相当多的穷人会选择继续把有限的钱放在银行，横竖是缩水，拿回家塞墙洞大概要比放在银行更不堪。 这一点在昨天的推送里已经讲过了了。10万块钱存一年定期，取出来的时候结果赔了500多，汤婆婆400块钱存了30多年，结果亏出去一套房子。 (二)银行储备进一步分流：理财产品收益下跌 很多人知道了钱存银行会变相缩水，就会选择放弃储蓄，这样一来银行的储蓄被分流。 分流的这部分储蓄去哪了呢？此时，一些人会选择将原本存银行的钱购买理财产品。 购买理财产品的人增多，理财产品的收益率不可能长期保持在一个较高状态，因此收益率会呈现一定程度的下跌趋势。 6月17日，《广州日报》报道： 面对收益率几被腰斩的银行理财产品，到底该不该买呢？ 多位理财专家均认为，银行理财产品相比市场上大部分固定收益产品依然是目前投资者较为理想的稳健投资方式，应该成为家庭资产配置的标配。 在银行理财产品收益率破4入3的时代，更要学会如何淘到性价比更高的产品。 (三)对房地产业回暖起到催化作用 “负利率时代”到来，意味着货币政策已经“非常态”了。 居民存款意愿会降低，投资意愿会上升，为了避免财富缩水，会将多余资金购置房产、商铺甚至进入股市，房地产市场将率先受益。 分析指出，与以往普涨的市场格局不同，接下来城市分化依然严重，经济基础较好的一二线城市房价上涨速度较为明显，三四线城市由于供求关系失衡，受益程度相对较低。 事实上，2016年上半年，国内主要城市接连爆出天价地王，经济持续下行之时，依旧火爆的房地产市场与负利率有一定关系。  了解了手里钱袋子的处境，负利率时代，又该怎样让钱袋子变鼓囊囊而是干瘪瘪？ (一)黄金笑傲负利率时代 负利率，就意味着投资者将钱交给银行是一种亏本的选择，而黄金等传统保值手段自然魅力大增。 有“末日博士”之名的麦嘉华解释说，当其他投资回报难觅的时候，黄金这种无收益率资产的魅力就会随之增加。他去年12月说过，美国已经处于衰退前夜，股票今年将会下跌。 (二)保守型投资者可选择货币型资产 负利率时代，居民投资理财意识更需加强，可以采用多渠道投资方案。 通货膨胀率高使得物价上涨，以实物形式存在的投资方式投资更大，同时风险也加大。 倘若自身风险承受能力低，尽量少进行这类投资，多进行一些低风险的稳健组合投资。 比如货币基金，年化收益2.5%左右；银行理财产品，年化收益4%左右；国债，10年期国债券收益率3%，票据等一些固定收益类理财产品，以实现财富保值。 (三)适当加大负债，提高消费 专家建议，在负利率时代，老百姓应该多消费，“在保证日常开支，以及未来养老、医疗、子女教育准备金的前提下，多多改善生活，包括买房、换车、旅游。” 钱花出去了才算自己的，低利率时代下不适合一味攒钱。适当加大负债反而有利于财富积累。 比如巧借信用卡免息期，消费尽量刷信用卡；此外，在贷款买房的时候，贷款时间尽量长一点，省下的钱用来理财，比拿去还贷款更划算。 (四)可配置部分美元资产 在实质负利率的情况下，居民投资的第一考量还是人民币稳定问题。在人民币稳定的情况下，才能考虑选择何种投资工具。 投资者不要因为仅是这微小的负利率而持有人民币计价的资产，而是要让自己的投资在全球配置，选择全球最强势的货币及以这种强势货币计价的资产。 可以说，短期内或今年剩下的时间内，人民币再贬值的概率不会太高。 但是再把时间拉长一些，人民币贬值的概率会比较高，把这个因素放入你的投资考量中的话可以适当买入美元资产。 本文来自腾讯新闻客户端自媒体，不代表腾讯新闻的观点和立场 |
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