亦喜大师论交易系统（三十二）

 从今天开始，亦喜将与大家一起，讨论一些技术难度相对较高的问题，这些问题的实用价值更高，主要包括：一些重要的概念和指标，如ATR；止损的技巧，入市信号，止盈退出策略，以及加码减码策略等等。

 

第三十二部分：真实波动幅度均值ATR

 

ATR，就是真实波动幅度均值，这是个非常重要的概念，在交易系统中的很多环节都有较高的实用价值。本部分，我们专门来讨论下ATR。

真实波动幅度指的是每天的最高价减去最低价（如果当天存在缺口，就需要再加上缺口），意思就是在一天内价格波动的最大值，反映的的是价格波动的剧烈程度。当然ATR也不一定单以日为周期，也可以有周ATR，月ATR等等。

真实波动幅度均值指的是一定期限内的真实波动幅度的平均值。这里亦喜常用的是10日ATR。

大智慧中，你输入ATR就可以得到两条线，波动比较大的是当天的真实波动幅度，比较平缓的那条是ATR。

 

ATR的主要功能是什么呢？如下；

1、是一个天然的衡量标准，可以有效的应用于止损点的确定，止盈退出策略。亦喜认为这是ATR最重要的功能，也非常有效。后面，亦喜会仔细论述ATR如何完美的应用于交易系统。

2、可以用作入市信号。基本原理就是当价格波动向某个方向超过10天ATR的一定倍数（如0.8倍）时，可以把这个作为入市信号。亦喜对此持保留态度，不觉得这是个可靠的信号。当然有兴趣的可以自己研究下。