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从2013年国务院发布金融“国十条”明确提出“将尝试由民间资本发起设立风险自担的民营银行等金融机构”之后，以上市公司为代表的民营资本就对发起、参股民营银行热情高涨。今年前四个月，这份热情更是达到了空前的规模：
不过，事情的发展向来不会一帆风顺。最近一些上市公司主动退出民营银行的筹建工作：
上述四家企业的退出无疑给参与筹建民营银行的热情浇了盆冷水，这也引发了人们对于民营银行未来的疑虑，甚至有悲观者认为参股银行已经没有必要了。那么现实是不是真的如大家所言，没有参股民营银行的必要了呢？还是另有隐情？笔者认为这是民间资本上演的一出向左右，向右走的剧目。 向左走——心灰意冷 从四家公司发出的公告来看，他们退出民营银行的筹建原因很简单——缺钱。不过我们都知道在国内，公司一旦上市，除非经营状况实在糟糕，否则融资条件是十分便利的。20亿的民营银行注册资本并不是一家公司自己出，而是有意向的公司大家凑。那么凑个几亿元对于处于“钱找项目”的货币环境下的上市公司应该不是太难的事，咬咬牙肯定能挺过去。所以钱并不是他们退出筹建的最重要原因。那么这些上市公司还有什么深层的隐忧吗？ 一、认识不足 一家民营银行的建立中发起人的作用和责任是十分重要的。如果只是认为发起人能够较早的锁定银行权益，同时获得一个好名声那就把银行想的太简单了。发起人除了筹备过程中引领所有投资方对权益和义务进行梳理，为银行顺利上市做足充分的准备，同时还要对金融行业的规则制度有深入的研究。在银行成立之后，银行想要不断的发展，在竞争活下去，发起人还要做到持续的帮银行找钱注资，并承担金融风险。 再者，由于参股的企业众多，为了优中选优，避免风险，民营银行的参与门槛也势必会有一个逐步调整的过程。相关参与企业在谋求民营银行这一杯羹的时候就应该预判到这种情况发生的可能。 二、不能承受金融监管之重 今年四月份权威人士表明态度不会对经济进行强刺激，市场人士当时普遍的反应是货币政策可能趋势收紧。但是更深一层其实能够反映出最高决策层释放出的一个信号——防止货币泛滥，防范金融风险。果不其然，从4月份开始几个月之内一行三会密集出台加强金融管控的措施。从下面这张清单就能看出政策力度之强： 最近出台的一系列银行业监管措施 监管频繁出台从心理上可能让想要参与银行筹备的企业有所忌惮；同时也让一下打着小算盘，想要借助银行灰色地区牟利，发展自己台面下业务的企业对于今后的套利风险和政策成本难以接受。 三、银行遭遇成长的烦恼 之前银行业经过多年的高速发展，在人们的印象里一直是躺着赚钱的行业。如今，风云突变，银行不仅盈利不再是一件信手拈来的事情，而且还面临着很多的经营风险。这一转变恐怕让想要参与银行建设的公司们备受打击。 1、业绩下滑 在利率不断下降，优质放贷项目日益减少，同时银行间竞争日趋激烈的情况下，银行的核心盈利增速不断秀着下限。去年即2015年，我国商业银行业盈利增速再创新低：
进入2016年，银行盈利状况进一步恶化。有机构预测：
2、不良贷款率上升 盈利不增意味着发展前景不明，成长受阻。而不良贷款率继续走高可就意味着银行业的经营风险加大，资产状况受到挑战。 2016年受实体经济进一步恶化，企业的债务违约率上升的影响，商业银行的不良贷款率也水涨船高。有机构预测2016年债务问题会进一步让银行难过：
3、资本充足率不够 近期资本市场上，商业银行上市或排队成明显增加的态势。
然而，看似风光的背后其实是上述银行发展遇到困难时的集体求生本能：
综上所述，由于业绩不佳，银行除了选择处置不良资产解脱困境外，通过上市融资，扩充资本，提高资金的融通能力是银行的主要选择。 向右走——诚心不改 不过，尽管面临着上述的重重困难，还是有很多企业敢于迎难而上。开头新闻里面，在朗玛信息和益佰制药不作为主发起人参与筹建贵安科技银行之后，中天城投立刻出马接盘，独挑大梁。除了中天城投之外，还有不少“不怕死”的上市公司继续走在民营银行建设的道路上： 可以看到中天城投们和朗玛信息们对民营银行做出了决然不同的选择，那么究竟中天城投们看到了什么，让他们如此执迷于参与民营银行的建设呢？ 一、看到希望——五福星初具成效 作为第一波吃螃蟹，给大家试水温的5家试点银行，他们的业绩表现绝对具有指标性的意义。上线运营满一周年，这五家银行根据自己业务特点拿出了一份靓丽的成绩单。 第一批五家银行业务定位 根据现有公开资料五家银行的主要业绩：
能够看出，开展近一年，五家试点银行根据自己业务和所在地区的特色，发挥业务优势，不但在银行业出现普遍困难的情况下存活下来，而且进行了有效的业务拓展。资产状况和不良贷款水平都远比传统银行要低，温州民商银行甚至已经开始盈利。这说明，民营银行只要找准定位是可以活的不错的。这当然给磨刀霍霍的小伙伴们巨大的精神鼓舞。 二、业务对接——借力打力 除了第一批五家银行的示范效应，各商界大佬当然还有自己的业务盘算。通过参股民营银行帮助自己现有业务的拓展。举例来说：
当然除了所举的例子，其他很多公司都有自己实际业务或者其他方面的考量。所以不会被一点点的挫折影响到企业的长远布局。 三、改革福利——憧憬未来 目前，我国各行各业其实最大的红利就是改革。当年房地产市场市场化让房地产行业突飞猛进的发展，抓住机遇的企业赚得盆满钵满。现在金融领域逐步开放，银行业可谓其中的掌上明珠。俗话说机不可失，失不再来，现在如果不能占据银行业发展的风口，以后再想挤进来就很困难了。 思考：管与不管 向左走，向右走，民营银行的话题其实很值得我们思考。这里面不单单是民营企业自己做出选择，还和我们的政策，我们的改革息息相关。当下，已经发展了上百年的国内外传统银行业普遍遇到各种困难，而我国民营银行才（排除民生银行）刚刚起步，尚处于嗷嗷待哺之中，如何让其避免传统银行业的窘境，同时发挥民营银行的特点是我们要努力探索的。笔者下面列举一些民营银行中比较重要的问题和大家共同探讨。 1、自主性 我国银行长期是政府说了算。就算是民营银行的民生银行其主要负责人和主要经营政策也是基本要听国家的布局。其实，商业银行有其本身行业特点，根据市场环境总有其盈利和风险的业务考量。如果没有自主性，那么既可能违背市场导致商业银行风险加大，也可能会挫伤以民营商业银行为代表的新兴民间资本参与金融改革的积极性。 除此之外，由于我国银行业的人才主要是从传统国有银行之中成长起来，所以目前无论民营银行还是国有银行可以选材的对象有限，以后随着民营银行的发展希望人才问题能够得到逐步解决。 2、宽准入，严监管 和证券行业的IPO类似。对于商业银行我们是不是也可以对行业准入门槛进一步放开，同时加强业务执行过程中的监管。商业行为总归有其自然规律，过于从源头上遏制可能不利于金融行业的发展。 3、一视同仁 就像民营资本投资增速逐步下滑一样，政策执行过程中对于民营资本还是存在着种种有意无意的歧视性行为。从民营商业银行来说，就是入门门槛高，获得资金成本高，业务开展受限。所以，笔者认为政策上的一视同仁还是应该要进一步落地。如此才能最终发挥民营银行的优势，倒逼传统银行改革，提高整体银行业的竞争力。 |
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