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上市公司产业并购
来自: 马青山洛郑律师 > 《新三板、上市、并购》
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业绩承诺:现状与问题
但事实上,业绩承诺在签订时点(在上市后重组时)、补偿内容(股东补偿上市公司)等方面均与对赌协议有着较大的不同,且根据高院判例的...
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“对赌协议”,到底是什么?
对赌协议又称为估值调整机制,是投资人为降低信息不对称导致的投资风险,保护自身利益,与被投资人就未来不确定的事项进行的一种约定。...
上市公司并购方案设计要点(投行方法论系列)
可以根据标的公司实际情况进行设计方案,上市公司部分资金对标的公司进行增资,但该等增资的价格与现金购买标的公司老股东的股份的价格...
上市公司并购重组“对赌”十问
本文结合《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定以及证监会的相关解答,专门梳理了上市公司并购重组时有关业绩补偿的具体内容,这...
怎样理解并购中的对赌?
这种解释最大的问题,就是基础是错的,估值与对赌业绩相关度很小,企业方故意的暗示“对赌业绩可比倍数”是能够接受的估值方式。比如对...
并购基金对赌秘籍!经典案例解析:商赢环球、高新兴、梅泰诺 | 小汪天天见
并购基金业绩承诺的要点。在梅泰诺与并购基金的交易中,其一标的估值采用收益法,其二并购基金由上市公司控股股东控制,所以,并购基金...
上市公司重大资产重组中的业绩补偿制度研究
业绩补偿,又称盈利预测补偿、业绩承诺等,是指在公司并购重组交易中,交易双方为了在标的资产定价问题上达成一致而采取的一种交易策略...
河南洛太(郑州)律师事务所 律师
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