实务中母公司以非货币性资产出资设立子公司的业务比单纯的货币出资设立子公司的业务相对复杂，尤其是合并财务报表的编制。该类业务既涉及到非货币性资产交换准则的有关规定也涉及到合并财务报表的编制技巧。
案例：甲乳品有限公司2015年12月31日将部分设备和厂房设立一家控股90%的子公司A，A公司的另一股东为乙公司，乙公司以货币资金1000万元投资，所占股权比例为10%。甲公司所出资的设备和厂房2015年12月31日的账面原值10000万元（设备原值2000万元、厂房原值8000万元）、累计折旧3000万元（设备累计折旧1000万元、厂房累计折旧2000万元）、账面净值7000万元（设备净值1000万元、厂房净值6000万元），评估值9000万元（设备评估值1000万元、厂房评估值8000万元），即设备无评估增减值、厂房评估增值2000万元。甲公司2015年12月31日如何编制合并报表（不考虑税费）？
子公司个别报表的处理
子公司A对于股东甲公司投入的固定资产设备和厂房应按照《企业会计准则第4号—固定资产》第十一条，“投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。”和《中华人民共和国公司法》第二十七条，“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。”的规定，按照评估值入账。会计分录如下：（单位均为“万元”）借：固定资产—— —设备1000固定资产—— —厂房8000银行存款 1000贷：实收资本—— —甲公司9000实收资本—— —乙公司1000
母公司个别报表的处理
股东甲公司（母公司）将设备和厂房投入到子公司，对应取得子公司股权，这一业务属于非货币性资产交换，应该按照《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》的规定进行会计处理。
如果上述交易对母公司而言具有商业实质，则母公司长期股权投资的成本应按照投出资产的公允价值确认，同时将视同处置固定资产确认当期营业外收入或营业外支出。
《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》第四条，满足下列条件之一的非货币性资产交换具有商业实质：换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同；换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。
分析：虽然母公司在以非货币性资产出资设立子公司后，母公司从原先直接持有非货币性资产变为持有子公司股权，相应地取得现金流量的方式从直接取得上述资产产生的经营现金流变为通过子公司分配股利取得现金流，但是子公司分配股利的现金来源（基础现金流）仍然是上述资产产生的经营现金流。只要用于出资的资产在交易前后都 在母公司的控制范围内，该资产运用的方式（产生未来现金流量的方式、金额和时间）就预计不会发生重大的变化。
相应地，在母公司的主导和控制下，归属母公司的未来现金流量也不会发生重大的变化。
其他股东乙公司投入到子公司A的现金通过在经营中的运用，也可以产生现金流，这部分增加的现金流有大部分可由母公司享有，从而对母公司减少的现金流（原先的经营性资产产生的现金流归属母公司的份额的减少）起到一定补偿作用，但这部分发生变化的现金流并不是与上述非货币性资产相关现金流的主体，没有对现金流产生根本性的影响。
所以总体上看，上述业务是不具有商业实质的非货币性资产交换。
因为上述交易基本不具有商业实质，根据《企业会计准则第7号—— —非货币性资产交换》第六条，“未同时满足本准则第三条规定条件的非货币性资产交换，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。”的规定，应当以投出资产的原账面价值和相关税费之和作为长期股权投资的初始成本，不确认损益或资本公积变动。会计分录如下：（单位均为“万元”）借：长期股权投资—— —子公司A公司 7000累计折旧—— —设备1000累计折旧—— —厂房2000贷：固定资产—— —设备原值2000固定资产—— —厂房原值8000
合并财务报表的处理
母公司以非货币资产对子公司出资，站在合并报表集团的角度，同样是应予以抵销的内部交易，只是作为“买方”的子公司支付对价的方式是其自身的股权。参照《企业会计准则讲解2010》第三十四章“合并财务报表”规定“企业以非货币资产出资设立子公司或对子公司增资，在编制合并财务报表时，需要将该非货币资产调整恢复至原账面价值，并在此基础上持续编制合并财务报表。”因此在编制合并报表时，母公司需抵销上述评估增值的厂房增值部分以及与增值部分相对应的累计折旧，使出资资产在母公司合并报表层面恢复到以其原先在母公司个别报表层面的账面价值为基础持续计算的金额。即需要把子公司个别报表层面的固定资产厂房评估增值的价值与接受投资时确认的实收资本抵销，抵销分录如下：借：实收资本—— —甲公司9000实收资本—— —乙公司1000贷：长期股权投资—— —子公司A公司 7000少数股东权益1000固定资产—— —厂房（评估增值） 2000如果是后续年度连续编制合并报表，除需要连续编制上述抵销分录外，还应再把子公司个别报表层面因为厂房评估增值导致累计多计提的累计折旧金额冲回，抵销分录如下：借：累计折旧（厂房评估增值部分计提的累计折旧）贷：年初未分配利润（厂房评估增值部分在以前年度计提的累计折旧）营业成本（厂房评估增值部分在合并报表当年计提的累计折旧）
