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入门知识53: 每个人的五年点数盈亏比是恒定的，在0.9——1.5之间，数值越大，水平越高。但低很难低于0.9，高高不过1.5。
五年点数盈亏比是指你五年盈利单点数之和除以五年亏损单点数之后。你可以把你五年来所有的账户累加，无论你的账户是盈是亏，但盈亏点数始终在那里。不存在无法累计和无法计算的现象，任何人都能累计，所有账户都能累计。
五年点数盈亏比超过1.2的即为高手，但能坚持交易五年，他的水平再低，也不会低于0.9，他的水平再高，也不会高于1.5。99.99％的人都在0.9——1.5的区间。
问题是，杠杆越高，亏损越大。即便你五年点数盈亏比达到1.5，实际杠杆超过30倍，五年下来你也是个亏货。相反，只要你的杠杆能小于5倍，哪怕你的五年点数盈亏比是1.1，你也是赚钱的。达到1.2你已经赚的很多，达到1.3你会赚得盆钵满满，达到1.4你基本已经进入稳定盈利状态。
可惜的是，有无数五年点数盈亏比达到1.2、1.3、1.4的人，仍然深陷亏损泥潭，原因只是一个，沉迷于高杠杆。数学计算高杠杆天生吃亏，但多数人无法看明白这一点。
好好的用Excel表格把你的五年点数盈亏比统计下来，你就能正确评估你的交易能力。祝你们这些认真的能拒绝诱惑的人早日迈进盈利殿堂。那些不能拒绝暴利诱惑的人，就让他在五年点数盈亏比达到1.5的状态下爆仓至老吧。
入门知识54:机构和基金收益率低的原因。
很多人都以为，基金和机构收益低的原因是因为资金大，进出场成本高。其实这是一个错误的认知。进出场成本是有影响，但影响没那么大。真正的原因是回撤率的控制。
最大回撤率完全决定着年收益率的范围，年收益能达到最大回撤率3倍的人，绝对是全球顶级交易员的水平。达到4倍以上，就是神级交易员了。但这个数据受回撤率大小的影响，呈指数级变化。可用点数盈利回撤比替代。这样点数盈利回撤比就代表了一个交易员的绝对水平。
一个点数盈利回撤比达到3的人，绝对是全球最顶级的交易员。
根据回撤比限制，回撤率限制在10％的人，其年收益达到30％就是他的正常水平。大基金回撤通常被限制在10％，所以年收益只能活动在30％附近。如果回撤率限制在20％，那么年收益就被限定在70％附近。如果回撤率限制在5％，那么年收益只能在15％附近。
机构收益低，不是他们无能，不是他们成本特别高，而是因为风险被限定了。大妈收益高，猴子选股收益高，指数收益高，是因为风险没被限制。
其中大妈收益是最高的，因为他们喜欢小盘股，回撤能高达70％，牛市期间，收益是机构的很多倍。猴子选股收益率其次 ，因为随机，回撤会在50％附近。年收益会次于大妈。
指数收益再次于猴子， 因为回撤又降低到30％附近。但仍然会远远高过机构收益。
所以，要求机构收益超过大妈超过指数简直有病，就平均值而言那是不可能的。
要求一个最大净值回撤率控制在20％以下的交易员有高收益率，那也是不可能的。能把年复利做到60％就非常了不起了。
入门知识55:国外机构赚钱的数学基础
交易多年高手的点数盈亏比多数大于1，20个高手合计的点数盈亏比必然大于1，机构获利的数学基础是这个。中国外汇资金偏偏没有走这条路的，是因为资金太小，没法聚合二十个高手。但互联网模式下，资金可以把资金分散，用低杠杆去跟高手的单，无论高手最终收益如何是否爆仓，跟单资金方仍然是必赚的。高手即使爆仓，但点数盈亏比仍然大于1，资金方杠杆小，只要点数盈亏比大于1，那么就必赚。
入门知识56: 黑天鹅基本是机构策划出来的。
黑天鹅基本是机构策划的。在图形达到要求之后，机构知道，一个大单必然造成网络阻塞，网络阻塞必然造成交易系统瘫痪。交易系统瘫痪价格就会暴涨暴跌。暴涨暴跌会触发无数止损单，止损单又触发暴涨暴跌，然后网络又阻塞系统又瘫痪，直至震荡区间的止损扫完了，系统才恢复正常。
因此，只要出现符合条件的图形，就有大概率出现所谓指令错误的单，形成各种大小的黑天鹅。
用封停制来阻止黑天鹅是不智的，因为害处更大，会形成成本特别低的坐庄。两害相权，西方不搞封停制。中国的领导基本枪杆子出身，不懂这个。
美国试图用熔断制来阻击黑天鹅，减小黑天鹅的影响，但效果不是很好。
入门知识57:新手和菜鸟能够赚钱的原因
无论是多新的新手，无论是一年还是五年的菜鸟，他们的亏损能力和赚钱能力都差不多，非常接近。
新手、菜鸟与老手、高手的区别是，前者的赚钱能力略低于亏损能力，后者的赚钱能力略高于亏损能力，差距非常非常之小，仅此而已。但要跃过赚钱能力大于亏损的那条鸿沟，则难于登天。
多空的概率乘以区间，它们的积相等。而点差造就了盈利和亏损的差异，你交易的越多，亏损越大。但震荡区间的存在让盈利空间变大亏损区间变小。这种差距可以消灭点差的劣势。震荡区间太小，则无法消灭点差的劣势，永远无法战胜市场。
所以，在震荡区间能消灭点差劣势的基础上，交易的越多越稳定，交易的越少越不稳定。因此，短线的稳定性远远的高于中长性。高手能实现长期稳定的基础，实际在于利用了震荡区间。
新手做短线会死的很快，做中长线会死的很慢。但新手和菜鸟都有赚钱周期和亏损周期，这个周期往往长达三至六个月。在赚钱周期里，因为杠杆的缘故，让他们获取了巨大的收益，以为自己是汇神，或是离汇神一步之遥。这种错误的幻觉会一直伴随着他，直至千百次失败完全击溃他。
想让新手和菜鸟相信他在赚钱周期里的盈利是无意义的，他汇神的感觉是幻觉，同样难于登天。
所以，新手，尤其是那种有点自大心理的新手，或是笨而不自知的人，一旦被黑心经纪拉进外汇的大坑，是出不来的。所以，有五年经历和七年经历的人数量上差不多，能坚持三年就会坚持五年，能坚持七年就会坚持十年，市场上坚持十年的人其实相当多。
自大的人和笨的人都出不来。这样的人太多了。那种止损特别大的人，盈利周期会很长，会经常性的暴利。他们解决问题的方法是不断出金，并断言稳定盈利是不可能的。因为经常爆仓，所以他们的口号是拒绝理财。或是天真的以为他们总有一天能实现稳定暴利，不需要理财。他们的智力缺陷让他们无法明白，任何人的盈利能力都非常接近他的亏损能力。
入门知识58: 四大盈利指标
1，盈利率。盈利率指标所有人都知道都熟悉，不用解释。它的缺点是盈利率和风险之间的关系是指数关系。风险放大一倍，短期盈利率放大一倍，但长期盈利率不是放大一倍，而是近似2次方。风险放大3倍，长期盈利率就是3次方。风险放大1.5倍，长期盈利率就是放大1.5次方。同样，风险缩小3.5倍，长期盈利率就要开3.5次方。对这种指数关系不了解是菜鸟交易员滥用杠杆的根源。因为杠杆的原因，盈利率基本不能反映交易员的水平，是最不可靠的指标。但大众却几乎把盈利率当成唯一指标。
2，盈亏比。盈亏比在字面上很好理解，但很少有人真正理解这个指标的意义。大型机构考核交易员的绝对指标就是盈亏比。一个没有高盈亏比的交易员，盈利率再高，也算不上水平高。举个例子，交易就像给水池放水，有进水管，还有出水管。关键出水管是永远不会关的，要想把水池灌满，进水管的进水量必须要大于出水管的出水量。盈利能力就是进水管，亏损能力主是出水管。盈亏比越大越好。通常三年以下的交易员无法让盈亏比达到1。盈亏比能达到1.2就已经是高手了。长期盈亏比能达到1.5，毫不夸张的说，你已经是顶尖高手，身杯绝世武功。
盈亏比的缺点和和盈利率一样，无法摆脱杠杆对短期盈亏比的影响。杠杆对短期盈亏比的影响是指数级的，幸运的是，杠杆对长期赢亏比的影响忽略不计。无论你怎么样暴利，统计三年盈亏比，并不会产生太多扭曲。三个月以下的盈亏比意义不大。一年的盈亏比已经有了显著意义，能够说明一个交易员的水平。三年的盈亏比数据，几乎可以肯定一个交易员的交易水平
几乎所有的软件都会统计盈亏比，但却没有直接算出来，需要人工计算。MT4软件，文华软件，历史数据报告都统计了盈利总和和亏损总和，一除便知。不明所以的人却以为那些统计是无意义的，是软件公司开发出来的无聊统计。
3，胜率比。胜率比多数人也知道，但真正的计算要用加权法。不加权单纯比较胜率没有任何意义。胜率比的计算很简单，胜率乘以平均盈利数，再除以负率乘以平亏损数。MT4软件统计的是金额不是点数，这种算法下，胜率比等于盈亏比。但有很多软件统计的是点数而不是金额，这样结果就和盈亏比有了显著差别，远比盈亏比更能体现交易者的交易水平。很多人因为使用大杠杆导致频繁暴仓，这样统计盈亏比有可能很吃亏，或者很划算。胜率比就摒弃了杠杆对盈亏比的扭曲，完全代表了你的交易水准。
4，盈利回撤比。胜率比和盈亏比都不能反映交易者的风险控制水平。有很高盈亏比的人可能会让交易置于风险之中。加入盈利回撤比之后，就反映了风险控制。机构的回撤率一般定为15%或10%。5%是风控设定，是止损设定，不可能是最大回撤设定。在不同的回撤设定下，盈利回撤比完全不一样。我这里假定一个标准，就是10%回撤下的盈利回撤比。假设一个人的回撤率是20%，年盈利率是100%，那么他的盈利回撤比就是4.1。表明它的年获利水平是风险控制水平的4.1倍。盈亏比的时间设定可以是三个月，可以是三年，但通常是恒定的，并不随时间变化而变化。而盈利回撤比随时间变化而变化，季数据和年数据以及三年数据差异很大。通常统计年盈利回撤比。这个指标远比盈亏比和胜率比科学，更能反映交易者的风险控制和交易能力。回撤设定越大，盈亏比越高。回撤设定越小，盈亏比越低。盈利回撤比几乎不受杠杆和风险设定的影响，精确的反映了一个人的获利能力。但如果时间太短，只有几个月或一两年，盈利回撤比就不够精确反映交易能力。一般三年以上的年盈利回撤比数据，才能较准确的反映一个交易员的交易稳定性。三年以下的，运气成份多。无论如何，盈利回撤比数据都远比盈亏比和胜率比要科学。
盈利回撤比的计算方法是：某个时间段的最大回撤率除以10%，得到一个倍数。然后再把盈利率开这个倍数方，得到某个时间段的盈利回撤比。一般以年为单位。
年盈利回撤比达到3，基本上就已经算是高手。达到4，顶尖高手。
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