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股市技术分析四大核心为K线技术、均线技术、成交量技术、趋势技术，其中趋势分析是重中之重。股市运动可以分为有趋势和无趋势两种方式，只有上升趋势才能为股民带来盈利，下跌趋势和无趋势的横盘整理阶段，散户赚钱的概率很小，至少赚大钱的可能性不大。一旦市场形成一个明显趋势，行情常常会顺着现在的趋势方向继续演变，掉头反向运行的概率相对较小。因此在反向趋势没有出现征兆前，投资者应该顺势而为，这样才能使自己的操作与市场和谐共振，才能使自己如顺水推舟一般轻松获利。把握行情的运行趋势非常重要，只有做到“顺水行舟”（赚钱不费力），避免“逆水行舟”（费力不赚钱），才能取得长期稳定的收益。 1、认识趋势 趋势是什么？趋势就是事物运动的方向，且在一定时间段内呈现有规则地顺向运动。当这种顺向运动将要改变时，趋势会出现异常的躁动，人们通常将这个信号称为拐点。趋势的形成是事物发展的内在需要和人们心理预期高度统一的结果，趋势一旦形成，很难人为地扭转，除非发生不可抗力的系统性风险，比如自然灾害、战争、政局变动、瘟疫等。但是人为干预从而改变趋势的可能性的确是存在的，不过这种干预的频率和力度要超过趋势自身的力量。比如2007年的大牛市中，政府13次警示股市存在风险，以及“5-30”提高印花税，都造成了牛市回头，从而终结了一轮牛市行情。 为什么趋势有如此大的力量呢？在股市中，资金的运做是有规律的，牛市初期一部分先知先觉者进入，随后由于利好不断，推动增量资金进场，由此形成一定的财富效应，形成广泛向好的社会心理预期。随着股市财富效应不断放大，会吸引越来超多的资金进场。这个时期股市呈现出一派繁荣景象，即使天有不测风云，哪怕风雨交加，也会很快会雨过天晴。之后黑马依旧狂奔，疯牛照样乱跑，甚至ST股、垃圾股都跟着鸡犬升天。等主流资金全身而退之后，这时哪怕一点斜风细雨，也会带来哀鸿遍野，甚至一地鸡毛。 在趋势上升或下降的过程中，往往会形成一种趋势错觉，那就是：牛市中利空出尽是利好，熊市中利好出尽是利空。这是趋势最大的杀伤力所在。牛市利空导致斩仓者痛苦，追涨者欢乐；熊市中利好造成出局者欢乐，抄底者痛苦，这种情况使股民形成了思维定势和趋势错觉。趋势错觉是由于趋势惯性造成的，趋势的惯性容易使人们错判市场走势，从而做出错误的投资决策，这是投资者应该高度重视的。
2、研判趋势 （1）跟踪AMA20均线研判趋势。 大家都知道，顺着均线的方向操作，往往可以在一定程度上把握趋势的方向。交易系统只有一条均线，把握起来相对比较容易。 无论AMA20均线的方向向上还是向下，投资者能顺应趋势的方向操作，都属于顺水行舟，此时股价的运动方向与AMA20均线的方向一致。运用AMA20均线研判趋势，并发挥趋势指导作用时，关键是要密切跟踪AMA20均线的方向。当AMA20均线呈现空头走势，并且持续下行时，投资者应少操作或不操作，减少持股数量，并且以卖出为主。当AMA20均线呈现多头特征，并且持续上升时，投资者应增加持股数量，以买进为主。 （2）运用趋势线研判趋势。 如果股价是按一个低点比一个低点高的运行方式运行，画出来的趋势线就是上升趋势线；如股价是按一个高点比一个高点低的运行方式运行，画出来的趋势线就是下降趋势线。投资者在分析趋势的过程中，应按照从长到短的原则，先分析长期趋势，再分析中期趋势，最后分析短期趋势。其中中期趋势至关重要，投资者比较容易把握，实战性也最强。 根据趋势线原理，还可以演化出股价运行的平行通道。当股价按某种趋势在一个平行通道内运行已久，最终加速冲破该通道时，趋势的阶段性拐点就会随之形成。 趋势线可以帮助投资者寻找价格运动趋势，在上升趋势里买人股票并持有，在下跌趋势里卖出股票而持币。很多股民最容易犯的错误是按照自己的主观愿望参与市场买卖，当市场上涨，形成并确立上升趋势时，就开始预测市场的顶部并准备卖出，也不看趋势改变了没有；当市场从滞涨转为下跌，进而形成下跌趋势时，就迫不及待地预测市场的底部，并准备抄底买人，也不管底部是否形成，交易系统是否发出进场信号。贸然买人或卖出，结果就是深陷逆势交易的泥潭。
（3）根据成交量判断趋势。 量变可以引起质变，股市也不例外。一方面，成交量的变化会随着主要趋势的发展而发生变化，另一方面，趋势的演变也可以通过成交量变化看出端倪，因此可以根据成交量的变化情况对主要趋势做辅助性判断。 通常来说，在多头市场中，价位上升，成交量增加；价位下跌，成交量减少。在空头市场中，当价格滑落时，成交量增加；在反弹时，成交量减少。不过这条规律有时也有例外。只依据短短几天的成交量，很难得出趋势发展变化的结论，只有经过持续一段时间的分析后，才能够做出明确的判断。 在趋势理论中，为了判定市场趋势，结论性信号最终只由价位的变动产生，成交量仅仅是提供参考。以沪市为例，当沪市成交量达到1500亿元级别的时候，市场权重股会有明显活跃的现象；当沪市成交量达到2000亿元级别的时候，市场权重股会形成轮动现象；当沪市成交量达到3000亿元级别的时候，容易构筑阶段性顶部；当沪市成交量低于1000亿元级别的时候，一般大盘权重般难有出色的表现，倒是创业板、中小板某些个股表现亮丽；如果沪市成交量低于700亿元级别，表明市场陷入悲观氛围，短线比较容易出现一个阶段性低点；当沪市成交量低于500亿元级别的时候，市场交投清淡，失望甚至绝望情绪蔓延，容易出现中期底部，后市一旦持续放量，容易出现趋势拐点。 （4）利用周线、月线判断大趋势。 就实战角度来看，只有看对大趋势并且按照这种趋势操作的投资者，才能真正获得大利润。换言之，在上涨过程中耐心持有，可使利润最大化；在下跌中轻仓甚至空仓，则能最好地回避风险，使风险最小化。 在一轮大牛市中，准确判断上升趋势至关重要。在各类技术指标当中，由于周期太短，时常会发出错误的信号，并且有时不同的技术指标甚至会发出相反的矛盾信号，所以选择正确的周期也非常关键。一般而言，日线周期太短，一些操盘资金甚至可以操纵日线走势，出现骗线，从而误导投资者。但就中长期来看，一般资金难以控制大的趋势，所以在判断趋势的时候，应以周线甚至是月线为主。 有的个股走势在日线上难以判断趋势，但用周线和月线判断则一目了然。比如利用周线级别的AMA20均线跟踪牛市趋势，就不会错失主升浪行情。一般在一轮大牛市中，周线级别的AMA20均线大多也向上运行。判断短期趋势，也应以股价在日线级别的AMA20均线之上运行为主。只有当周线级别的AMA20均线走平甚至开始向下运行的时候，才是对行情性质进行重新判断的时候。在熊市中利用周线级别的AMA20均线判断趋势，也不会被短期的反弹所迷惑，可以较好地防范风险。 用周线或者月线判断趋势有其优势，但也存在明显的不足，表现在卖出的时候往往不会卖到最高价格，建仓和加仓的时候又不能买在最低价。从这里可以看到，利用长周期均线判断趋势，不能追求最低价位买人和最高价格卖出，但可以基本上把握住一轮大行情的主流机会，并且能够较好地回避大的风险，保住胜利果实。从长期的实战来看，在一轮牛熊交替的周期中，这种方法可以减少操作频率，降低操作风险，获得令人满意的投资收益。 需要特别注意的是，趋势理论的主要目标是探讨股市的基本趋势。一旦基本趋势确立，趋势理论假设这种趋势会一直持续，直到趋势受外来因素破坏而改变为止。就像牛顿定律所说，所有物体都会以直线方法运动，除非有外部力量加诸其上。趋势理论只推断股市的大势，却不能推断大趋势的升幅或者跌幅。 |
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