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会计准则内在逻辑介绍 （50-16） 会计计量的理论与实务（三） 六、以现行市价为基础的计量（一）以市价为基础的计量以市价为基础的计量，包括重置成本、可变现净值、公允价值。其中最重要的是公允价值，本文重点介绍公允价值。 1、计量时间基础 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。其反映的是计量日的当前市场条件，计量时间基础是现在。 2、是否实际发生 公允价值并不是实际发生交易的价格，而是以一系列假设条件为基础的估计价格。公允价值估计的前提，是以市场参与者的角度考虑，市场参与者是满足若干条件的假设对象，而不是实际的交易双方。在对公允价值的各项要素进行估计过程中，需要运用到不同层级的输入值，即假设条件，其估值过程也包含了大量的假设。 3、性质 公允价值是对资产和负债现行内在价值的估计，与历史成本相对应，它反映了一项资产或负债在当前状态下能够产生的现金流量。 4、计量成本 由于公允价值具有不确定性及变动性，故计量成本较高，具体体现在其下几个方面： 首先，鉴于我国目前产权、生产要素市场并不成熟，部分会计要素可观察到的市场价格无法获得，那么企业要取得相同资产和负债在活跃市场中未经调整的报价需付出不菲成本。 其次，公允价值计量估值技术的运用导致要满足计量质量标准必须花费高额成本，针对风险的调整是估值技术的必要输入值，因为市场参与者在对资产或负债进行定价时将作出此类调整，但主体在某些情况下可能难以量化风险调整的，则主体必须为取得输入值付出高额成本。 5、相关性 由于资产公允价值的计量基础是交易双方对未来现金流量现值的预期，未来经济利益的流入是资产的基本特征，而未来经济利益流入的现值计量最能恰当反映资产内含价值，因而以公允价值为基础的计量相关性程度较高。此外，基于退出价格的公允价值计量能提供面向现在、未来、市场和风险的及时信息，提高信息的决策有效性，有助于反映企业管理层受托责任履行情况，以及有助于会计信息决策者做出有效决策。 （二）与公允价值相关的概念1、公允价值的定义 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。 公允价值是基于市场的计量，而非基于特定主体的计量。对于某些资产和负债而言，存在可供利用的市场交易或市场信息；而对于其他资产和负债，则没有可以利用的市场交易或市场信息。但是，对于上述两种情形，公允价值计量的目标都是相同的，即估计计量日，当前市场条件下的市场参与者之间的有序交易中，出售资产或转移负债的价格（即持有资产或承担负债的市场参与者在计量日的脱手价格）。 如果没有相同资产或相同负债的价格，主体计量公允价值应当采用其他估值技术，并尽可能多的使用相关可观察输入值，尽可能少的使用不可观察输入值。因为公允价值是基于市场的计量，计量公允价值时，主体应当采用当前市场条件下，市场参与者在对资产或负债进行定价时可能采用的假设（包括风险假设）。因此，计量公允价值时，主体持有资产或结算（或履行）负债的意图是不相关的。 脱手价格，即退出价格,其体现了在计量日以持有资产或承担负债的市场参与者角度观察,对该资产或负债相关未来现金流入和流出的预期。主体可通过使用资产或处置资产而产生现金流入,即使主体是打算通过使用资产而非出售来获得相关现金流入，退出价格仍能够通过向将以同样方式使用该资产的市场参与者出售该资产，从而体现从使用该资产所获得的预期现金流。这是因为作为买方的市场参与者支付的对价将与其预期将从资产的使用（或出售）获得的利益相当。故无论主体的意图是使用或出售资产，退出价格都是资产公允价值的合适定义。 类似地，负债将因主体在一定期间履行义务或将义务转移给另一方时导致现金（或其他经济资源）的流出。即使主体打算在一定期间履行义务，退出价格仍能够体现相关现金流出的预期，因为作为受让人的市场参与者最终将被要求履行该义务。因此，无论主体的意图为履行义务，还是将义务转移至将履行该义务的相关方，退出价格总是负债公允价值的合适定义。 此外，当前进入价格的定义同样假设市场参与者之间在计量日进行假定的有序交易,一般而言，对于在同一日期同一市场内同类资产或负债，当前退出价格将等于当前进入价格,故公允价值准则中并没有进一步区分当前退出价格或进入价格。 当一项资产属于持有待售，最为相关的可能就是脱手价格，因为脱手价格将反映因出售而可能获得的收益。相反，当出现以下情况时，使用进入价格(例如，重置成本)则可提供更为相关的信息： (1)持有资产意在使用而非出售； (2)脱手价格无法获得，或者脱手价格并不反映买卖双方之间的有序交易。 2、计量单元 相关资产或负债，即其他准则所规定的以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具，例如采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、生物资产，考虑资产减值时以公允价值确定可收回金额的资产，以非货币性资产形式取得的政府补助，非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债，作为合并对价发行的权益工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以及可供出售金融资产等。 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征，以及该资产或负债是以单项还是以组合的方式进行计量等因素。 公允价值计量应考虑资产或负债的特征，例如资产的状况和所在位置，以及对其出售或使用的限制（如果有的话）。如果市场参与者在计量日对资产进行定价时将考虑对资产出售或使用的限制，则此类限制将影响资产的公允价值。例如投资性房地产准则规定，企业采用公允价值模式计量投资性房地产应当能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息。那么实务中应参考本地区同一地段的同类型房地产活跃市场价格，并考虑所处位置、新旧程度、配套设施等因素，对本地区可比房地产的市场交易价格进行调整。 值得注意的是，公允价值准则仅规范了应当如何计量公允价值，而非哪些项目应以公允价值计量，其他相关准则明确了公允价值计量是应当考虑单项资产或负债，还是考虑一组资产或负债（即计量单元），例如： （1）资产减值准则规定，有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 （2）金融工具准则中的计量单元通常是单项金融工具。 3、有序交易 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易，而清算等被迫交易不属于有序交易。 此外，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行，不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场，是相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。由于主要市场是资产或负债流动性最强的市场，故该市场将能够提供公允价值计量最具代表性的输入值，但前提是主体能够在计量日进入该市场。即实务中主体可以使用其通常进行交易的市场中的价格，而无需全面详尽地查找与其通常进行交易的市场相比具有更多资产或负债交易活动的市场。 4、市场参与者 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在确定这些假设时，主体不需要识别特定的市场参与者。但主体应当考虑下列特定因素，识别总体上区分市场参与者的特征： （1）资产或负债； （2）资产或负债的主要市场（或最有利市场）； （3）在该市场上与主体进行交易的市场参与者。 市场参与者是相互独立的（即其并非关联方），但如果主体拥有共同的所有权（例如国有企业或者相互持股的主体），关联方交易的价格可用作公允价值计量的输入值，前提是主体能够提供充分证据表明此类交易是按市场条款达成的。 应假设市场参与者与主体一样熟悉资产或负债的情况，那么实务中是否应考虑主体可能获得其他市场参与者无法获取的信息从而导致信息不对称价格，从某种意义上来说，如果市场参与者愿意进行资产或负债的交易，他将付出包括通常和常规性的尽职调查在内的努力，以熟悉资产或负债的有关情况，并且将相关的风险纳入计量。 5、脱手价格 企业在根据主要市场或最有利市场的交易价格确定相关资产或负债的公允价值时，不应根据交易费用对该价格进行调整。交易费用是指企业发生的可直接归属于资产出售或者负债转移的费用，且在进行相关交易时不可避免。交易费用并不属于相关资产或负债的特征，只与特定交易有关，取决于企业参与该资产或负债交易的不同方式（零售交易或者批发交易等）。企业应当根据其他相关会计准则对交易费用进行会计处理。 交易费用不包括运输费用。如果资产所在地是资产的一项特征（如对商品而言情况就可能如此），主要市场（或最有利市场）的价格应按照将该资产从当前位置运抵该市场发生的成本（如果有的话）进行调整。与产生于交易且不会改变资产或负债特征的交易费用不同，运输费用产生于事项（运输）且将改变资产特征（其所处地点）。如果地点是资产的一项特征，则主要（或最有利）市场中的价格应当就该资产从其当前地点运抵该市场所发生的费用进行调整。 |
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