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关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。 关联方是指一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上受同一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收到价款。 1、购销商品 2、购买和销售商品以外的其他资产 3、提供或接受劳务 4、提供资金（贷款或股权投资） 5、担保 6、租赁 7、代理 8、研究与开发项目的转移 9、许可协议 10、代表企业或由企业代表另一方进行债务核算 11、关键管理人员薪酬 常见的关联方主要有四类： 1、公司的控股股东以及其控制的其他企业 2、持股5%以上的股东以及其控制的其他企业 3、公司的董事、监事及高级管理人员（包括总经理、副总经理、财务负责人等） 4、持股20%以上的被投资单位等 1、建立和完善预防、救济措施以规范公司占有一定比例出资额或持有一定比例表决权股份而对公司具有控制权或重大影响的股东等之间转移资源、劳务或义务的行为。 （1）事前采取积极的预防措施：规定累计投票权制度、股东表决权排除制度，以防止因资本多数决的滥用而导致不公平关联交易的发生。 （2）相应的救济措施：规定请求法院否认股东大会、董事会决议效力的制度，股东代表诉讼制度，法人人格否认制度。 2、完善公司法人治理结构以规范公司与其董事、监事、经理等对公司有一定控制权或影响力的公司内部人之间的交易。 对不公平自我交易进行方法的重要途径之一就是完善公司法人治理结构，加强董事、监事、经理等高级管理人员之间的互相监督和制约，限制权力的滥用。如，完善股东大会运作规则，健全股东大会制度；设立独立董事制度；加强监事会的监察只能；强化董事、监事、经理对公司的义务等。 1、避免不必要的关联交易 2、对必要的关联交易要保证交易价格的公允性 3、股东大会和董事会表决程序的合法性，如关联股东和关联董事应回避表决等。 4、挂牌公司的关联交易超过一定金额，还须履行信息披露义务。 关联交易的处理主要可以通过调整关联企业和签署关联事务协议两种方式进行。 关联企业常见的调整手段有：对关联企业的股权结构进行调整以降低其关联性，对关联企业予以收购，等等。其目的是简化企业的投资关系，减少关联企业的数量，从而达到减少关联交易的最终目的。 关联方可能构成关联交易的行为和事件主要有： （1）与非正常业务关系单位或个人发生的偶发性或重大交易，如担保、租赁、代理、项目开发及购销商品（包括非主营业务或非实物类商品）等； （2）缺乏明显商业理由的交易，如股权投资、贷款、研发项目、提供或接受劳务、许可协议等； （3）实质与形式明显不服的交易，如租赁、担保、代理、提供资金等； （4）交易价格、条件、形式等明显异常或显失公允的交易，如租赁、购销商品、关键人员的薪酬及代表企业（或由企业代表另一方）进行的债务结算等。 关联方如出现上述行为和事件，则应当考虑是否为虚构的交易、是否实质上是关联方交易、该交易背后是否还有其他安排，等等。 宜从以下四个方面作出合理的、让人信服的解释，只有这样才不会影响公司挂牌： （1）此关联交易是否必须发生，不发生的话会对公司造成什么影响，这是对关联交易必要性的解释。 （2）在参考同时间区域市场平均价格的基础上对关联交易价格的公允性作出解释。 （3）考虑关联交易是否符合公司章程及该章程的相关程序，以对此交易决定程序的合法性给予解释。 （4）观察关联交易是逐年递增还是逐年递减，这是对此交易趋势的解释。 总之，以上解释分别是从关联交易的历史必要性，交易价格的公允性，程序的合法性、趋势的递减性来作出解释。不过，适度的关联交易并非新三板挂牌的障碍。 【特别声明】 |
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