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G06 2016年末，银监会对《G06理财业务月度统计表》进行了修订，报表结构从1张报表分拆为2张报表，在形式上与上报银行业理财登记托管中心的报表完全一致。本文先就第2张报表《G06_Ⅱ理财业务月度统计表-资产负债情况》讲3个问题，后续会有更多补充。 如何理解理财报表 理财业务是指商业银行接受客户委托，按照与客户事先约定的投资计划和收益与风险承担方式，为客户提供的资产管理服务。 理财是一个spv，也可以说是资管计划，有自己的“T”型会计报表，可以称之为资产负债表、资产权益表，左侧是资产，右侧是负债（权益）。理财可以加杠杆，同业拆入资金或卖出回购，就表现为资产负债表的同步扩张。 理财按是否保本可以分为保本型或非保本型，保本型因为银行提供了承诺担保，风险报酬和控制权没有转移，所以要计入银行资产负债表，笔者把它看成一层并表，因此吸收的资金即T表右端在统计上算作存款，如果资金来源同业，属于同业存放；如果来源非金融企业或住户部门，则属于单位存款或个人存款。非保本理财属于代理投融资类，由投资人自担风险，所以不在银行资产负债表中反映，但如果刚性兑付，按照实质重于形式，则需要二层并表。 G06第2部分则是将所有理财的T报表做一次合并，关联交易不抵消，合并后的报表就形成以下格式。 其次 理财资产端包括哪些内容？ 理财投资的项目可以说是一切有价值，能为投资人带来回报的资产，具体的分类方法如下，笔者建议证券业、保险业、私募管理人所有的SPV都应按照以下的方式对所投资产进行分类，以方便向上层spv报送相关投向。 最后 理财的资产端为何要穿透？ 穿透是银监的一贯原则，只有穿透才能识别底层资产的风险。当理财资产端投向另一个SPV后一定要穿透看其投资范围，如果下层SPV还有SPV，则要进一步穿透，直至穿透到底层资产，并对应到[1.1现金及银行存款]至[1.13公募基金]之中。 现在很多业界从业人员关注的是哪些资产或SPV能投，哪些不能投，其实这和报表设计无关，统计报表关注的是业务的全面性，监管规定会明确哪些能投，能投多少？比如非标准化债权资产的占比，理财的总杠杆率等等。 笔者根据网上流传的理财新规制作了一个思维导图，方便大家更加深刻的理解银行理财的监管思路。  结语  成于微言 号主微信：chengran1980 |
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