作者:小宝入侵 软件方面:东方财富通(免费版即可) 1. 在主菜单选中“分析”,点击后选择“高级选股”,或者直接按F7 ![]() 2.然后会看到这样一个界面: ![]() 其中左边有3个Tab,待选指标、实例方案、我的方案。 3. 第一次操作时,先从待选指标中选出价值投资的部分指标,这里常用的主要有 ![]() 同比3个年度的利润增长率是否稳定增长、最新的净资产ROE、销售毛利率、资产负债率是否达标? 这里的可选指标有总市值,我一般会喜欢100亿以下的小盘股,可恨的是现在这个大盘下100亿以下的价值个股基本灭绝了。所以在图片中略微太高了下到2000亿。当环境差的时候,这个值可以往下调整。 另外也可以选择同比5年的利润增长率。 4. 我们可以保存方案,这样每次筛选之后就不用重新输入了。 ![]() 5. 然后开始通过软件执行筛选个股的操作,筛选后的结果如下: ![]() 这里的结果显示是22个,相对于无厘头的一家一家在上市公司中查找会方便很多。但这个不是最终结果。 6. 将结果导出excel进行人工干预。 ![]() 7. 利用计算个股的合理估值,当中会筛选掉很多的个股 ![]() 这里要注意的几点: a) 每股收益,这个按F10或者在分时图的个股简单介绍中都能找到,如果是非年报的情况下,根据季度的每股收益大致推算年度的每股收益; b) 复核利润增长率,这个按照前面筛选出的连续3年,通过excel工时求和除3,计算 平均的利润增长率。 c) 合理估值的计算公式:复核利润增长率*每股收益 d) 现价,分时图中都有。 如果发现合理估值>现价,并且远远大于的保留,其余删除。以上图是不同时期选出来的,并非现在计算得出的。其中部分也算比较牛的个股,比如网宿科技、奥瑞金等。 8. 再次筛选:上一次操作过后,保留的个股基本不会太多了,这个时候为了确保起见,可以再次人工筛选,这里我会关注以下内容: a) 营业收入增长,净利润增长可能是由于一些外部原因,比如政府补贴等,只有营业收入增长才是王道。 b) 净利润的稳定增长,我个人比较希望3年的增长保持在一个平滑区间的,而非第一年+10,第二年+100%,第三年+5这种。 c) 负债低、毛利率高的优先选择,小盘股优先选择; d) 多看看F10,避免业绩预告中业绩下降的个股; 通过以上方式,最终留下的个股不会超过10个,最少的时候可能只有2-3个,详细可以参见之前文章的6个价值个股说明。 以上就是比较简单且人人都能学会的一种选股方式,供大家参考。最后祝大家形成自己的操作理念,渔比鱼重要的道理,大家都懂。 ![]() 谈谈投资体系 我接触包括曾使用过的有这些: 1. 价值投资: 价值投资往往是基于股票的基本面进行分析,常用的指标有同比主营收入增长率、同比利润增长率、负债率、毛利率、ROE等。在基本面分析的同时,还会考虑到个股的总市值、行业平均PE、PB等,最终用每股收益以及多年的复核利润增长率去测算某股的合理股值。当价格极低的时候,往往就是一个比较好的切入点了。当然在牛市中,基本很难选到股,就像之前2个月,价投基本选不出股,因为大盘的疯狂上涨导致股价都已飞上天了。当然近阶段大盘的下跌又创造出了不少的机会。 通常来说,真正的成长股会穿越牛熊,这点我认可,当然你也可以有不同的看法。 价值投资相对来说是最容易入门的,因为选取起来还是比较简单的,按部就班。它的优势在于在股票调整时,由于有业绩的保证,你无需太过担心。虽然入门简单,但精通很难,在加上散户活跃的天性(经常性买入后就盘算着卖出),导致最终结果看起来并不是那么好。 我曾经在此身上赚了不少钱,但也放手了不少牛股,比如$奥瑞金(SZ002701)$ $网宿科技(SZ300017)$ 等。 2. 低估值: 这个曾经做过一段时间,最终发现不是太适合自己。 低估值的选取标准往往是以PB、或者是破净资产的股票为基准,认为它们的价格极度廉价,有一定的安全保障,因此买入。 破净资产的例如$南山铝业(SH600219)$ 等,这类股票往往会集中在钢铁、银行等行业。 尤其是低PB的,银行居多。当然PB也从一定方面体现出了安全性,当PB<1,也就是破净资产的时候,你买入即使未来有一天公司倒闭了,你也不会损失太惨重。 那么问题来了?为什么低PB以及破净资产的股票往往都集中于以上行业呢?这个我暂时也没有完全想明白,所以这个体系可能并不适合我。因为我没有完全搞懂。 3. 与生活贴近 这个尝试做过,但是失败了。因为这个是我了解下来中最难的体系。 它的灵感多来源于生活,以及对于未来的预测。 比如$东方财富(SZ300059)$ 转型互联网券商的预测,以及业绩爆发性增长的预测,如果你能在1年前预测到,那你可能赚翻了。 又比如$光线传媒(SZ300251)$ ,几年之前泰囧电影的高票房,如果你嗅觉灵敏,及时买入光线传媒,那么后面的结果你也看到了。 这样的例子太多了,这个体系并不是所谓的追热点,而是去尝试买入未来有可能成为热点的股票。它需要的是大格局,所以是最难入门的。需要一定的天赋。 4. 随波逐流 这个我很早做过,发现让我亏的一塌糊涂,很快就被抛弃。 这个就是所谓的跟着大V炒股,或者跟着专家炒股。专家或者大V说买啥,就买啥。到最后是赢是亏,只有买的人心里知道。 大部分散户都是这个体系,如果你现在还是这样,还在不断亏损的话,那么请你好好醒醒了,这个世界没有救世主,唯有你自己才能引领自己成功。 就这样吧~ 希望每个人都能找到适合自己的体系,并最终存活在这个市场上。真的,活着比什么都好! |
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