我关注的已经公布业绩的12家银行资产质量分析

weike369关注的已经公布业绩的12家银行资产质量分析

提醒及申明：本人分析角度比较不平常，结论颠覆了论坛和媒体绝大部分普遍结论，可以探讨，请不要骂娘。

首先，银行是经营风险去套取收益的行当，因此判断经营风险和收益匹配性就非常重要，可以说是最重要的一个投资于银行的投资者应该关心的，可惜，市面上没有现成的这类指标。我创制了一个指标，就是：

1、用计提（资产减值损失）/税前利润总额来表示计提的力度

2、用年度实际坏账生成（不仅包括当年贷款新产生不良还包括其他资产新产生不良还包括核销等等，总之是当年新产生的坏账损失总额）/税前利润总额来表示坏账产生的的强度

3、用1-2来表示银行充分计提拨备的程度

上图

看图说话，看到了吧，坏账新生成最低的，也就是最稳健的银行，居然依次是工商银行，建设银行，交通银行，中国银行和农业银行，这些5大行，农行哦，这是大家认为最菜的银行居然比浦发银行和招商银行被认为最稳健的银行要更加稳健整整一倍哦，不可思议吧。资产风险最高的5家银行是，按风险最大排序依次是平安银行，中信银行，招商银行，浦发银行和民生银行，平安银行风险最大也就算了，居然招商银行也被列入风险最高银行，这我也无能为力，数据就是这么说话的，你不服气，你就用风险/收益比数据来反驳我吧，等着你来反驳。

还有一个，更加让人受不了的是，浦发银行少计提-11%，招商银行少计提-2.9%，平安银行少计提-0.4%来充利润，用释放2015年历史拨备来故意吹大2016年的利润，发现这个，我对招商银行和浦发银行的敬仰立即跌入冰坑，有必要吗?让利润少点，招商银行也不至于净利润负增长，有必要这么装B吗？，如果，浦发足额计提新生坏账，净利润确实要跌入负增长，当有必要少计提-11%来撑面子吗？要粉一下面子也情有可原，有必把净利润增长糊弄到5%吗？糊弄个1%净利润会死吗？

我在再一个计提图，把时间拉长点，可以看看这些稳健银行是如何堕落的

看看招商银行在2012年q2的时候，只要计提14.2%的利润比值即可覆盖新生成的坏账，到2016年q4堕落到需要计提83.8%利润比值还无法覆盖新生成的坏账，2012年马蔚华时代，招商银行数据告诉大家，确实是稳健的银行，可2016年数据告诉大家招行已经堕落了。浦发也类似，平安银行就不说了，大家都知道。

大家也许不服气，我再上一张更加直接的图。

正常类迁徒率，也就是当年正常贷款变成新不正常贷款的比例. 看看浦发银行确实掉到坑里去了，2016年正常类迁徒率居然达到了7.2%，就是2016年当年有接近10%的贷款出现了问题，这就是媒体鼓噪的中国银行业有10~20%的坏账的数据基础吧。

数据都在这，大家慢慢体会，我打字也好累了。

求捧场，多多捧场，多多扩散。

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