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“知己知彼，百战不殆； 不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。” ——《孙子·谋攻》 清楚敌人的实力和了解自己的实力， 战斗就不会失败； 不清楚敌人的实力，了解自己的实力，只是有时成功有时失败； 不清楚敌人的实力，不了解自己的实力，每次战斗就必败！ 在我眼中，股市就是一个战场，你要想在这个战场中存活下来，或者想要有很大的建树，就一定要做到知己知彼，方能百战不殆！ 股市中有一个“一赢二平七亏”的定律，不知道大家有没有听过，也就是说90%炒股的人，到最后他们是赚不到钱的。 为什么？为什么会有这样的一个结果？ 因为90%以上的投资者是做不到知己知彼的！ 别说知己知彼的百战不殆境界，就是知己不知彼或者知彼不知几的恐怕也没多少吧？大多数人亏钱，是因为他们既不知彼、也不知己！ 股市是一个非常复杂的世界，正所谓“一入股市深似海”，这里面的“水”很深很深，要把“彼”给大家讲清楚，这是不现实的，所以，我们先来谈一谈“知己”！ 根据每次交易时间的周期长短，市场中的投资者可以分为：每个交易日都交易的超短投资者；短线投资者；中线投资者；以及长线投资者。 超短投资者：此类人在投资方面其内心非常激进、非常急躁，眼中只能看到今日或明日的涨跌，追求的是能马上兑现的利润。此类人，在A股市场中占有一部分，一般是股市新手（交易时间不足一年）或年纪不超过40岁的人（年纪小，经历的少，心态比较浮躁，不沉稳，不淡定）。 在大部分超短投资者的理念中，暂时赚到了手里的钱，就真的成为了他们的钱，他们不太重视长久的利润，只在乎眼前的利益得失。 其最终的结果是：此类超短投资者，最终能实现盈利出局的，应该不足十万分之一，也就是说，十万人中或许能有一人蜕变为真正的超短投资高手，但大部分超短投资者要么就是被市场消灭（永远退出股市），要么就会开始学着转换投资风格（去学着做短线或者中线）。 点评：如果你认为自己天赋超群， 能在数万人或数十万人中脱颖而出， 有足够的时间盯盘，并且选股以及把握买卖点的能力非常强，那么你可以尝试一下这条超短投资的道路。我能做的，就是祝你早日成功！ 短线投资者： 其个股的交易周期一般是在3~15个交易日（买入至卖出的时间），也可以称为波段投资者，A股市场中的绝大多数人都属于短线投资者（我也是其中的一员），至于操作的股票类型则五花八门。
按短线投资者的实际交易情况，我可以把短线投资者分为以下几类：
一、经常在上涨初期、临近上涨时或上涨趋势已成时买入，在上涨结束（筑顶）阶段卖出，卖出后有耐心等待下一次上涨机会（建仓时间）的出现；
点评：此类投资者往往能获得非常好的收益，其资金会出现真正的复利增长，对于其资产的积累速度非常快。他们在股市中一般都拥有非常扎实的技术基础，并且其心态也非常好，能克服人性弱点（贪婪、恐惧、侥幸等），做到知行合一。这也是每一位短线投资者所应该要追求的境界！ 二、时而在上涨初期买入、在上涨过程中或筑顶阶段卖出；时而在上涨中段（涨得很好的时候）追入，在筑顶阶段侥幸卖出；时而在上涨中后段追入，最终割肉卖出；时而在下跌过程中买入，跌到更低位时割肉卖出。
此类投资者的操作毫无规律，其大部分时间都是凭感觉在进行交易，感觉它会涨、感觉它还能涨或者感觉它跌到底了就会去建仓买入，其操作没有买卖依据，不具备充分的交易理由（买入或卖出理由），其交易显得很迷茫。因此，此类投资者的账户时而盈利、时而亏损，受大盘行情的波动影响会非常大，最终在总体的盈亏上持平或亏损。 此类短线投资者，其账户不能实现资产的稳健复利，有以下几个原因： 1、账户永远重仓或满仓。风险控制意识不到位，眼中只能看到利润，看不到风险，不明白市场上90%的个股其走势与大盘的走势是呈正相关的，不知道大盘调整或下跌时，大部分个股也会出现趋同性的下跌（15年股灾1.0的千股跌停非常能体现出这一趋同性，不明白的自己去百度）； 2、知识上的欠缺，没有扎实的技术功底，没有很大的把握判断出市场或个股是将出现下跌还是上涨，因此一直满仓操作，至于是涨还是跌，全凭天意，赌运气的成分占了很大比率（十赌九输）； 3、有一定的技术功底，但太过于自信（自负），想着在大盘调整或大跌时，自己还能逆势买到上涨股，究其原因，还是因心中贪恋（想盈利的欲望）太盛，在市场中磨炼的时间还不够久，不能深刻认识到趋势的力量有多强，不懂得敬畏市场； 4、没有一套完整的交易体系，甚至说连基本的交易纪律都没有（以后我会详细写这一条，这篇文章中就简略带过了）。 点评：此类投资者，要想在短线投资上获得大的进步，想要向第一大类短线投资者转变的话，修炼心态与提升自己的技术功底（花时间研究股票，实践、思考、总结，以此来提升自己）这两点是必不可少的（有钱任性、就爱随性操作的土豪除外）。 三、所有的交易全是在“赌”，喜欢在个股大涨后去追涨买入，“赌”继续上涨的可能；喜欢在大跌甚至跌停时去“抄底”，“赌”它不会再下跌。这一类短线激进派投资者，所有的交易全凭“赌”，“赌”对了就获得暴利，“赌”输了就亏得“他妈妈都不认识他”。这样的操作风格，会让这一类投资者的账户其资金曲线出现大起大落。但最终，大部分此类账户还是以惨剧收场。 在激进派短线投资者的眼中，股市就是一个“赌场”，本来就是用来“赌”的。但我想说的是：这里面的大部分个股都是有“庄”在参与交易的，你这样去“赌”，能不被“庄”玩死？ 没有“庄”操控的其他赌博，其最终结果都是十赌九输，十个爱赌的人，最后有九个没有好下场，更何况是这个能被大资金“庄家们”所影响的“赌场”呢？（我不认为股市是一个赌场，炒股也不是赌博，这是一项需要理性对待的投资，但第三类短线投资者他们不这样认为，所以在这里我说的是“赌场”二字，大家可不要误解我所表达的意思）所以，在股市中抱着“赌博”心态来炒股的人，最终不会有好下场，就算短时间内有可能获得暴利，也会在最后连本带利的吐出来。 点评：此类投资者如果真的爱“赌”自己的手气，我建议这类人还是去玩“麻将”这一类以拼手气为主的游戏，因为股市真不是一个靠“赌”就能笑到最后的地方。 中线投资者：此类投资者按其发起交易的原因可以分为三类： 一、能看懂市场本质，懂得趋势为王这一性质的老投资者。这一类投资者往往能大致判断出市场的底部、起爆阶段和筑顶阶段，他们一般只会参与大的波段行情的交易。比如他们觉得市场跌到底部的时候会开始分批建仓，出现牛市迹象至确认牛市到来的时候，就会重仓或满仓买入，然后一直持有到牛市行情的顶部再卖出。 这一类投资者大多都会参考大盘形势或者近一年内的主线行情是什么，确认了有中期上涨行情的大可能性才会去进行投资。他们的交易频率不高，但收益却很丰厚，真正懂得牛市持股、熊市空仓这八字的真谛。 点评：此类投资者大多是市场老兵，至少经历过一轮完整的牛熊交替，因市场的磨炼而培养出非常好的心态与扎实的技术功底，明白趋势的力量是最强的，懂得敬畏市场。在确认了趋势的到来后，买入股票，平时只需要偶尔看看盘（几天看一次）就够了，等到趋势破位时再进行卖出，其交易虽然很少，但却能收获颇丰（账户盈利）。喜爱做中线投资的人，都应该要努力提升到这一境界。 二、因上班或其他原因致平时没什么时间看盘的投资者，一般都想做中线投资。?此类投资者对股市并不是很了解，但却想要在股市中“吃上一口肉”，能在盘中看盘的时候很少，偶尔看一眼，或收盘后才会去看股票是涨了还是跌了，但不论涨跌，每过一段时间就会换一只股票，有盈也会有亏?。运气好、心态好的或有一定选股能力的，最终能实现小盈；运气差、心态差或对股票比较陌生的，可能一开始会抱着中线投资的想法去操作，但最终因心中的贪、恐惧等因素，最终却在很多的股票上变成了短线交易，最终账户还是以亏损收场。 前面我提到这一类投资者他的盈亏与运气的好坏也有关，这是有原因的。现在的投资者，大多都不再是一个人单独地进行股票的买卖，通讯的发达让很多投资者或多或少都会接触到一些“老师”、“专家”、“股神”或券商中的职场人员，这一部分看起来很厉害的人多多少少都会有一些投资方面的看法，而投资者有时就会根据这些“牛逼人物”的看法直接进行买卖，所以，运气好 （碰到的“老师”是有实力的，或者正好那个“老师”瞎碰碰对了） 的能赚钱，运气差（碰到的“老师”是大忽悠，而且正好这“老师”又没蒙对）的就会亏钱。 点评：此类中线投资者，我给出的建议是，要么就做价值型长线投资（也需要花费时间去研究什么样的股具备价值投资的基础，但完全可以利用空余时间去研究），要么就直接把资金交给市场排名靠前的公私募基金进行打理（钱不够认购私募基金的，可以去定投公募基金，有这方面疑问的自己去百度，不要来问我），专业团队打理的收益绝对比你自己一个人没时间的打理要强很多（运气好、能遇到非常厉害的“老师”的这一类投资者除外）。 三、本是短线投资者，但因个股的亏损，被“套牢”，无法面对割肉的痛楚，因此死扛等解套，被动地成为了中长线投资者。 点评：此类投资者其心中的侥幸、贪婪、恐惧心理太重，已完全被人性的弱点给支配。 他们在股市中的“钱”将变得一文不值，因为这些钱既不能拿出来用，也不能用来“钱生钱” ，就算是他的股票侥幸地解了套，也还会有下一只将要“套牢”他的股票在等待着他。关于此类投资者，我有两点建议： 1、学会做真正的价值型长线投资，或者把钱当做定期存款进行定投； 2、彻底离开股市，被动成为中长线投资者的人，被套住的不仅仅是股票，还有他那颗交易的心。心被“套住”，心态得不到提升，再继续做投资也只是让亏损变大。 长线投资者：此类投资者分为价值型长线投资者和被套后被动成为长线交易的投资者。 关于后面那一类被动做长线交易的投资者我就不再多说了，在讲中线投资者第三类的时候我已经简单的讲过，此类人如果不能学着做真正的?价值型长线投资，或者把钱当做定期存款般进行定投，再呆在股市中也只是浪费自己的时间和金钱。 关于长线投资，以后我会重点讲这一个知识点，因为这是最适合于大部分散户的投资方式，是最有可能让散户实现盈利的投资方式。 在这篇文章里，关于长线投资，我就先说一下这两个方向： 一、定存定投。如果你认为A股市场上证指数在你有生之年能达到8000点甚至10000点，那么在这一目标点位出现之前，任何一个点都是低点，只要你长期往股市中不断存入金额，定期买入一部分股票（不买ST股和业绩亏损的股，最好是买市净率在3以下的个股，其虚拟泡沫成分就不会太大），等到市场达到8000点或者10000点，到了那个你认为很高的点位再卖出来之时，你以前所买入的股票就都是盈利的！！ 二、?挖掘公司的成长及价值。我对于上市公司的成长分析目前还不是很懂（我平时分析大盘、板块或个股基本都是用纯粹的技术面进行分析，因为任何消息或未来的走势都会反应在价格或股指上，这是我投资理念中非常重要的一部分。但我知道比如无人驾驶、VR、AR这些领域在未来一定会有非常大的发展空间），但我对个股的价值分析还是能大致判断出来的。哪些股票被明显低估，哪些股票被高估得非常厉害，这些我还是能分析出来。 对于长线价值型投资，我最简单的看法是：低估值、其成长性高不高我不管，但要能有分红，最好是高分红，另外每年的盈利能力要不错。 比如银行股，上市时间超过5年的银行股（可参考1月15日我所写的长微博《价值的回归》，当时就讲了银行板块，一个月时间过去了，当初看好的银行股大部分都涨的挺好），其估值都是很低的，基本上目前的股价已经低于它们的真实价值，这对于长期的投资来看，必然有真实价值回归的补涨需求。所以对于这一类银行股我是非常看好的，并曾在直播中讲过，买银行股拿十年，如果你赚不到钱可以来找我承担所有损失。 至于另一类高成长性的公司，因为我对其把握不大，这不属于我的菜，所以在这里我就不献丑了，大家也可以去找找这一方面的高人，让他给你指点一二。 各类投资者做好股票所需要明白的要点： 成功的超短投资者：要具备非常高的天赋，有充足的时间、并肯花时间去深入研究股票，身上要具备十万里挑一的天才要素。 成功的短线投资者：要具备非常好的盘感能力，要能判断出市场的热点是什么，要有高把握能预测对大盘接下来是上涨还是下跌，需要明白90%以上的个股与其所属板块有趋同性，需要明白80%以上的个股与大盘也有趋同性，要懂得波段交易的真谛。 成功的中线投资者：其核心就是要懂得“趋势为王”，要敬畏市场的趋势力量。其交易策略非常简单，八字便可以概括——牛市持股、熊市空仓。 成功的长线投资者：其核心在于“格局”二字，也可以称之为“眼光”。如果你能判断出10年后的热点是什么，或者能判断出在较长一段时间后会出现一些必然发生的“事”，那么你就是“先知”，你所能获得的将远不是金钱这么简单。 知己知彼，百战不殆； 不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。
对于投资，股民所应具备的最低觉悟也应该要懂得：不知彼，不知?己， 会导致每战必殆。 所以，如果你连自己是属于什么性格，自身的条件适合于哪种投资你都不清楚，就要直接上战场，想要“取敌人首级”的话，说不定你还没跑到敌方阵营，就已经摔死在自家的“战壕”?或被己方战马给践踏而死了。 请花上几个小时的时间，用心感悟本文，想清楚自己适合做哪种投资，先做到知己，再去想“百战不殆”的风光战绩吧。? 声明：本文为知乐原创系列文章《稳健复利》里的一部分，如要转载发表，请先经过我的允许并要注明其?出处，违者将追究其侵权责任。 另外， 本人目前仅使用了此一个微博账号，凡是以我的名义主动去私信你们的，那都是冒牌货，都是骗子！切莫上当受骗！ |
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