过去一年,A股在震荡中缓慢爬行;七上八下却不温不火的感觉简直让人怀疑人生: (数据来源:Wind) 然而,有一种基金的平均收益不仅跑赢了大盘,还超过了股票基金、混合基金、债券基金、货币基金…… (数据来源:银河证券基金研究中心,Wind;基金分类为银河证券一级分类;2016.04.01-2017.03.31) 很明显,这类基金在过去一年震荡行情中的表现一骑绝尘:封闭混合基金! 封闭混合基金是指有一定封闭期的混合基金,之所能够在震荡行情中表现优异,定期开放的运作模式发挥了较好的作用。 一是规模稳定,有利于降低风险、提高资金效率。基金以固定的期限为封闭期,在此期间规模相对稳定,无需为了应对赎回压力而卖掉优质标的;同时也可以更多配置期限适宜的高收益品种,增强基金收益确定性,提高收益率。 二是可以更加有效利用杠杆,提升收益空间。采取定期开放运作模式的基金在封闭期内杠杆比例最高可达200%,高于普通开放式混合基金140%的杠杆比例限制,在市场出现较好机会时,可以更好地抓住机会、提升收益空间。 封闭期一般要多久?常见的封闭期有半年、一年、三年等等;一年是较为适中的期限,既能有效利用封闭期力争收益,又不会占用资金太久,可谓兼得收益与流动性。 但封闭期带来的一个弊端,就是在封闭期间你想买也买不到,必须要等到开放期。比如上述这类封闭混合基金,整个5月都没有进入开放期的,想买怎么办? 可以考虑正在发行的封闭混合基金。比如这只,基金经理自己就大额认购: 汇添富年年益定期开放混合基金 A类:004534 C类:004535
这只基金一年定期开放,不仅可以利用定期开放的模式提高收益空间,还独具魅力: 第一,采取股债3:7的黄金配比 美国著名基金管理公司先锋基金(Vanguard)研究显示:在多样化投资组合回报中,资产配置的贡献度达88%,而选股择时等因素只占12%。 打个比方:从长期来看,每天吃什么菜、什么肉不重要,重要的是营养的搭配比例。 海外研究表明,股票资产与债券等固定收益类资产进行3:7的配置是资产配置的“黄金比例”。美国寿险、财险公司资产配置中股票大多占比30%左右;我国养老金管理办法也规定,投资股票等比例不得高于总资产的30%。 根据过去11年的数据测算:采取股债3:7配置的组合长期收益稳健上行,在震荡行情下能够较好降低风险,适合长期投资。 数据来源: Wind,2005.1.1-2016.12.31;“股债三七配置”以沪深300、中债综合作为股债代表进行3:7配置而得出的模拟数据 二、金牌团队护航,过往业绩优秀 无论股票投资还是固定收益投资,汇添富长期表现均行业领先: 股票投资长期优秀,旗下股票类基金主动投资管理能力近三年、五年在前十五公募基金中均排名第一。 固收投资业绩卓著,近三年连续荣获中国”最佳债券投资公司“大奖,及2016年中国债券市场”优秀资产“管理机构称号。 汇添富还是定期开放系列产品的金字招牌,无论牛市熊市,该系列产品在运作周期内每年均取得正收益: 汇添富季季红(3年定开)在第1个运作周期内共取得23.33%的回报,成立以来平均年化收益率7.16%。汇添富年年利(1年定开)成立以来三个运作周期收益分别为5.9%、10.67%、6.48%,平均年化收益率6.32%。 第三,基金经理自掏腰包、高度认可 在大家眼中,基金经理是专业投资人士的代名词;那么基金经理自己怎么理财? 可以很明确地告诉大家:汇添富年年益的基金经理曾刚已经大额认购该基金,这个信号意味着什么? 第一,认可。在当前市场行情下,这种稳健型产品渐成主流,是稳中求胜的稳妥选择,因此会让基金经理这类专业投资人士都心动不已。 第二,信心。自掏腰包认购,表达了基金经理对产品的坚定看好,也体现出基金经理与投资者风险共担、收益共享的底气和决心。 曾刚现任汇添富固定收益投资副总监,具有16年证券基金从业经历,投资稳中求胜、实战经验丰富,善于股债联动操作。 而且,据说他“自掏腰包”已经不是第一次啦,此前就曾在发行期认购“汇添富多元收益”。数据显示,汇添富多元收益债券基金自2012年成立以来总回报达54.65%,年化收益10.09%,非常适合投资者长期持有、获取稳健回报。 与其在七上八下的行情中担惊受怕,不如选择这种在震荡中冠绝群雄的基金,尤其是这只连专业投资人士都看好的汇添富年年益,跟着基金经理一起,实现资产的长期稳健增值—— (具体发行日期以公告为准,基金投资需谨慎) |
|