基金定投如何有效避免追涨杀跌

Confucius365 2017-05-08

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华尔街有句名言：“要想准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀还要难”。市场变化莫测，对于普通投资者来说，选择正确的投资方式，用正确的态度进行投资，才能有效避免“追涨杀跌”。今天和大家分享的是，基金定投如何有效避免追涨杀跌的~

实践是检验真理的唯一标准。首先，我们通过实际测算，假设投资者在市场高点选择定投，效果如何？回顾一下2010年10月以来，市场波动一直存在，那么怎样在投资过程中有效避免追涨杀跌呢？

上证综数走势图，时间区间为2010.10.15-2017.2.15

这里以投资者高点入场情况来举例，假设投资者在2015年6月12日开始做投资，恰逢市场高点。那么，在市场波动较大时，我们通过模拟定投回测数据来看看基金定投如何分摊风险，有效避免了追涨杀跌的情况。

定投指数型基金：以南方中证500进行历史收益模拟测算。从2015年06月12日开始定投，每月定投1000元，不考虑申购赎回费情况，截止2017年2月17日，使用“-就这么定了-”公众号的基金定投计算器测算，每月扣款1次，定投总金额21000元，定投市值21719.43元。定投总收益率-1.28%。同期上证综指浮动-37.49%。

（历史数据仅供参考，不作未来收益承诺，基金投资须谨慎）

定投主动型基金：以南方策略进行历史收益模拟测算。从2015年06月12日开始定投，每月定投1000元，不考虑申购赎回费情况，截止2017年2月17日，使用“-就这么定了-”公众号的基金定投计算器测算，每月扣款1次，定投总金额21000元，定投市值25531.82元。定投总收益率16.05%。同期上证综指浮动-37.49%。

（历史数据仅供参考，不作未来收益承诺，基金投资须谨慎）

通过对比，可以看到即使在市场高点开始投资，无论是定投主动型基金还是被动型基金，整个市场出现波动较大的情况下，定投“分摊风险”“平均成本”的效果凸显出来。甚至一些主动型基金的定投收益也是可期的。

基金定投最大的好处在于分批进场、摊平投资成本，分散可能买高的风险，避免了投资容易出现追涨杀跌的情况。通过在不同点位的投资，加权平均投资成本后，降低了价格波动风险、提高获利的作用。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。当然，如果我们利用相对高点获利了结，就能达到更好“低买高卖”的效果。

此外，基金定投可以有效克服人性的优柔寡断，实现长期投资的目标。在华尔街有一句名言：“要想准确地踩点入市，比在空中接住一把下落的飞刀还要难。”行为金融学教导我们，人的风险承受能力和他的盈利水平是正相关的，即市场越涨，赚的越多，就能够承受越大的风险，从而促使我们不断在高位加仓；而市场下跌时，盈利越来越少甚至亏损，就会变得越来越保守，从而不断在低位减仓，这就是我们常常做到的“高买低卖”。