短线码头：一公式能算出所有股票的买点与卖点你信吗？

短线码头：一公式能算出所有股票的买点与卖点你信吗？

原创 短线码头 2017-05-19 15:07

本文属于：（短线码头）原创微信公众号：（KDJ170）

大家好我是大家的老朋友短线码头，近几天收到了很多投资者朋友私信，特别是一些新入股市的朋友，都在问除了技术分析以外，还有没有其它比较快速能学会的方法，让我以后选股都能选到好股票呢？方法当然有，今天先给大家带来的就是市值策略篇，更大的惊喜是，今天我还会给大家带来一个公式，能让大家通过市值来计算出这一只股票今年最多涨到多少，和什么价位是最安全的介入点，可能看到这里很多人不信，会说你要是能算出来那么你不是发了么？还在这里写文章？那么我告诉你，我确实发了，所以我才不用上班，才有时间在这里写文章造福更多的投资者朋友。老朋友自然不用多说都知道我的方法是真实有效的，但为了让新朋友能看出我的实力，那么我也会去算几只股票的买卖点。

与技术分析不一样，做基本面分析，最关键的就是学会如何解读数字背后的逻辑。如果说技术分析是解决怎么买的一个问题的话，那么基本面分析就是解决我们买什么？什么时候卖的两个问题。在课前，我想问大家一个问题，也是想和大家交流互动一下，有答案的朋友不妨在下面评论一下，我能从你的答案中看出您是否适合炒股。我会对大家的评论全部做出中肯的回复。因为您的回答多多少都反应了您对风险的偏好。就是您为了投资甘愿去冒多大的一个风险。其实在A股市场上，可以说每一家上市公司它都是能创造净利润或者是让你去亏钱。那么你的出价其实就是它的股价了。之所以问这样的一个小问题，其实也是为了先给大家热热身，这个问题跟我接下来说的一个内容它是有很大的关系的。

上面罗列了大概3000家上市公司，它的市值情况。可能大家现在看的时候可能有一点出入，因为我这个表是三天前做的，从图中可以看出A股市场市值在100亿以下的公司大概有2000多家占比差不多在70%，市值100~500亿的有800家、500~1000亿的有80家、1000亿以上的有50家。这说明一个什么问题呢？说明A股市场的一个市值，它整体上是呈现一个金字塔形的构造。

市值100亿以下的公司占据了全市场的2/3；

从上面表格中市值在在100亿以下的公司赚取了整个市场的三分之二，也就是说你在市场里面随便选一只股票，66%的几率你选的股票的公司市值是不足100个亿的。这也是一种价值的反应，因为A股市场上赚钱的公司不多，赚大钱的公司更少了，所以市值它跟净利润是有关系的。你的净利润不能支撑你本身公司的一个市值，那么市值在100个亿以下是非常正常的意见事情。

是在1000亿以上的公司战鼓圈市场不到2%；

这就是金字塔顶端的一些公司了，整个市场上1000亿的只有60家左右，我们知道了A股的一个整体的市值分布以后，对我们的投资有怎样的帮助？其实我们想选出股价能上涨十倍的股票，其实也就是说它的市值要上十倍，不知道大家懂不懂，因为市值就是股价X总股本；这是我们之前就说过的，所以如果你要找市值能上涨10倍的个股，那么你就不应该在市值上1000亿的这些公司里面去找。你想想看，现在它的市值已经1000亿了它在上涨十倍也就是上万亿了，你觉得上万亿的这个难度比100亿上1000亿那个难度更大？从这个数据上看，其实A股是不缺十倍股的土壤的，毕竟它现在低市值的股票非常多。

每家均值由15年最高的250亿下降到目前的150亿；

现在A股市场上每一家的上市公司，它的市值的平均值由2015年最高的250亿下降到目前的150亿，下降的原因是因为股市行情不好，另外也因为上市公司的数量增加了。所以呢以后我们炒股要时刻提醒自己，要保质保量，很可能以后就不会出现那种普天同庆鸡犬升天的事情了。所以我们以后投资的思路必须要重视资产的质量以及上市公司盈利的一些能力，不要在去乱炒一通了。

在A股市场上，平均每70家公司，才会诞生一家千亿市值企业。

所以一家公司由微不足道到蓝筹在到千亿市值，它的成功的概率只有七十分之一。所以一家千亿市值的公司是非常难得的，大家可以去想一下，如果我现在去买一家市值只有十个亿的企业，后来它的市值上涨到一千亿，那我这一份投资也就翻了100倍了，像腾讯九十年代的时候，马化腾曾经有一段时间是过的不太理想，想把这个腾讯卖出去，当时就找了一个买家就是中国移动，中国移动给腾讯的出价是50万，大家可以想想50万买腾讯，现在看起来都觉得这个价格便宜的可以，但是在那一个年代，在那一个环境之下，几乎就没有人能发觉到腾讯以后能成为“独角兽”，现在腾讯的市值已经成为了亚洲第一，在全世界已经是进了排名前十的位置，它的市值已经超过了工商银行，大家想想看如果当时中国移动50万买了腾讯，一直发展到现在的两万多亿的市值，翻了多少倍？所以有很多的价值投资者，他就是想找出这种有潜力的公司，由小变大的一个过程，所以我今天这篇文章的内容呢，对于喜欢价值投资的朋友也是非常有价值的。

下面的内容主要是讲市值和净利润的关系，这一部分带给大家的都是干货。

首先说一个股票给大家看一下，就是海康威视。海康威视从去年的12月份开始，从22块钱涨到了现在的40元左右，可能大家都不知道，为什么这个股就能这么牛呢？海康威视虽然说它一直是白马股，业绩也不错，但是在这个泥沙俱下的一个情况下，为什么海康威视还能走出70%涨幅的光荣战绩呢？为什么它能这么牛？那么第二个部分，短线码头就从基本面去给大家一个答案。

首先我们来明确一个公式

市盈率=股价/全年每股收益

=（股价*总股本）/（全年每股收益*总股本）

=总市值/全年净利润

我们说总市值等于股价乘以总股本，全年的每股收益乘以总股本呢等于全年的净利润，所以市盈率就等于总市值除以全年净利润。这个公式大家可以记一下，这个公式非常有用。比如用这个公式找到总市值非常低，全年净利润又非常高的股票的时候，那么好了这个股票就有潜力成为一只大牛股。

知道这个公式以后就不难得出一个结论，公司的市值要增加，股价要上涨。在市盈率不变的条件下，最有效最简单的途径就是增加净利润。

基本面启动股价上涨逻辑：

首先是公司赚钱了，它的净利润提升了，然后就带动了市值的提升，市值的提升就反应到了股价，所以，股价也会提升，这三者的关系大家一定要搞清楚。如果大家还不信，那么我给大家举几个例子。

短线码头最近整理了格力电器近五年以来，净利润和市值的一个关系。大家可以看一下这个表格，在回想一下短线码头刚才说的这个结论看到地里对不对。2012年，格力的净利润是74亿，当年年末的市盈率是十倍。好了那么我们净利润乘以市盈率就等于这个市值了。在2012年年末，格力已经是一家700亿市值的公司，2013年它的市盈率降下来了，降到九倍，但是它的净利润提升了，市值反而增加了两百多亿，这说明它的净利润增长非常惊人。这个表格给我们一个非常直观的印象就是说，公司的净利润与市值是休戚相关，如果格力电器它的利润下滑了，它的市值也会跟随着下滑。这是我们从格力电器历年来的数据得出的一个非常直观的印象。那么我们可以依据这个数据对格力电器2017年的股价做一个预测。

一般来说预测的数字不会有太大的波动，因为格力电器它是一家经营非常稳定的公司，基本每年都能够高分红高股息，而且它的赚钱能力非常强。市盈率我们可以咱照上面我做的那个表格，市盈率的区间就在9倍到13倍。那么好了有个净利润和市盈率这两个数据，我们就可以进行市值的计算了。怎么算非常简单，净利润乘以市盈率。它的市值区间在1656至2392亿。这就是格力电器在2017年市值波动的区间，在这个市值里面波动它都是属于正常的

对应股价如何计算？

股价怎么算呢？市值除以总股本，这是我在市值策略上篇教大家的方法。用1656除以60亿你可以得到格力电器27.6元的一个价格的下线，就是说如果它今年底过27.6那么它就创下了最近五年估值的最低水平，买入的时机到了。那么上线大概是40元，用2392除以60的出来的39.9。就是说格力电器今年能够去到13倍的一个估值的话，那么它上40元是非常正常的一件事。所以格力电器目前的股价它是处于可上可下的一个位置，如果想要介入，最好是跌破了27.6元的时候在去考虑它有没有买点。这是非常保险也是成功率非常高的一个方法。

如果大家不知道如何去找市盈率的数据的话，我可以教大家一个笨方法。

比如说你要算格力电器它在2016年年末的一个市盈率的情况的话呢,首先我们把日线图设置为不复权。然后再来看2016年12月30日这一天它的收盘价是24.62元，然后我们再来看一下它2016年的每股收益是2.56，然后用股价24.62乘以每股收益2.56等于9.617，那么它2016年整体上的市盈率就是9.6倍也就是十倍左右。最后大家别忘了短线码头给大家提出的课前小问题期待大家的答案，今天的分享就到这里下一篇更精彩。

原创编辑：短线码头:（KDJ170）