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Paydayloan：由放贷人提供小额、短期、无担保贷款，借款人以此维持下一个发薪日前的开销，并在发薪日还款，这部分群体也叫提前月光族，以80、90后为主。 以美国为例，目前已有1000多家提供发薪日贷款的私人企业，业务规模前三家市场占有合计不超过20%，业务规模20亿-50亿美元/年，费率100%-300%。借款人大多有短期资金周转需求，要求产品具有便利性、连续性。
2015 年中国消费信贷规模达到 19 万亿,同比增长 23.3%,而同期信贷规模总量增长只有 14.9%。据艾瑞咨询预测,消费信贷 未来仍将维持 20%以上的快速增长,2019 年将达到 41.1 万亿,是 2010 年的 5 倍以上。从消费信贷结构上来看,2015 年我国居民消费信贷 78%集中于住 房贷款和汽车贷款,日常消费贷款占比仍较低。 消费金融市场的主要参与者分为五类: 消费金融机构资金成本比较：银行1.5%；消费金融公司3-7%；电商平台4-5%；垂直领域消费金融公司7-10%。 消费金融机构典型不良率：银行1.75%；消费金融公司2.65%；电商平台1%，垂直领域消费金融公司7%。 1)银行 l 消费金融产品主 要包括车贷、房贷和信用卡等 l 通常流程为客户向银行提出申请,银行审核其信用 记录、偿还能力等条件授予一定的信用额度,客户在额度范围内选择分期和借贷。 2)消费金融公司 l 业务模式类似信用卡,但门槛低、速度快、额度高 3)大 型电商平台 l 据京东金融数据显示,同一用户在使用京东白条后,月均订单提升了 52%,月均消费金额提 升了 97%。 l 2016年9 月 6 日京东 金融发布 ABS 云平台,投资 20 亿,业务包含提供 ABS 基础设施、资本中介业务和设立夹层 基金,成为沟通资产和资金、降低消费金融 ABS 发行门槛的标志性举措,可以预见未来消 费金融资产证券化门槛将大幅降低。 4)垂直领域消费金融公司 l 如分期乐在 2014 年专门成立了 P2P 平台—桔子理财,用于转让分期乐向大学生提 供消费金融服务所产生的债权,旗下产品“爱定存”一年期的利率为 10%,显著高于银行系与 电商系。 5)第三方征信服务公司 l 第三方征信服务公司通常自身不涉入信贷环节,通过自 身的用户积累和数据分析技术,对接银行或电商,为其提供信用支撑。其数据来源非常广泛, 从户籍、教育、工商注册等政府机构数据到交易记录、合作伙伴、行为偏好等复杂网络信息 均有覆盖。 l 以融 360 为例,用户只需输入借款金额、借贷期限等简单信息,即可迅速匹配多 个银行贷款产品;再以芝麻信用为例,依靠阿里巴巴用户优势目前已覆盖了 3 亿实名用户, 形成庞大的个人信用体系,目前已覆盖银行业务、旅游、公共交通、房屋租赁等多个领域。 l 以 芝麻信用为例,蚂蚁花呗通过其信用生态实现了良好的风险控制,2015 年 6 月末不良率仅为 0.83%,远低于同期银行贷款 1.5%的不良率。 l 旗计智能作为大数据信用评估系统 下的消费金融服务商第一品牌,成立至今业绩表现亮眼,过去三年净利润符合增速高达 255%。 其中, 银行和消费金融公司坐拥牌照优势,融资渠道广,资金成本低,但传统金融 机构在挖掘和满足用户需求方面不具备竞争优势;电商平台及垂直领域的公 司拥有自建或对接场景,用户基数庞大、掌握海量数据,易挖掘需求及时创 新,同时建立用户信用生态降低风险,但融资渠道较窄;第三方征信服务公 司拥有大数据和技术优势,可向多领域输出信用产品。 消费金融同时具有消费贷款和现金贷款两种 类型,消费贷款主要解决居民或小微企业资金不足的困境,实现先使用后付款或边使用边付款;现金贷款则主要满足应急周转以及社交支出需要。 每类消费金融机构通常只占消费需求广、资金成本 低、风险控制强三个方面的一两个 综合收益: 锦程、捷信等相对较成熟的消费金融机构 ROA 稳定在 4%-5%,杠杆水平在 4 倍左右,2015 年 ROE 分别为 15%、19%,仍有很大提升空间,一方面消费金融公司杠杆率最高可提升至 13 倍,另一方面除借贷利差外,综合服务费用未来也将成为收益来源之一。 国内小额短期借贷中, 主要有传统的互联网平台商(微粒贷、京东金条、蚂蚁借呗、百度现金贷 等)、创业公司(手机贷、闪电贷款、现金巴士、工资钱包等)、上市公司 (2345 贷款王)等。 ——————————————————————————————————————— 以下针对消费金融－现金贷中的PDL（ Paydayloan ）进行市场与玩家分析 Paydayloan用户画像：通过比较英国、美国、加拿大的 PaydayLoan 用户群体的数据看到,其覆 盖的群体特征主要是:中低收入、中低学历、信贷记录差一些的群体,一 般使用 PaydayLoan 用于生活应急周转,或者是发生突发另外的事件。 英国： 使用过 PaydayLoan 的人收入水平通常情况下会处于中 低收入水平,有 52%的 PaydayLoan 用户称自己在过去的 5 年内有过一次或多次债务问题,同时,有超过 57%的用户其家庭成员人口数量超过 3 人。PaydayLoan 借贷用户中,超过 87%的用户, 其收入低于 5 万美元,其中有 42.7%的用户其收入低于 2.5 万美元。从年龄分布 来看,57%的用户年龄不超过 45 岁,其中 35 岁以下的占到了 32%。中低学历是主 流,一个显著特征是在读大学生,是 PaydayLoan 的主流群体之一。 （英国政府官网、兴业证券研究所） 美国： 根据 PEW2012 年公布的更详细的调查显示,PaydayLoan 的借贷者中,有将近 58% 的租房生活,85%的人没有大学文凭,将近 72%的人全家年收入小于 4 万美元,年 龄在 25~44 岁之间的借贷者占到了 52%。 （兴业证券） 加拿大：根据加拿大金融消费局发起的调查显示,有的 7%受访者曾经使用过支票兑现 及发薪日贷款服务,使用最多的是支票兑现(57%),发薪日贷款紧随其 后(25%)。 PaydayLoan 国外风控模式 ： 1、从美国整体上来看,不良贷款率大致是在 10~20%,同时据美国消费金融保护 局(CFPB)研究表明,23%的网络贷款借贷人在 18 个月样本周期结束后面临账户 关闭的问题,远高于银行公布的 6%的账户关闭率。PaydayLoan 通过年化利率在 100%~300%的高利率,来进行对冲信用违约风险。 从公开的数据我们可以看到手机贷的贷款月新增约 4 亿左右,掌众闪电贷 4.3 亿,现金巴士约 2 亿 微信微粒贷: 微信微粒贷的显著特征是“无抵押,且差别化信贷”、“随借随还”、“借贷审核便捷”、“年化利率 18%,显著高于基准贷款利率”、“海量用户”。 有别于传统银行体系的实物抵押或者担保的授信模式,微信微粒贷,无需 抵押或 担保,并根据用户数据进行差别化额度授信,即部分人微信上看到“可借 额度” 是 4 万,也有一些人“可借额度”可以达到 20 万。 微粒贷通过远程电话核实,以及数据征信,在 5 分钟内即可完成贷款的审核发放,并支持“随借随还”的需求。 闪电贷款:2014 年 3 月上线,56 秒资金快速到账,两年间快速积累超过 700 万注册用户,累计交易额突破 85 亿,累计交易笔数超过 430 万笔。 手机贷:提供 1000-5000 元的超小借贷额度,7-30 天的超短周期,自主定义 借款金额、还款周期,提供方便快捷的全流程线上信贷服务。 现金巴士:现金巴士也是纯发薪日贷款类概念产品,其提供 500-1000 的 7-14 天贷款,无申请门槛只需绑定手机+身份证+银行卡。 二三四五(002195) n 与中银消费合作的“贷款王”,PaydayLoan 中国版,成公司新增长点: 公司设立全资子公司上海二三四五海隆金融信息服务公司,作为开展 互联网 金融服务的主体,并与中银消费金融合作推出新版“2345 贷款王”产品。目 前,2345 贷款王产品,向特定人群提供 500-5000 的小额短期贷款,贷款时 间不超过 30 天,无需抵押物。2345 贷款王的收费分为两部分,一部分是每 日 0.1%的日息,另外一部分是 5%的手续费。截至到 2016 年 11 月 30 日,2345 贷款王累计发放贷款笔数超过 332 万笔,累计放款金额 51.9 亿元。 捷信中国开发了一款线上小额现金贷产品——福袋，官网显示，其为用户提高最高500元，期限为1/2/3/4/5/6月的现金贷款服务，期限不同，其利率不同，月费率最低为2%。用户可以在线上填写提交材料，包括个人信息（姓名、身份证号、电话、邮箱、工作、月收入、借款用途等）、联系人信息（姓名、关系、电话等）等即时申请。上述捷信集团董事长兼首席执行官依西·施梅兹，目前，每天可以收到大约2.5万——3万份贷款申请。 2016年末，捷信在网店平台推出一款产品——捷信想花，这是一款针对个人的循环信贷产品 文章来源于网络 |
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