准备迎接一轮大行情吧

     2017年7月31日            来源：微信公众号最伟大的交易员

摘要

市场注意力可能会转向下任美联储主席的身份等不确定性因素上，准备迎接一轮大行情吧。

　　今天对于交易员们来说是不怎么好过的一天——是本周头一天，但却是月末的最后一天。

　　1、承受月末资金流动压力；

　　2、美国与朝鲜紧张关系在周末升温，朝鲜导弹试射后，美国两架轰炸机飞过朝鲜半岛。

　　亚洲市场刚开盘交易员们便紧盯屏幕，监测金融市场走势。好在盘初亚太股市略承压外，其他市场几未理会。

　　本周又迎来了关键的一周，将有包括PCE平减指数和非农就业数据在内的诸多数据。极短期内，美元有一些反弹空间，围绕美国经济的预期已经变得太悲观了。美元汇率已经回到特朗普当选前的水准，美国国债利率也回到特朗普当选前的水准，唯有股市仍沉浸在创纪录的狂欢中，涨得没天理，所以股市回调的风险也日渐加大。

　　从风险时间节点来看，8月下旬将举行杰克逊霍尔会议，进入9月和10月，市场注意力可能会转向下任美联储主席的身份等不确定性因素上，准备迎接一轮大行情吧。

　　中国股市：接近“消耗点”

　　中国股市今天又在亚太股市整体疲软的状况下取得上涨，恐惧与贪婪指数显示今日沪指已从上周五的中性水平偏向贪婪靠拢。从监管政策和货币政策组合来看已经变得对股市有利——从“监管与货币政策双紧”，向“监管逐步推进+货币政策中性”转变。

　　【日线图】从技术图形上看，沪指形成了一条向上通道，并到达通道区间高端，叠加股指已进入密集成交区，下一步微波震荡及板块轮动会是主题曲。而在震荡之后，大盘随着时间的推移消化整理后，仍会先后上冲4月7日(3287点)和去年12月29日(3291点)创下的高点。

　　技术图上沪指仍处上行通道区间上沿，短期已经接近“消耗点”，再上行会有压力。

　　人民币：升势得到巩固

　　人民币中间价今日的涨幅比我预测的涨幅(较上日上涨约46点)高出一倍(实际上涨90点)。随后，在岸、离岸汇率追随中间价双双上涨。

　　人民币近期的强势表现得到了IMF的肯定。IMF 7月28日发布报告称，相较于美国的短期基本面，美元被高估了10-20%，而欧元、日元和人民币估值与基本面基本一致。

　　预计人民币仍将稳中偏强运行。

　　黄金：已进入极度贪婪状态

　　金价仍然守在近几周高位附近，近来已强势突破百分比的1215-1222-1235-1250四足鼎立之位。

　　从季节性周期因素来看，8月金价有进一步上行动力。不过我们的恐惧与贪婪指数显示，黄金已进入极度贪婪状态，短期或面临回调风险。

　　原油：可能进一步上涨

　　油价升至5月以来最高水准。原油市场的动力来源自沙特将于8月限制出口量为每日660万桶，以及部分OPEC、非OPEC国家将于8月7-8日开会讨论减产协议履约状况不佳的问题；加上美国对委内瑞拉的制裁，俄罗斯与朝鲜所引发的不安感，这将进一步推升油价。

　　从技术图形上看，油价已强势突破50日移动均线，下一考验在前期各个高点连接成的反压线51美元左右处。

　　外汇：美元有点过度看空

　　美元现在看起来有点过度看空，考虑到美元近期的疲软情况，一些投资者暂时不愿买进美元。

　　目前，从交易者下注的情况看立场趋向于谨慎。根据CFTC的数据，上周做空美元的头寸规模已经达到2013年2月以来最高水平，仓位一边倒时离场是非常困难的。大家可以关注相对价值交易，而非等待美元的做多机会。

　　美元走势将取决于周五的美国非农就业和薪酬数据，美股走势也很关键，重点关注苹果公司明天的收益报告是否会导致技术类股大幅调整或是引发股票回购。

(责任编辑：DF134)