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哪些基金值得关注之红利篇2 为什么要反复强调主动基金的风格呢,因为小盘风格的成长性好,与红利型指数基金风格相反,好像可以互补。但是,请注意这个但是。...

 泪眼婆娑蒲公英 2017-08-16

为什么要反复强调主动基金的风格呢,因为小盘风格的成长性好,与红利型指数基金风格相反,好像可以互补。但是,请注意这个但是。把上证红利、深证红利、中证红利和中证一千、基本面50、基本面60放在一块,会发现这些红利类紧随大盘蓝筹,被中证1000远远地抛在后边,所以,窃以为这些红利基金是非常鸡肋的,二八行情中二的时候可以被大蓝筹所取代,八的时候不值得一提。红利型主动基金在八的时候表现也不错,但可以被中证一千所代替。本人到股市来的主要目的是做波段赚取差价的,而不是定投等分红的,这些基金横竖都可以被取代,不是鸡肋是什么!
不过对比没有白白进行,还真发现了可以穿越牛熊无惧分化成长性好的——红利低波100和标普红利。用全收益指数进行对比的时候,发现低波在2014年最后一个季度和今年表现出明显的大盘蓝筹风格,标普红利的持仓据说是60%大盘股40%的中小盘,今年来没有跟随中小创下跌,证明了这一点。

最主要的是,2011年9月以来,这两个指数的全收益指数竟然能跑赢长盛和嘉实,有被动指基可以投,当然不用投主动。
尤其是红利低波100,二的时候能二起来,长期的累计涨幅又高,策略又比标普红利透明,成份股可以查到。是我见过的最好的指数,没有之一。
可惜的是,红利第波100目前还没有对应的指数基金,据说天弘中证全指运输基金正在申请改旗易帜跟踪这个指数,等待中。
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上篇文章的主要部分漏掉了一个表现很好的主动基金210002金鹰红利价值,现在补上。

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金鹰红利、民生加银、长盛量化近半年近一年表现不好,偏小盘风格明显。金鹰红利是近五年中业绩最好的。

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金鹰红利近两年,近三年都紧随在长盛量化后边。上篇文章附加的图片中,2012年底到2014年后一季度前,金鹰中证1000后长盛前,风格偏中小盘是无疑的。

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加入基本面50和中证1000(华宝1000,成立于牛顶),来看看这些基金的相关性,是偏小盘呢还是偏大盘?嘉实基金为大盘风格,其他偏小盘。

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查二季报看持股策略,发现金鹰红利最简略,其他三个都有量化基金的味道,鉴于民生加银历史较短,所以偏爱主动基金的话,可以考虑长盛和嘉实。

金鹰的

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民生加银的

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嘉实基金的

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长盛基金的

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